Oportunidades e Desafios do Mercado de Aposta Líquida
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Esta inovação permite que os utilizadores transformem ativos de aposta que tradicionalmente não eram líquidos em tokens negociáveis, oferecendo maior flexibilidade e mais oportunidades de rendimento aos apostadores.
Na rede Ethereum, protocolos como EigenLayer expandem ainda mais este conceito através do mecanismo de re-stake. Os usuários podem depositar tokens de aposta líquida (LST) em contratos inteligentes, obtendo tokens de re-stake de liquidez adicionais (LRT), visando um maior potencial de rendimento.
O valor total do TVL de aposta líquida ( subiu de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, as taxas de stake entre diferentes redes ainda apresentam diferenças significativas. Por exemplo, a taxa de stake da Solana ultrapassa 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. Mas na rede Solana, os LST representam apenas 6% da oferta de stake, enquanto no Ethereum supera os 40%.
Essa diferença oferece enormes oportunidades de mercado para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e facilitar um ambiente competitivo, o Sanctum pode proporcionar aos stakers de Solana mais flexibilidade, Liquidez e oportunidades de rendimento. Isso não apenas atende à crescente demanda por DeFi, mas também ajuda a evitar que a Solana enfrente uma situação semelhante à dominada pela Lido no Ethereum.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novo ícone de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-134b19c0fcd4041acb80c44ecf497621.webp(
Análise Profunda do Protocolo Sanctum
Pool Infinito
Sanctum Infinity é uma piscina de liquidez inovadora, projetada para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Pode ser vista como uma grande piscina flexível, que suporta a troca sem costura de vários LST.
A piscina Infinity utiliza dados da piscina de stake da Solana para precificar com precisão o LST, garantindo que a precisão do preço seja mantida mesmo em situações de baixa liquidez ou durante grandes transações. Os usuários que depositam LST na piscina podem receber tokens INF, que não só ganham as recompensas de stake de todos os LST na piscina, mas também recebem taxas de transação.
O Pool Infinity mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter a diversidade de LST no pool. Sua estratégia de alocação reserva 20% do espaço para novos LST aprovados, enquanto os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LST existentes e retornos de transação, com o objetivo de diversificação de rendimentos e alto volume de transações.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85fae4ecbf469b20e978e8a2644f5dd0.webp(
LST de validadores
Os LST dos validadores são tokens que representam a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de aposta, proporcionando aos usuários uma forma de aposta flexível e eficiente.
As principais vantagens do LST de validadores incluem:
Ajudar os validadores a se diferenciarem através da emissão de seus próprios tokens.
Permitir que os apostadores participem de um ecossistema DeFi mais amplo
Simplificar o processo de stake, evitando longos períodos de espera para a liberação do stake tradicional.
Promover a descentralização e a concorrência da rede de validadores
Reserva de Pool
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, sem precisar esperar o período tradicional de desbloqueio.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade do LST. Mais importante ainda, ele ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2077b2dde97149695ed3fca213d42ef.webp(
Roteador
O router do Sanctum é uma ferramenta inovadora que permite a troca sem costura entre diferentes LSTs na Solana. Ele unificou a liquidez de todos os LSTs ao mover contas de stake entre os pools, resolvendo o problema das limitações de liquidez causadas por pools rasos.
O router cobra uma taxa fixa de troca de 0,01%, proporcionando uma fonte de receita para a Sanctum. Este mecanismo aumentou significativamente a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi.
Sanctum vs Lido: Estratégias Diferentes
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de staking no Ethereum, controlando quase 30% do ETH em stake. Embora o sucesso da Lido esteja baseado em sua posição dominante e na ampla adoção do stETH, isso também levantou preocupações sobre riscos de centralização.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, por isso se concentraram em cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente com outros pools de stake. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte diversos LST, ampliando o mercado de stake global por meio da cooperação, em vez da competição.
Este método visa estabelecer um ecossistema de stake mais descentralizado e inclusivo na Solana, que pode ultrapassar o padrão de stake do Ethereum em termos de inovação e participação.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): A nova estrela da aposta e reaposta na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65437572c9ea58008614e4a59b4b70cd.webp(
Sanctum vs Jito: Competição e Inovação
Jito é um protocolo nativo da Solana, que ocupa uma posição de destaque no mercado LST através do seu token JitoSOL e da integração com os principais protocolos da Solana. As vantagens do Jito incluem:
Ter o maior APY e TVL no principal pool de liquidez
Colaboração abrangente com protocolos DeFi de topo
Vantagens tecnológicas na extração de MEV
No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema Solana.
Em comparação, a Sanctum foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto:
O pool de liquidez Infinity多LST aumentou a liquidez geral
O pool de reservas e o router promovem a liberação instantânea de stake e a troca eficiente de LST.
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
A abordagem única de reserva e roteador aumentou a eficiência de capital
Reservas de liquidez em grande escala garantem resgates imediatos
Reduzir a barreira de criação de LST, promovendo a descentralização
O TVL está a crescer rapidamente, mostrando uma elevada aceitação no mercado.
Desafio:
Enfrentando a feroz concorrência de jogadores estabelecidos como a Jito
O sucesso está intimamente relacionado com a estabilidade do ecossistema Solana.
