Чотири основні напрями інвестування в Web3

Нещодавно крипторинок зазнав різких коливань, що викликало глибоке обговорення інвестиційних стратегій у галузі. Є думка, що інвестиції на первинному ринку вже важко є прибутковими, що призводить до того, що більшість венчурних капіталів стикаються з труднощами збитків. На цьому тлі деякі інвестиційні установи почали коригувати стратегії, переходячи до стратегічного інкубування та розподілу на вторинному ринку. Ця зміна викликала важливе питання: як нові інвестори повинні вибирати відповідний шлях участі?

Ця стаття систематично викладатиме основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам всебічну інформацію.

Первинний ринковий шлях

Інвестиції на первинному ринку здійснюються переважно через криптофонди, які беруть участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційних стратегій, інвестори виступають як обмежені партнери, вносять капітал і ділять загальний прибуток.

Особливості:

• Потреба в капіталі: зазвичай високий поріг вхідного інвестування, підходить для інвесторів з великими активами
• Період виходу: середньо- та довгостроковий, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токена проекту на вторинний ринок.
• Активність стратегії: для інвесторів надзвичайно низька, повністю залежить від команди фонду
• Модель прибутку: високий ризик, висока вигода, але під час ведмежого ринку може стикнутися з величезними відкатами

Підходить для групи людей:

інвестори з високою чистою вартістю, які прагнуть високих доходів від ранніх проектів і готові до тривалого блокування капіталу, особливо ті, хто не має можливостей для прямого дослідження проектів.

Вторинний ринок шлях

Інвестування на вторинному ринку полягає в купівлі, продажу, створенні ринку, хеджуванні та арбітражі вже зареєстрованих токенів через відкриті торгові ринки. Це найгнучкіший та найринковіший спосіб інвестування на крипторинку.

Особливості:

• Потреби в капіталі: надзвичайно гнучкі, але потребують зрілої стратегії та системи управління ризиками
• Період виходу: активи можна торгувати в будь-який час, мають повну ліквідність
• Активність стратегії: дуже висока, потрібно активно створювати та коригувати портфель стратегій.
• Модель доходу: основні джерела - арбітраж волатильності та захоплення ринкових трендів, коливання доходу можуть бути значними.

Підходяща аудиторія:

професійний інвестор з можливістю розробки стратегій та моніторингу ринку, або фізична особа з високим рівнем доходу, яка бере участь у торгівлі через кількісні стратегії.

Інкубаційний шлях

Інвестиції у форму孵化型 зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капітальних вливань. Інвестори не тільки надають фінансування, а й глибоко беруть участь у ключових етапах проекту, допомагаючи проекту пройти шлях від 0 до 1.

Особливості:

• Потреби в коштах: відносно гнучкі, але потрібно надати нефінансові ресурси
• Період виходу: середній, зазвичай від 6 місяців до 2 років
• Активність стратегії: дуже висока, потрібна глибока участь в управлінні проектом
• Модель доходу: отримана з раннього доступу до великої частки токенів або акцій, ризик і винагорода є досить високими.

Підходить для людей:

Інвестори з промисловими ресурсами, продуктовими можливостями та ринковими каналами, готові глибоко брати участь у інкубації проектів промислового капіталу.

Структуровані інвестиційні шляхи

Структуровані інвестиції здійснюються шляхом комбінації криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками через професійні платформи управління активами або структур фондів.

Особливості:

• Потреба в капіталі: середня до високої, зазвичай високий поріг для початкових інвестицій
• Термін виходу: середньостроковий, з певною гнучкістю
• Активність стратегії: середня-низька, головним чином залежить від професійної управлінської команди
• Модель доходу: походить від диверсифікованої стратегії конфігурації, зосереджена на управлінні ризиками та оптимізації портфеля

Підходить для:

Сподівання на довірення управлінню активами професійній команді, оптимізацію ризиків та прибутку, увагу до відповідності та довгострокового стабільного прибутку для інвесторів з високою чистою вартістю.

Висновок

Екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційних шляхів повинен ґрунтуватися на особистій структурі ресурсів, схильності до ризику та очікуваних цілях. З розвитком ринку інвестиційні стратегії також повинні відповідно коригуватися, щоб адаптуватися до змін і розвитку галузі.