Cryptoactifs : l'aube d'une nouvelle civilisation numérique

Les cryptoactifs peuvent être comparés à une nouvelle planète en cours de développement.

Bien que certaines personnes le considèrent comme une terre stérile et inutile, voire comme un casino sale, les optimistes voient le potentiel énorme de ce domaine inexploré : un endroit où il est possible de construire des systèmes financiers et des plateformes Internet plus avancés.

Une variété de nouveaux immigrants afflue dans ce nouveau monde, y compris des explorateurs attirés par les technologies de pointe, ainsi que quelques spéculateurs malveillants. Les innovateurs et les chercheurs sont attirés par de nouvelles possibilités, tandis que le grand public, en particulier ceux qui sont en marge dans le monde actuel, commence également à les rejoindre.

La gouvernance de ce nouveau monde est encore dans une phase d'incertitude, certaines régions interdisent à leurs citoyens de s'y rendre, tandis que d'autres cherchent à trouver un point d'ancrage dans ce nouveau monde.

L'évolution de ce nouveau monde a été marquée par des cycles de spéculation et de manipulation, ce qui a suscité des doutes chez de nombreuses personnes quant à ses perspectives futures. Cependant, la frénésie actuelle des cryptoactifs est en réalité un processus auto-entretenu. Tout comme la ruée vers l'or de 1849 a transformé San Francisco d'un paisible village en un port majeur ( qui est finalement devenu un centre d'innovation technologique ), la frénésie actuelle des cryptoactifs attire des colons et stimule la construction d'infrastructures, transformant progressivement une terre aride en une prospérité de civilisation crypto.

Le Bitcoin est l'un des premiers colons, tandis que certaines plateformes d'échange permettent aux gens de naviguer facilement dans ce nouveau monde. L'Ethereum est devenue la plus grande ville, où un certain DEX est le meilleur moyen de transport...

Pourquoi choisir le chiffrement?

S'installer dans un tout nouveau monde nécessite sans aucun doute un énorme effort. Mais est-ce vraiment cela en vaut la peine ?

Là où le système actuel échoue, nous avons le plus besoin d'un nouveau système de propriété. BTC, ETH et les jetons stables sont utilisés dans le monde entier, en particulier en Argentine, en Turquie et en Ukraine, où ils sont largement acceptés par le grand public.

Bien que de nombreuses personnes attendent toujours l'application "tueur" du chiffrement, en réalité, elle est déjà là. Cependant, pour ceux qui vivent dans des pays développés, cette transformation peut être difficile à percevoir. Si vous demandez à un Argentin des questions sur le chiffrement, il ne hésitera pas à vous dire à quoi cela sert. Aujourd'hui, les Cryptoactifs ne sont pas seulement un outil utile, mais ils sont également devenus un marché haut de gamme spéculatif. Ils se développent rapidement, devenant peu à peu un exemple typique d'innovation disruptive à la Christensen, devenant de plus en plus utile pour un plus grand nombre de personnes.

Les monnaies ne sont que la première "killer app", elles ne seront pas la dernière. Les cryptoactifs donneront naissance à un ensemble de services financiers chiffrés plus transparents, programmables et ouverts. C'est une solution plus abordable, pratique et inclusive pour ceux qui ne peuvent pas utiliser les services bancaires en raison de frais élevés, ou qui ne font pas confiance à un système bancaire de plus en plus centralisé. Nous voyons que les paiements en stablecoin émergent rapidement, et les prêts peuvent également être obtenus par un simple codage plutôt que par des procédures bancaires ou d'intermédiation complexes. Les risques systémiques peuvent même être réduits grâce au suivi mondial des garanties.

Envisageant l'avenir, avec l'expansion des infrastructures de chiffrement, nous pouvons prévoir que de nouvelles applications pour les consommateurs deviendront possibles. Les créateurs auront plus de droits sur leurs créations, tandis que les utilisateurs pourront mieux contrôler leur identité.

D'un point de vue plus macro, ce nouveau monde nous offre une opportunité de remodeler le système existant, de le mettre à niveau vers un système plus avancé et plus flexible. Le chiffrement peut non seulement faire cela pour les jetons, la finance et les actifs numériques, mais aussi faire tout ce que l'Internet a fait pour l'information et les médias.

Plus important encore, le chiffrement offre un moyen de se prémunir contre un monde de plus en plus centralisé. Dans un monde où le "grand" devient la norme, nous perdons lentement de vue l'importance des individus et des forces diversifiées. En favorisant la collaboration des forces petites et diverses, le chiffrement devient une force importante contre le pouvoir centralisé, agissant comme un moteur de la liberté, nous protégeant des contrôles des grandes entreprises et des grands gouvernements.

Spéculation et Cryptoactifs

Bien que les cryptoactifs aient leurs avantages, est-il vraiment nécessaire de leur nature spéculative ? En fait, la spéculation n'est pas seulement nécessaire, mais elle peut aussi générer une valeur très significative.

