DePinFi: A nova forma de DeFi e seu valor potencial
No setor Web3, vários conceitos surgem constantemente, e o DePinFi, como uma forma emergente, está atraindo cada vez mais atenção. Comparado ao DeFi tradicional, o DePinFi pode ter uma base de valor mais concreta, pois sua infraestrutura é sustentada por um grande número de dispositivos físicos que realizam continuamente o trabalho.
A lógica do DePinFi é semelhante ao mecanismo de prova de trabalho (POW). Na comparação entre POS e POW, o POW tende a receber mais apoio. Essa preferência pode derivar do suporte de valor mais tangível do POW.
A essência das Finanças Descentralizadas tradicionais é o financeiro, visando promover a circulação de fundos entre diversos setores da sociedade. No entanto, a maioria dos projetos DeFi no espaço Web3 tende a estar limitada ao ciclo de fundos dentro da própria indústria. Em contrapartida, alguns projetos DePin de IA e computação em nuvem, devido ao fato de que o seu principal público-alvo são clientes empresariais, conseguem obter uma receita relativamente estável e contínua proveniente de fora do Web3. Este modelo de DePinFi pode ter um suporte de custos mais forte e um ciclo de fundos de maior qualidade.
A Evolução do DePinFi
Primeira geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Alguns projetos DePin oferecem pools de staking nativos, incluindo pools de jogos e pools de IA. Esses pools geralmente têm recompensas totais fixas, e o período de staking pode variar de 1 semana a 4 anos; quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior é o múltiplo de recompensas. Os stakers podem obter direitos de governança e participar da votação de decisões ecológicas, mas esses direitos geralmente não são transferíveis ou negociáveis.
Segunda geração DePinFi: colaboração entre ecossistemas
A segunda geração de DePinFi integra redes de computação GPU como um serviço de validação autônoma (AVS) em um ecossistema maior através de parcerias com outras plataformas. Os usuários podem fazer staking de tokens para obter rendimentos provenientes do AVS. Embora o período de staking possa ser fixo, a taxa de retorno é incerta, mas os tokens em staking geralmente podem ser convertidos 1:1 em tokens derivados que são transferíveis e negociáveis.
O mais recente desenvolvimento em DePinFi introduziu produtos financeiros derivados mais complexos. Os usuários podem dividir os tokens obtidos através do staking em tokens de principal (PT) e tokens de rendimento (YT). PT oferece uma taxa de rendimento fixa e estável, enquanto o valor de YT provém das expectativas do mercado sobre os rendimentos futuros, apresentando maior risco e potencial de retorno.
Estratégias Diversificadas de DePinFi
Baseado neste mecanismo de divisão, os investidores podem adotar várias estratégias:
Estratégia de Risco: Aumentar a posição em YT através de divisões e reinvestimentos repetidos, para obter um retorno potencial mais elevado.
Estratégia Conservadora: Por outro lado, pode-se aumentar a posição em PT, visando um retorno estável e de baixo risco.
Estratégia de Hedge: Ajustar a proporção das posições de PT e YT com base nas expectativas de rendimento, para otimizar o portfólio.
Estratégia de Liquidez: Fornecer liquidez para pares de negociação, ganhando receitas de taxas.
Estratégia de Arbitragem: Utilizar a volatilidade de preços relativos entre PT/YT para arbitragem.
Perspectivas Futuras do DePinFi
O desenvolvimento do DePinFi está a abrir novas possibilidades para as finanças Web3. No entanto, é importante notar que nem todos os projetos DePin conseguem replicar este modelo com sucesso. O verdadeiro DePinFi valioso precisa ser construído sobre a demanda real dos clientes e fontes de rendimento estáveis.
Com cada vez mais projetos a explorar a cooperação entre ecossistemas, poderemos ver mais produtos inovadores de Finanças Descentralizadas a surgir. Estes produtos poderão ainda mais obscurecer as fronteiras entre as finanças tradicionais e as finanças criptográficas, proporcionando aos investidores ferramentas de gestão de risco e otimização de rendimento mais diversificadas.
No geral, DePinFi representa uma direção importante na evolução do DeFi, não só mantendo a filosofia central das Finanças Descentralizadas, mas também injetando nova vitalidade em todo o ecossistema Web3 através de uma integração mais estreita com a economia real. Com o progresso tecnológico e a maturação do mercado, esperamos ver o DePinFi desempenhar um papel maior no futuro, impulsionando toda a indústria para a frente.
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SleepyValidator
· 08-14 03:42
fazer as pessoas de parvas esta onda de idiotas trocou de nome, ah
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DegenGambler
· 08-14 03:41
Perdi tudo ao negociar um hape, como posso ter disposição para pesquisar novos conceitos?
