O setor RWA está em plena expansão: de novas blockchains a competições de tokenização, o tamanho do mercado ultrapassa 19 bilhões de dólares.
Os ativos do mundo real (RWA) estão se tornando uma das faixas de crescimento mais rápidas no campo do Web3. Até 25 de março, o valor total dos RWA na cadeia atingiu 19,53 bilhões de dólares, um crescimento de 108% em relação ao ano passado. Nos últimos 30 dias, o mercado teve um crescimento adicional de 19,58%. Em termos de distribuição da rede blockchain, o Ethereum lidera com um valor total de 5,01 bilhões de dólares, seguido pelo ZKsync Era e Algorand.
Recentemente, a área de RWA teve vários avanços importantes, abrangendo inovações em cadeias públicas, competição pela tokenização de ativos, securitização de empréstimos colateralizados e tokenização de imóveis. Este artigo irá apresentar uma breve revisão e introdução a essas últimas dinâmicas.
Converge: nova blockchain projetada para a fusão entre TradFi e DeFi
Converge é uma rede projetada especificamente para a liquidação de finanças tradicionais e dólares digitais. A sua visão central é fornecer a primeira camada de liquidação dedicada à fusão de TradFi e DeFi, com USDe e USDtb como núcleo, e com segurança garantida pela ENA.
Esta blockchain tem duas principais áreas de aplicação:
Liquidação para negociação DeFi à vista e com alavancagem sem permissão;
Armazenamento e liquidação de moedas estáveis e ativos tokenizados.
Atualmente, já existem 5 protocolos comprometidos em construir e distribuir produtos DeFi de nível institucional na Converge, incluindo Horizon da Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance e Syrup, além da EtherealDEX. Esses produtos oferecerão serviços DeFi diversificados para investidores institucionais, promovendo a fusão entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas.
Sky 10 bilhões de dólares em ativos tokenização competição resultados revelados
No dia 18 de março, foram revelados os resultados de uma competição de tokenização de ativos em grande escala promovida pela Sky (anteriormente MakerDAO). A competição tinha como objetivo trazer até 1 bilhão de dólares em ativos tokenizados para a camada de liquidez Spark. Das 39 candidaturas, três vencedores se destacaram:
BUIDL da BlackRock-Securitize (500 milhões de dólares)
USTB da Superstate (300 milhões de dólares)
A JTRSY (200 milhões de dólares) emitido pela Centrifuge em colaboração com Anemoy e Janus Henderson
Esta medida visa diversificar o portfólio de investimentos da Spark e acelerar a aplicação de RWA no campo do DeFi. Após a aprovação da governança da Sky, esses ativos serão incorporados ao pool de colaterais da stablecoin nativa da Sky, USDS, e da stablecoin de rendimento, sUSDS.
DigiFT lançou um fundo de índice totalmente tokenizado
No dia 25 de março, a exchange de criptomoedas licenciada em Singapura, DigiFT, anunciou o lançamento de dois fundos de índice de tokenização em cadeia inovadores, abertos a investidores qualificados e institucionais:
Fundo de Índice de Ações AI: acompanha gigantes da tecnologia, incluindo Apple, Tesla, Microsoft e Nvidia.
Fundo de Índice Web3: abrange ativos criptográficos principais como BTC, ETH, SOL.
Estes fundos são geridos pela Hash Global, com a Amber Premium como parceiro de emissão. Os fundos funcionam com contratos inteligentes, suportando subscrições e resgates em USDT e USDC, sem necessidade de contas bancárias tradicionais, e oferecem transparência em tempo real na cadeia e ciclos de liquidação 24/7.
Figura da promoção do mercado de Títulos de Dívida Colateralizada (MBS) em blockchain
A Figure Technology Solutions está a inovar o mercado de capitais de títulos garantidos por hipoteca com a tecnologia blockchain. Várias instituições financeiras de destaque, incluindo Goldman Sachs, Jefferies e Deutsche Bank, estão a adotar o sistema de registo eletrónico de penhor DART da Figure para promover a sua aplicação no mercado de empréstimos Figure Connect.