L'investissement spéculatif est la pierre angulaire de la révolution technologique. De l'essor des télécommunications et d'Internet à la domination des chemins de fer, de l'électricité et de l'automobile, les percées technologiques sont souvent entrelacées avec la spéculation et les bulles d'actifs. Comme l'a minutieusement documenté Carlota Perez, elles deviennent une entité indissociable dans leur cheminement vers l'acceptation mainstream. Dans le domaine des cryptoactifs, la spéculation a propulsé l'attention et la prise de conscience des gens, les flux d'investissement, l'afflux de talents, le développement d'infrastructures, la recherche académique et l'acceptation des entreprises existantes.

Pour aller plus loin, il existe un lien plus profond entre la spéculation et les cryptoactifs : c'est le "Hello World" des droits d'actifs numériques. Lorsque les gens ont la possibilité de créer des actifs rares, ils ont tendance à échanger. Donnez à un groupe d'enfants quelques cartes Pokémon, puis observez ce qui se passe. La véritable valeur d'un nouveau système de propriété réside dans la capacité à enregistrer de manière fiable le transfert de propriété, ce qui est également la raison pour laquelle les gens commenceront naturellement à essayer et à tester ce système. Si ce nouveau système n'est pas encore largement reconnu, il pourrait évoluer vers un avenir diversifié, où la volatilité des prix et l'activité de trading sembleront plus spéculatives.

Je me souviens qu'au début du Bitcoin, les gens pensaient qu'il pourrait un jour atteindre le statut et la valeur légitimes qu'il a aujourd'hui, ce qui semblait être un conte de fées. J'ai été témoin des premiers participants qui, avec une joie immense, s'adonnaient à l'extraction, contribuaient et expérimentaient, allant même jusqu'à acheter des pizzas. Aujourd'hui, plus de dix ans ont passé, et le BTC et d'autres cryptoactifs comme l'ETH se transforment progressivement de gadgets spéculatifs en marchandises mondiales.

La spéculation joue également un rôle central dans le processus par lequel les cryptoactifs deviennent un système financier décentralisé. De nombreux produits financiers ont une "valeur d'utilisation" évidente pour l'une des parties dans la transaction, mais nécessitent de la spéculation pour satisfaire les besoins de l'autre partie. Par exemple, quelqu'un peut avoir besoin d'un prêt hypothécaire de 30 ans pour acheter une maison, mais n'a pas de besoin inhérent de fournir ce prêt de 30 ans. Notre système financier moderne sert de médiateur entre ces types de besoins pratiques et les besoins de rendement financier plus abstraits. Dans le domaine des cryptoactifs, un système similaire est en cours de construction, incluant des traders spéculatifs, des fournisseurs d'infrastructures, des teneurs de marché, des chercheurs MEV, des bâtisseurs de blockchain, des protocoles DeFi, des émetteurs de jetons stables, etc. Construire un tel marché à N parties n'est pas une tâche facile, cela nécessite du temps pour se développer. Mais au fil du temps, les participants deviennent plus matures, la liquidité s'améliore, et le marché financier basé sur la chaîne deviendra également plus robuste.

Cet aspect "casino" de la spéculation a son côté sombre

Bien que certaines critiques des cryptoactifs puissent manquer de créativité, certaines d'entre elles ont du sens. Les casinos peuvent servir d'outil de démarrage utile, mais ils peuvent également entraîner des conséquences indésirables et des effets secondaires.

L'innovation dépend du capital et de la main-d'œuvre utilisés pour des expériences valables. Une spéculation excessive, le farming de airdrop et d'autres comportements de trolling peuvent créer du bruit, perturbant les signaux de prix qui pourraient guider une innovation bénéfique. Même les entrepreneurs les plus bien intentionnés peuvent être induits en erreur par de fausses informations sur les prix ou distraits par des bénéfices à court terme, ralentissant ainsi le processus de construction réel nécessaire pour les cryptoactifs.

La spéculation à court terme est essentiellement un jeu à somme nulle, où les traders expérimentés extraient de la valeur des novices, ce qui peut leur causer des dommages durables. Un marché libre devrait accueillir divers participants, tant que leurs actions sont légales et éthiques. Mais si nous considérons l'acceptation des cryptoactifs comme une partie d'un jeu de coordination sociale, alors choisir la meilleure plage de temps peut devenir un dilemme du prisonnier. Grâce à une coopération à long terme, nous pouvons atteindre un résultat plus satisfaisant.

Finalement, les comportements répréhensibles sont monnaie courante : les escrocs, les fraudeurs et les hackers continuent de menacer. Imaginez un monde rempli de voyous qui "accueillent" les nouveaux venus par la violence et le vol ------ c'est le domaine des cryptoactifs dans ce nouveau monde. Comme dans les débuts d'Internet ou l'ère de la ruée vers l'or, ce domaine avant-gardiste non seulement engendre l'innovation, mais favorise également les comportements illégaux. Bien que de bons participants aient encore l'avantage ------ par exemple, nous avons eu la chance d'assister à l'émergence d'une élite de spécialistes en sécurité white hat au niveau mondial ------ ce domaine a encore besoin de plus d'autorégulation et de normes.

