Pool inteligente de Opções DeFi: uma inovação que muda as regras do jogo
No segundo semestre de 2021, o Pool inteligente de opções DeFi (DOV) tornou-se um fenômeno atraente, chamando a atenção de uma ampla gama de investidores, desde pequenos investidores até grandes instituições. Desde o seu lançamento, o DOV apresentou um crescimento impressionante, dominando o valor total de ativos bloqueados em opções DeFi, com um volume nominal de transações mensal que atinge dezenas de bilhões de dólares.
A essência do DOV
A maior vantagem do DOV está na sua simplicidade e facilidade de uso. Os investidores apenas precisam depositar ativos no pool inteligente para automaticamente alocar estratégias de opções para esses ativos. Essa conveniência permite que investidores comuns participem de estratégias que antes só podiam ser executadas através de negociações de balcão ou bolsas de opções profissionais.
Atualmente, o DOV utiliza principalmente a estratégia de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo as taxas de retorno base mais competitivas no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem receber recompensas adicionais em tokens, aumentando ainda mais o retorno total.
Em certas situações, os ativos colaterais no pool inteligente também podem gerar rendimentos de staking ou de governança, o que significa que o mesmo pool inteligente pode gerar retornos triplos: prêmio de opção, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Este modelo diversificado de rendimento criou um padrão de alta rentabilidade sustentável sem precedentes no campo das Finanças Descentralizadas.
Entretanto, os market makers competem para comprar essas opções do pool inteligente, pagando antecipadamente o prêmio, o que aumenta ainda mais a taxa de rendimento subjacente.
O impacto revolucionário do DOV
Trazer rendimentos orgânicos de alta qualidade para as Finanças Descentralizadas
Os rendimentos tradicionais de Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em tokens, e esse modelo apresenta problemas de sustentabilidade. O DOV, ao transformar a alta volatilidade dos ativos em prêmios de opções, oferece um rendimento básico que não depende de recompensas em tokens. Isso não só resolve o problema da dependência de receitas, mas também alivia efetivamente o fenômeno da diminuição dos rendimentos causado pela expansão da escala das pools de liquidez.
A DOV também permite que investidores comuns aproveitem a alta volatilidade implícita das criptomoedas, obtendo retornos excessivos que antes eram acessíveis apenas a investidores institucionais.
Implementar transações escaláveis com ferramentas não lineares de Finanças Descentralizadas
O mercado DeFi já está bastante maduro no tratamento de ferramentas lineares, mas tem enfrentado desafios no tratamento de ferramentas não lineares, como opções. O DOV, ao adotar um modelo híbrido, realiza investimentos, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação na cadeia, enquanto a gestão de riscos não lineares é feita fora da cadeia, resolvendo efetivamente este problema.
A inovação do DOV permite que a negociação de opções em grande escala seja gerida totalmente por contratos inteligentes de forma transparente e sustentável, o que pode mudar fundamentalmente a estrutura e a forma de negociação dos produtos financeiros.
Fornecer liquidez básica para o mercado de opções de tokens
Ao contrário do Bitcoin e do Ethereum, o mercado de opções da maioria dos tokens tem estado a carecer de liquidez. A DOV está a mudar esta situação, tornando-se o principal local de negociação e fonte de liquidez para opções de múltiplos tokens. Esta liquidez promete expandir-se das Finanças Descentralizadas para o CeFi, marcando a primeira vez que as Finanças Descentralizadas lideram o CeFi em inovação de liquidez.
Além disso, o DOV oferece uma nova fonte de rendimento para os detentores de vários tipos de tokens, além da posse e do staking, atraindo a participação de investidores, especuladores, fundações e tesourarias de projetos. Isso não só aumenta a utilidade dos tokens, mas também tem o potencial de melhorar a liquidez spot dos tokens.
Potencial de Desenvolvimento Futuro do DOV
O potencial de desenvolvimento da DOV vai muito além disso:
Atualização de estratégia: No futuro, podem ser introduzidas estruturas de opções mais complexas e opções exóticas, e até mesmo evoluir para produtos não lineares mais complexos.
Mercado secundário: contratos de opções podem ser tokenizados e negociados no mercado secundário, com a expectativa de formar um ecossistema completo de negociação de opções descentralizadas.
Democratização da gestão de ativos: DOV permite que investidores comuns acessem estratégias de negociação complexas que anteriormente estavam disponíveis apenas para indivíduos de alto patrimônio.
Destruir o modelo tradicional de cobrança: DOV abandonou as altas taxas de gestão e o modelo de participação nos lucros dos fundos de hedge tradicionais, implementando um mecanismo de recompensas em tokens para alcançar uma distribuição de benefícios mais justa.
Visão Geral do Principal Protocolo DOV
Ribbon.Finance: Pioneiro do DOV, baseado em Ethereum, com um total de quase 200 milhões de dólares em reservas.
Thetanuts.Finance: Focado em operações multichain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM, oferecendo uma pool inteligente de vários tokens.
StakeDAO: opera na Ethereum e planeja expandir para a Polygon.
Outros DOV que merecem atenção incluem Friktion.Finance e Katana Finance na cadeia Solana, Opium.Finance e SIREN Markets na cadeia Polygon, e Arrow Markets na cadeia Avalanche.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema DeFi, o DOV, como uma ferramenta financeira inovadora, está a remodelar o panorama dos investimentos em criptomoedas, oferecendo aos investidores oportunidades e desafios sem precedentes.
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SchrodingerProfit
· 21h atrás
Zezé é apenas uma armadilha de alta classe para compensação eterna.
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Fren_Not_Food
· 08-16 06:06
Ser enganado por idiotas novo estilo chegou
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LayerZeroHero
· 08-16 06:02
Para ser sincero, a taxa de rendimento real do DOV é 20% inferior à declarada.