O mercado de empréstimos automatiza os empréstimos na blockchain, permitindo que os proprietários obtenham rapidamente a aprovação para linhas de crédito garantidas por hipoteca (HELOC), ao mesmo tempo que simplifica significativamente o processo de revisão manual. A Figure também formou uma joint venture com a Sixth Street, obtendo um compromisso de capital de 200 milhões de dólares para estabelecer um mecanismo de securitização de empréstimos e criar um mercado com liquidez.
Republic e Hamilton Lane colaboram para lançar um fundo de tokenização de infraestrutura
A Republic anunciou uma parceria com a Hamilton Lane para lançar um fundo de infraestrutura de private equity tokenizado voltado para investidores de varejo, com um investimento mínimo de apenas 500 dólares. Este é o primeiro fundo de infraestrutura "perpétuo" tokenizado nos Estados Unidos aberto a investidores não certificados, que investirá em ativos de infraestrutura como centros de dados, dutos de energia e nós de transporte.
Embora as quotas de fundos normalmente tenham baixa liquidez, a empresa planeia oferecer opções de venda trimestrais. Esta iniciativa reflete que as plataformas de captação de capital online estão a expandir-se de investimentos em estágios iniciais para uma gama mais ampla de classes de ativos, a fim de atender às necessidades de diversificação dos investidores individuais.
Dubai lança projeto piloto de tokenização imobiliária
A Autoridade de Terras de Dubai (DLD) lançou a fase piloto do "Projeto de Tokenização Imobiliária", tornando-se a primeira entidade registradora na região do Médio Oriente a implementar a tokenização de direitos de propriedade imobiliária baseada em blockchain. Este projeto é uma parte importante da "Estratégia do Setor Imobiliário de Dubai 2033" e do Plano de Inovação Imobiliária (REES).
Espera-se que até 2033, o valor de mercado do projeto ultrapasse 16 mil milhões de dólares, representando 7% do total das transações imobiliárias em Dubai. Este avanço ocorre enquanto os Emirados Árabes Unidos estão cada vez mais focados na tokenização de ativos, com vários grandes desenvolvedores imobiliários também a anunciarem planos para ativos tokenizados.
A Fidelity lançou a categoria de ações "OnChain" para fundos de mercado monetário tokenizados
A Fidelity solicitou o registro da categoria de ações "OnChain" para o seu fundo de mercado monetário em dólar tokenizado, o Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Este fundo foi lançado no final do ano passado e mantém principalmente caixa e títulos do Tesouro dos EUA. De acordo com os documentos relevantes, a categoria "OnChain" do fundo FYHXX está atualmente utilizando a rede Ethereum, e pode expandir para outras blockchains no futuro. Este registro está sujeito à aprovação das autoridades regulatórias e deverá entrar em vigor em 30 de maio.
O fundo BUIDL da BlackRock ultrapassa 1 bilhão de dólares, expandindo-se para Solana
No dia 14 de março, o fundo BUIDL da BlackRock ultrapassou a marca de 1 bilhão de dólares em ativos sob gestão, tornando-se o primeiro fundo institucional em cadeia a alcançar este marco. O BUIDL é apoiado por títulos do tesouro de curto prazo e oferece rendimentos diários a investidores qualificados, semelhante a uma versão em cadeia de uma moeda estável.
BUIDL já ultrapassou o BENJI da Franklin Templeton e o USYC da Hashnote, tornando-se o maior fundo on-chain do mundo, ocupando cerca de um quarto do mercado total de títulos do governo on-chain de 4,2 bilhões de dólares. Este fundo atualmente opera em várias redes de blockchain mainstream e suporta pontes cross-chain.
No dia 25 de março, a BlackRock anunciou a expansão do BUIDL para a rede Solana, ampliando ainda mais sua presença no Web3. Além de continuar a expandir os negócios do BUIDL, a BlackRock também está gradualmente aumentando sua participação no mercado de criptomoedas.
Conclusão
O setor RWA está a passar por um rápido desenvolvimento, desde a construção de cadeias públicas, tokenização de fundos, inovações no mercado imobiliário e de crédito, até à implementação de projetos a nível nacional, o RWA tornou-se uma das áreas mais observadas na indústria cripto. Com a contínua entrada de fundos institucionais e a melhoria da infraestrutura, o RWA tem potencial para expandir ainda mais a sua influência no mercado cripto e até mesmo no sistema financeiro global. As tendências de desenvolvimento e dinâmicas de inovação nesta área no futuro merecem a atenção contínua dos profissionais da indústria.