Pourquoi les progrès sont-ils si lents ?

Les cryptoactifs ont presque 15 ans d'histoire. Ne devraient-ils pas déjà être largement répandus et devenir courants ?

En réalité, explorer un nouveau domaine prend du temps, la plupart des gens ne seront prêts à migrer vers un nouveau domaine que lorsque les infrastructures seront adéquates et qu'ils ne seront plus exclus socialement. Les progrès technologiques ont aussi leurs limites, et ne peuvent avancer qu'à un certain rythme. La diffusion sociale de nouvelles idées est souvent semée d'embûches, et non pas un long fleuve tranquille. En raison de la nature spéculative des actifs, cela entraîne des fluctuations sévères et périodiques ; d'un instant à l'autre, les gens voient d'un bon œil le potentiel des cryptoactifs, croyant que c'est tout pour l'avenir, et à l'instant suivant, ils affirment qu'il a déjà perdu sa vitalité.

Établir un consensus social autour des cryptoactifs est même plus difficile que de créer des effets de réseau autour de protocoles de communication ou de réseaux sociaux. Les gens peuvent rapidement reconnaître la valeur pratique de certains logiciels de messagerie instantanée ou plateformes sociales, car ils peuvent communiquer avec un petit groupe d'amis familiers via ces plateformes. En revanche, pour un nouveau système de propriété, il s'agit de savoir comment échanger en toute sécurité avec des personnes que vous ne connaissez pas très bien ou en qui vous n'avez pas entièrement confiance, ce qui nécessite une reconnaissance et une légitimité plus larges. Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais il est encourageant de constater qu'aujourd'hui, vous pouvez déjà échanger avec plus de cent millions de personnes en utilisant BTC, ETH ou des jetons stables.

Perspectives en dehors du casino

De nombreuses technologies que nous considérons aujourd'hui comme allant de soi étaient autrefois perçues comme impossibles, inutiles, dangereuses ou frauduleuses. Aujourd'hui, une entreprise technologique bien connue est devenue la société la plus précieuse au monde, mais en 1980, lors de son introduction en bourse, le Massachusetts a interdit la vente de ses actions, arguant que le risque était trop élevé. Les Cryptoactifs en sont un autre exemple, depuis 2010, chaque année, des voix s'élèvent pour déclarer que le Bitcoin est mort.

Cependant, l'histoire humaine prouve à maintes reprises que nous avons souvent une attitude opposée aux réformes en raison de notre attachement au statu quo, en particulier lorsque ces réformes sont disruptives. Les Cryptoactifs touchent à des concepts profonds concernant la monnaie, la valeur, la gouvernance et la collaboration humaine. Nous devons garder un esprit ouvert et explorer la possibilité de construire de meilleures choses, plutôt que de simplement rejeter les Cryptoactifs par méfiance.

Nous devons aller au-delà de la nature spéculative des Cryptoactifs et reconnaître qu'il s'agit d'un mécanisme de guidage pour l'une des technologies les plus importantes aujourd'hui. Nous devons explorer en profondeur le nouveau monde ------ le monde du chiffrement, réfléchir à sa construction substantielle et à ses véritables usages, et pas seulement poursuivre les tendances spéculatives.

Annexe

Si nous comparons la technologie du chiffrement à un nouveau monde, que cela signifierait-il ?

Cryptoactifs

Le domaine du chiffrement représente un écosystème intégré, que nous devrions tous construire ensemble. Entre les différentes villes de ce nouveau monde, il existe plus de visions communes que de divergences. Plutôt que de se concentrer sur les conflits extrémistes internes, il est plus important de convaincre les habitants du monde actuel de s'installer dans ce nouveau monde, ou de protéger ce nouveau monde des impacts des réglementations inappropriées.

Comme l'a dit un expert en cryptoactifs, il est très important de réfléchir à la manière de construire un système complet pour le chiffrement. Le nouveau monde ne peut pas toujours dépendre des infrastructures de l'ancien monde. Le système de réseau sur lequel nous comptons actuellement comprend quelques moteurs de recherche populaires, des plateformes de médias sociaux, des plateformes d'hébergement de code et des systèmes de cartes de crédit, tout en ayant aussi un système de réseau indépendant en Chine, comprenant WeChat, Alipay, Weibo et DCEP. Et nous devons construire un système indépendant de chiffrement, qui devrait fonctionner comme le système chinois, mais être plus ouvert et garantir les droits autonomes.

Pour un nouveau monde, avoir une culture unique est bénéfique. Nous ne souhaitons peut-être pas que la technologie de chiffrement disparaisse en arrière-plan ou que le nouveau monde soit très similaire à l'ancien.