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ZKSherlock
· 08-16 06:00
na verdade... as suposições de confiança aqui são bastante preocupantes, para ser honesto. onde está a prova matemática de composabilidade?
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SnapshotStriker
· 08-16 05:52
Os lucros parecem apetitosos, mas não me atrevo a tocar.
Finanças Descentralizadas Opções Pool inteligente：颠覆传统的收益新模式
Pool inteligente de Opções DeFi: uma inovação que muda as regras do jogo
No segundo semestre de 2021, o Pool inteligente de opções DeFi (DOV) tornou-se um fenômeno atraente, chamando a atenção de uma ampla gama de investidores, desde pequenos investidores até grandes instituições. Desde o seu lançamento, o DOV apresentou um crescimento impressionante, dominando o valor total de ativos bloqueados em opções DeFi, com um volume nominal de transações mensal que atinge dezenas de bilhões de dólares.
A essência do DOV
A maior vantagem do DOV está na sua simplicidade e facilidade de uso. Os investidores apenas precisam depositar ativos no pool inteligente para automaticamente alocar estratégias de opções para esses ativos. Essa conveniência permite que investidores comuns participem de estratégias que antes só podiam ser executadas através de negociações de balcão ou bolsas de opções profissionais.
Atualmente, o DOV utiliza principalmente a estratégia de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo as taxas de retorno base mais competitivas no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem receber recompensas adicionais em tokens, aumentando ainda mais o retorno total.
Em certas situações, os ativos colaterais no pool inteligente também podem gerar rendimentos de staking ou de governança, o que significa que o mesmo pool inteligente pode gerar retornos triplos: prêmio de opção, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Este modelo diversificado de rendimento criou um padrão de alta rentabilidade sustentável sem precedentes no campo das Finanças Descentralizadas.
Entretanto, os market makers competem para comprar essas opções do pool inteligente, pagando antecipadamente o prêmio, o que aumenta ainda mais a taxa de rendimento subjacente.
O impacto revolucionário do DOV
Os rendimentos tradicionais de Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em tokens, e esse modelo apresenta problemas de sustentabilidade. O DOV, ao transformar a alta volatilidade dos ativos em prêmios de opções, oferece um rendimento básico que não depende de recompensas em tokens. Isso não só resolve o problema da dependência de receitas, mas também alivia efetivamente o fenômeno da diminuição dos rendimentos causado pela expansão da escala das pools de liquidez.
A DOV também permite que investidores comuns aproveitem a alta volatilidade implícita das criptomoedas, obtendo retornos excessivos que antes eram acessíveis apenas a investidores institucionais.
O mercado DeFi já está bastante maduro no tratamento de ferramentas lineares, mas tem enfrentado desafios no tratamento de ferramentas não lineares, como opções. O DOV, ao adotar um modelo híbrido, realiza investimentos, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação na cadeia, enquanto a gestão de riscos não lineares é feita fora da cadeia, resolvendo efetivamente este problema.
A inovação do DOV permite que a negociação de opções em grande escala seja gerida totalmente por contratos inteligentes de forma transparente e sustentável, o que pode mudar fundamentalmente a estrutura e a forma de negociação dos produtos financeiros.
Ao contrário do Bitcoin e do Ethereum, o mercado de opções da maioria dos tokens tem estado a carecer de liquidez. A DOV está a mudar esta situação, tornando-se o principal local de negociação e fonte de liquidez para opções de múltiplos tokens. Esta liquidez promete expandir-se das Finanças Descentralizadas para o CeFi, marcando a primeira vez que as Finanças Descentralizadas lideram o CeFi em inovação de liquidez.
Além disso, o DOV oferece uma nova fonte de rendimento para os detentores de vários tipos de tokens, além da posse e do staking, atraindo a participação de investidores, especuladores, fundações e tesourarias de projetos. Isso não só aumenta a utilidade dos tokens, mas também tem o potencial de melhorar a liquidez spot dos tokens.
Potencial de Desenvolvimento Futuro do DOV
O potencial de desenvolvimento da DOV vai muito além disso:
Atualização de estratégia: No futuro, podem ser introduzidas estruturas de opções mais complexas e opções exóticas, e até mesmo evoluir para produtos não lineares mais complexos.
Mercado secundário: contratos de opções podem ser tokenizados e negociados no mercado secundário, com a expectativa de formar um ecossistema completo de negociação de opções descentralizadas.
Democratização da gestão de ativos: DOV permite que investidores comuns acessem estratégias de negociação complexas que anteriormente estavam disponíveis apenas para indivíduos de alto patrimônio.
Destruir o modelo tradicional de cobrança: DOV abandonou as altas taxas de gestão e o modelo de participação nos lucros dos fundos de hedge tradicionais, implementando um mecanismo de recompensas em tokens para alcançar uma distribuição de benefícios mais justa.
Visão Geral do Principal Protocolo DOV
Ribbon.Finance: Pioneiro do DOV, baseado em Ethereum, com um total de quase 200 milhões de dólares em reservas.
Thetanuts.Finance: Focado em operações multichain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM, oferecendo uma pool inteligente de vários tokens.
StakeDAO: opera na Ethereum e planeja expandir para a Polygon.
Outros DOV que merecem atenção incluem Friktion.Finance e Katana Finance na cadeia Solana, Opium.Finance e SIREN Markets na cadeia Polygon, e Arrow Markets na cadeia Avalanche.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema DeFi, o DOV, como uma ferramenta financeira inovadora, está a remodelar o panorama dos investimentos em criptomoedas, oferecendo aos investidores oportunidades e desafios sem precedentes.