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SandwichTrader
· 08-14 05:35
Subir rápido é pisar na minha mina!
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MeaninglessApe
· 08-14 05:30
Todo o idiotas de RWA da rede chegaram.
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LonelyAnchorman
· 08-14 05:26
Entrei em BTC, a posição e o que for é à vontade, pode cair como quiser.
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GasFeeNightmare
· 08-14 05:16
Socorro, perdi muito e economizei muito, só de ver o gás meu coração acelera.
RWA赛道迎来大爆发：capitalização de mercado破190亿美元 机构布局加速
O setor RWA está em plena expansão: de novas blockchains a competições de tokenização, o tamanho do mercado ultrapassa 19 bilhões de dólares.
Os ativos do mundo real (RWA) estão se tornando uma das faixas de crescimento mais rápidas no campo do Web3. Até 25 de março, o valor total dos RWA na cadeia atingiu 19,53 bilhões de dólares, um crescimento de 108% em relação ao ano passado. Nos últimos 30 dias, o mercado teve um crescimento adicional de 19,58%. Em termos de distribuição da rede blockchain, o Ethereum lidera com um valor total de 5,01 bilhões de dólares, seguido pelo ZKsync Era e Algorand.
Recentemente, a área de RWA teve vários avanços importantes, abrangendo inovações em cadeias públicas, competição pela tokenização de ativos, securitização de empréstimos colateralizados e tokenização de imóveis. Este artigo irá apresentar uma breve revisão e introdução a essas últimas dinâmicas.
Converge: nova blockchain projetada para a fusão entre TradFi e DeFi
Converge é uma rede projetada especificamente para a liquidação de finanças tradicionais e dólares digitais. A sua visão central é fornecer a primeira camada de liquidação dedicada à fusão de TradFi e DeFi, com USDe e USDtb como núcleo, e com segurança garantida pela ENA.
Esta blockchain tem duas principais áreas de aplicação:
Atualmente, já existem 5 protocolos comprometidos em construir e distribuir produtos DeFi de nível institucional na Converge, incluindo Horizon da Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance e Syrup, além da EtherealDEX. Esses produtos oferecerão serviços DeFi diversificados para investidores institucionais, promovendo a fusão entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas.
Sky 10 bilhões de dólares em ativos tokenização competição resultados revelados
No dia 18 de março, foram revelados os resultados de uma competição de tokenização de ativos em grande escala promovida pela Sky (anteriormente MakerDAO). A competição tinha como objetivo trazer até 1 bilhão de dólares em ativos tokenizados para a camada de liquidez Spark. Das 39 candidaturas, três vencedores se destacaram:
Esta medida visa diversificar o portfólio de investimentos da Spark e acelerar a aplicação de RWA no campo do DeFi. Após a aprovação da governança da Sky, esses ativos serão incorporados ao pool de colaterais da stablecoin nativa da Sky, USDS, e da stablecoin de rendimento, sUSDS.
DigiFT lançou um fundo de índice totalmente tokenizado
No dia 25 de março, a exchange de criptomoedas licenciada em Singapura, DigiFT, anunciou o lançamento de dois fundos de índice de tokenização em cadeia inovadores, abertos a investidores qualificados e institucionais:
Estes fundos são geridos pela Hash Global, com a Amber Premium como parceiro de emissão. Os fundos funcionam com contratos inteligentes, suportando subscrições e resgates em USDT e USDC, sem necessidade de contas bancárias tradicionais, e oferecem transparência em tempo real na cadeia e ciclos de liquidação 24/7.
Figura da promoção do mercado de Títulos de Dívida Colateralizada (MBS) em blockchain
A Figure Technology Solutions está a inovar o mercado de capitais de títulos garantidos por hipoteca com a tecnologia blockchain. Várias instituições financeiras de destaque, incluindo Goldman Sachs, Jefferies e Deutsche Bank, estão a adotar o sistema de registo eletrónico de penhor DART da Figure para promover a sua aplicação no mercado de empréstimos Figure Connect.
O mercado de empréstimos automatiza os empréstimos na blockchain, permitindo que os proprietários obtenham rapidamente a aprovação para linhas de crédito garantidas por hipoteca (HELOC), ao mesmo tempo que simplifica significativamente o processo de revisão manual. A Figure também formou uma joint venture com a Sixth Street, obtendo um compromisso de capital de 200 milhões de dólares para estabelecer um mecanismo de securitização de empréstimos e criar um mercado com liquidez.