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mev_me_maybe
· 08-14 03:40
a essência do defi ainda é fazer as pessoas de parvas
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FloorPriceNightmare
· 08-14 03:27
Novamente a enganar idiotas com novos termos, não é?
DePinFi: Nova forma de Finanças Descentralizadas que conecta a inovação financeira à economia real
DePinFi: A nova forma de DeFi e seu valor potencial
No setor Web3, vários conceitos surgem constantemente, e o DePinFi, como uma forma emergente, está atraindo cada vez mais atenção. Comparado ao DeFi tradicional, o DePinFi pode ter uma base de valor mais concreta, pois sua infraestrutura é sustentada por um grande número de dispositivos físicos que realizam continuamente o trabalho.
A lógica do DePinFi é semelhante ao mecanismo de prova de trabalho (POW). Na comparação entre POS e POW, o POW tende a receber mais apoio. Essa preferência pode derivar do suporte de valor mais tangível do POW.
A essência das Finanças Descentralizadas tradicionais é o financeiro, visando promover a circulação de fundos entre diversos setores da sociedade. No entanto, a maioria dos projetos DeFi no espaço Web3 tende a estar limitada ao ciclo de fundos dentro da própria indústria. Em contrapartida, alguns projetos DePin de IA e computação em nuvem, devido ao fato de que o seu principal público-alvo são clientes empresariais, conseguem obter uma receita relativamente estável e contínua proveniente de fora do Web3. Este modelo de DePinFi pode ter um suporte de custos mais forte e um ciclo de fundos de maior qualidade.
A Evolução do DePinFi
Primeira geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Alguns projetos DePin oferecem pools de staking nativos, incluindo pools de jogos e pools de IA. Esses pools geralmente têm recompensas totais fixas, e o período de staking pode variar de 1 semana a 4 anos; quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior é o múltiplo de recompensas. Os stakers podem obter direitos de governança e participar da votação de decisões ecológicas, mas esses direitos geralmente não são transferíveis ou negociáveis.
Segunda geração DePinFi: colaboração entre ecossistemas
A segunda geração de DePinFi integra redes de computação GPU como um serviço de validação autônoma (AVS) em um ecossistema maior através de parcerias com outras plataformas. Os usuários podem fazer staking de tokens para obter rendimentos provenientes do AVS. Embora o período de staking possa ser fixo, a taxa de retorno é incerta, mas os tokens em staking geralmente podem ser convertidos 1:1 em tokens derivados que são transferíveis e negociáveis.
terceira geração DePinFi: produtos financeiros derivados
O mais recente desenvolvimento em DePinFi introduziu produtos financeiros derivados mais complexos. Os usuários podem dividir os tokens obtidos através do staking em tokens de principal (PT) e tokens de rendimento (YT). PT oferece uma taxa de rendimento fixa e estável, enquanto o valor de YT provém das expectativas do mercado sobre os rendimentos futuros, apresentando maior risco e potencial de retorno.
Estratégias Diversificadas de DePinFi
Baseado neste mecanismo de divisão, os investidores podem adotar várias estratégias:
Estratégia de Risco: Aumentar a posição em YT através de divisões e reinvestimentos repetidos, para obter um retorno potencial mais elevado.
Estratégia Conservadora: Por outro lado, pode-se aumentar a posição em PT, visando um retorno estável e de baixo risco.
Estratégia de Hedge: Ajustar a proporção das posições de PT e YT com base nas expectativas de rendimento, para otimizar o portfólio.
Estratégia de Liquidez: Fornecer liquidez para pares de negociação, ganhando receitas de taxas.
Estratégia de Arbitragem: Utilizar a volatilidade de preços relativos entre PT/YT para arbitragem.
Perspectivas Futuras do DePinFi
O desenvolvimento do DePinFi está a abrir novas possibilidades para as finanças Web3. No entanto, é importante notar que nem todos os projetos DePin conseguem replicar este modelo com sucesso. O verdadeiro DePinFi valioso precisa ser construído sobre a demanda real dos clientes e fontes de rendimento estáveis.
Com cada vez mais projetos a explorar a cooperação entre ecossistemas, poderemos ver mais produtos inovadores de Finanças Descentralizadas a surgir. Estes produtos poderão ainda mais obscurecer as fronteiras entre as finanças tradicionais e as finanças criptográficas, proporcionando aos investidores ferramentas de gestão de risco e otimização de rendimento mais diversificadas.
No geral, DePinFi representa uma direção importante na evolução do DeFi, não só mantendo a filosofia central das Finanças Descentralizadas, mas também injetando nova vitalidade em todo o ecossistema Web3 através de uma integração mais estreita com a economia real. Com o progresso tecnológico e a maturação do mercado, esperamos ver o DePinFi desempenhar um papel maior no futuro, impulsionando toda a indústria para a frente.