Smart Pool Opsi Keuangan Desentralisasi: Kekuatan baru yang mengubah lanskap investasi Aset Kripto

Baru-baru ini, Smart Pool Opsi DeFi ( DOV ) telah memicu gelombang di pasar Aset Kripto, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang meledak, mendominasi nilai total yang terkunci dalam Opsi DeFi, dengan volume perdagangan nominal mencapai puluhan miliar dolar setiap bulannya.

Keunggulan Inti DOV

DOV terbesar daya tariknya terletak pada kemudahan penggunaannya. Investor hanya perlu menyimpan aset ke dalam Smart Pool untuk secara otomatis mengonfigurasi strategi Opsi. Kemudahan ini memungkinkan investor biasa untuk dengan mudah berpartisipasi dalam perdagangan Opsi yang kompleks, tanpa perlu melalui perdagangan over-the-counter tradisional atau bursa Opsi profesional.

Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi Opsi Call Covered Biasa dan Opsi Put Covered Tunai, menawarkan kepada pengguna tingkat pengembalian dasar tertinggi di bidang Keuangan Desentralisasi, biasanya antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga mungkin mendapatkan tambahan hadiah koin dan hasil staking, yang lebih lanjut meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan.

Dampak Revolusioner DOV terhadap Ekosistem Keuangan Desentralisasi

1. Menyediakan hasil organik yang tinggi dan berkelanjutan

Berbeda dengan proyek DeFi tradisional yang terutama bergantung pada imbalan token, pendapatan dasar DOV sepenuhnya berasal dari premi opsi, yang membawa sumber pendapatan yang lebih stabil dan berkelanjutan untuk DeFi. DOV secara efektif mengubah volatilitas tinggi aset kripto menjadi pendapatan, sambil mengatasi masalah penurunan imbal hasil yang disebabkan oleh perluasan skala kolam likuiditas.

2. Mencapai perdagangan yang dapat diperluas dengan alat non-linier

DOV mengadopsi model hibrida yang inovatif, melakukan investasi, pengelolaan jaminan, dan penyelesaian di atas rantai, sementara pengelolaan risiko non-linier dilakukan di luar rantai. Pendekatan ini secara efektif mengatasi tantangan likuidasi yang dihadapi DeFi dalam menangani alat non-linier seperti opsi, menyediakan solusi yang layak untuk perdagangan opsi dalam skala besar.

3. Menyediakan likuiditas dasar untuk pasar opsi koin

DOV sedang menjadi tempat perdagangan utama dan sumber likuiditas untuk berbagai opsi koin. Ini tidak hanya memperluas cakupan pasar opsi, tetapi juga memberikan saluran pendapatan baru bagi pemegang koin, yang diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas spot koin.

Potensi Pengembangan Masa Depan DOV

1. Peningkatan strategi: Di masa depan, mungkin akan diperkenalkan struktur opsi yang lebih kompleks dan opsi eksotis untuk meningkatkan imbal hasil dan mendiversifikasi alat manajemen risiko.

2. Perkembangan pasar sekunder: Kontrak opsi dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder, diharapkan dapat membentuk ekosistem perdagangan opsi terdesentralisasi yang lengkap.

3. Pemasyarakatan Manajemen Aset: DOV memungkinkan investor biasa untuk juga menikmati strategi perdagangan kompleks yang sebelumnya hanya dapat digunakan oleh lembaga besar, yang mengubah secara mendasar cara kerja manajemen aset.

4. Model Biaya Terdesentralisasi: DOV melalui mekanisme penghargaan token, mengubah model biaya manajemen tinggi dari dana lindung nilai tradisional, lebih baik mencerminkan nilai-nilai dari Keuangan Desentralisasi.

Ikhtisar Protokol DOV Utama

• Ribbon.Finance: Pelopor DOV, berbasis Ethereum, total terkunci hampir 200 juta dolar.
• Thetanuts.Finance: fokus pada operasi multi-chain, mendukung beberapa rantai yang kompatibel dengan EVM.
• StakeDAO: Menyediakan berbagai strategi pasif.

DOV lain yang patut diperhatikan termasuk Friktion.Finance dan Katana Finance di rantai Solana, Opium.Finance di rantai Polygon, serta Arrow Markets di rantai Avalanche.

Seiring dengan perkembangan dan inovasi DOV, ia diharapkan menjadi jembatan penting yang menghubungkan komunitas Keuangan Desentralisasi dan dunia keuangan tradisional, membawa dampak yang mendalam bagi seluruh bidang investasi Aset Kripto.