Republic e Hamilton Lane colaboram para lançar um fundo de tokenização de infraestrutura
A Republic anunciou uma parceria com a Hamilton Lane para lançar um fundo de infraestrutura de private equity tokenizado voltado para investidores de varejo, com um investimento mínimo de apenas 500 dólares. Este é o primeiro fundo de infraestrutura "perpétuo" tokenizado nos Estados Unidos aberto a investidores não certificados, que investirá em ativos de infraestrutura como centros de dados, dutos de energia e nós de transporte.
Embora as quotas de fundos normalmente tenham baixa liquidez, a empresa planeia oferecer opções de venda trimestrais. Esta iniciativa reflete que as plataformas de captação de capital online estão a expandir-se de investimentos em estágios iniciais para uma gama mais ampla de classes de ativos, a fim de atender às necessidades de diversificação dos investidores individuais.
Dubai lança projeto piloto de tokenização imobiliária
A Autoridade de Terras de Dubai (DLD) lançou a fase piloto do "Projeto de Tokenização Imobiliária", tornando-se a primeira entidade registradora na região do Médio Oriente a implementar a tokenização de direitos de propriedade imobiliária baseada em blockchain. Este projeto é uma parte importante da "Estratégia do Setor Imobiliário de Dubai 2033" e do Plano de Inovação Imobiliária (REES).
Espera-se que até 2033, o valor de mercado do projeto ultrapasse 16 mil milhões de dólares, representando 7% do total das transações imobiliárias em Dubai. Este avanço ocorre enquanto os Emirados Árabes Unidos estão cada vez mais focados na tokenização de ativos, com vários grandes desenvolvedores imobiliários também a anunciarem planos para ativos tokenizados.
A Fidelity lançou a categoria de ações "OnChain" para fundos de mercado monetário tokenizados
A Fidelity solicitou o registro da categoria de ações "OnChain" para o seu fundo de mercado monetário em dólar tokenizado, o Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Este fundo foi lançado no final do ano passado e mantém principalmente caixa e títulos do Tesouro dos EUA. De acordo com os documentos relevantes, a categoria "OnChain" do fundo FYHXX está atualmente utilizando a rede Ethereum, e pode expandir para outras blockchains no futuro. Este registro está sujeito à aprovação das autoridades regulatórias e deverá entrar em vigor em 30 de maio.
O fundo BUIDL da BlackRock ultrapassa 1 bilhão de dólares, expandindo-se para Solana
No dia 14 de março, o fundo BUIDL da BlackRock ultrapassou a marca de 1 bilhão de dólares em ativos sob gestão, tornando-se o primeiro fundo institucional em cadeia a alcançar este marco. O BUIDL é apoiado por títulos do tesouro de curto prazo e oferece rendimentos diários a investidores qualificados, semelhante a uma versão em cadeia de uma moeda estável.
BUIDL já ultrapassou o BENJI da Franklin Templeton e o USYC da Hashnote, tornando-se o maior fundo on-chain do mundo, ocupando cerca de um quarto do mercado total de títulos do governo on-chain de 4,2 bilhões de dólares. Este fundo atualmente opera em várias redes de blockchain mainstream e suporta pontes cross-chain.
No dia 25 de março, a BlackRock anunciou a expansão do BUIDL para a rede Solana, ampliando ainda mais sua presença no Web3. Além de continuar a expandir os negócios do BUIDL, a BlackRock também está gradualmente aumentando sua participação no mercado de criptomoedas.
Conclusão
O setor RWA está a passar por um rápido desenvolvimento, desde a construção de cadeias públicas, tokenização de fundos, inovações no mercado imobiliário e de crédito, até à implementação de projetos a nível nacional, o RWA tornou-se uma das áreas mais observadas na indústria cripto. Com a contínua entrada de fundos institucionais e a melhoria da infraestrutura, o RWA tem potencial para expandir ainda mais a sua influência no mercado cripto e até mesmo no sistema financeiro global. As tendências de desenvolvimento e dinâmicas de inovação nesta área no futuro merecem a atenção contínua dos profissionais da indústria.