Riscos potenciais de staking podem afetar a atratividade
Mecanismos inovadores podem enfrentar desafios de compreensão e adoção por parte dos usuários
Mudanças no ambiente regulatório podem afetar as operações
A aposta líquida está a remodelar a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. A Sanctum, através da sua infraestrutura inovadora e estratégias inclusivas, tem a possibilidade de desempenhar um papel crucial no ecossistema Solana, promovendo um ambiente de aposta mais descentralizado e eficiente. No entanto, face a uma forte concorrência e riscos potenciais, o sucesso a longo prazo da Sanctum dependerá da sua capacidade de adaptação e inovação contínua.
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PanicSeller
· 08-16 07:35
A pessoa que é especialista em cavar buracos.
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WalletDetective
· 08-16 07:35
Re-staking é um jogo de quê? Puxar o tapete rápido!
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nft_widow
· 08-16 07:33
sol bull啊
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GasFeeCrybaby
· 08-16 07:32
Stake收益来得太慢啦
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AirdropHunterXiao
· 08-16 07:17
Cada projeto diz que é ótimo e faz as pessoas de parvas uma vez mais.
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GamefiHarvester
· 08-16 07:17
Esta LST é mais uma nova forma de fazer as pessoas de parvas, não é?
Sanctum: a força inovadora que está a redefinir o ecossistema de stake de Solana
Oportunidades e Desafios do Mercado de Aposta Líquida
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Esta inovação permite que os utilizadores transformem ativos de aposta que tradicionalmente não eram líquidos em tokens negociáveis, oferecendo maior flexibilidade e mais oportunidades de rendimento aos apostadores.
Na rede Ethereum, protocolos como EigenLayer expandem ainda mais este conceito através do mecanismo de re-stake. Os usuários podem depositar tokens de aposta líquida (LST) em contratos inteligentes, obtendo tokens de re-stake de liquidez adicionais (LRT), visando um maior potencial de rendimento.
O valor total do TVL de aposta líquida ( subiu de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, as taxas de stake entre diferentes redes ainda apresentam diferenças significativas. Por exemplo, a taxa de stake da Solana ultrapassa 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. Mas na rede Solana, os LST representam apenas 6% da oferta de stake, enquanto no Ethereum supera os 40%.
Essa diferença oferece enormes oportunidades de mercado para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e facilitar um ambiente competitivo, o Sanctum pode proporcionar aos stakers de Solana mais flexibilidade, Liquidez e oportunidades de rendimento. Isso não apenas atende à crescente demanda por DeFi, mas também ajuda a evitar que a Solana enfrente uma situação semelhante à dominada pela Lido no Ethereum.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novo ícone de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-134b19c0fcd4041acb80c44ecf497621.webp(
Análise Profunda do Protocolo Sanctum
Pool Infinito
Sanctum Infinity é uma piscina de liquidez inovadora, projetada para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Pode ser vista como uma grande piscina flexível, que suporta a troca sem costura de vários LST.
A piscina Infinity utiliza dados da piscina de stake da Solana para precificar com precisão o LST, garantindo que a precisão do preço seja mantida mesmo em situações de baixa liquidez ou durante grandes transações. Os usuários que depositam LST na piscina podem receber tokens INF, que não só ganham as recompensas de stake de todos os LST na piscina, mas também recebem taxas de transação.
O Pool Infinity mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter a diversidade de LST no pool. Sua estratégia de alocação reserva 20% do espaço para novos LST aprovados, enquanto os 80% restantes são utilizados para uma mistura de LST existentes e retornos de transação, com o objetivo de diversificação de rendimentos e alto volume de transações.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85fae4ecbf469b20e978e8a2644f5dd0.webp(
LST de validadores
Os LST dos validadores são tokens que representam a aposta dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam-se com a acumulação de recompensas de aposta, proporcionando aos usuários uma forma de aposta flexível e eficiente.
As principais vantagens do LST de validadores incluem:
Reserva de Pool
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, sem precisar esperar o período tradicional de desbloqueio.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade do LST. Mais importante ainda, ele ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2077b2dde97149695ed3fca213d42ef.webp(
Roteador
O router do Sanctum é uma ferramenta inovadora que permite a troca sem costura entre diferentes LSTs na Solana. Ele unificou a liquidez de todos os LSTs ao mover contas de stake entre os pools, resolvendo o problema das limitações de liquidez causadas por pools rasos.
O router cobra uma taxa fixa de troca de 0,01%, proporcionando uma fonte de receita para a Sanctum. Este mecanismo aumentou significativamente a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi.
Sanctum vs Lido: Estratégias Diferentes
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de staking no Ethereum, controlando quase 30% do ETH em stake. Embora o sucesso da Lido esteja baseado em sua posição dominante e na ampla adoção do stETH, isso também levantou preocupações sobre riscos de centralização.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, por isso se concentraram em cultivar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente com outros pools de stake. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte diversos LST, ampliando o mercado de stake global por meio da cooperação, em vez da competição.
Este método visa estabelecer um ecossistema de stake mais descentralizado e inclusivo na Solana, que pode ultrapassar o padrão de stake do Ethereum em termos de inovação e participação.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): A nova estrela da aposta e reaposta na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65437572c9ea58008614e4a59b4b70cd.webp(
Sanctum vs Jito: Competição e Inovação
Jito é um protocolo nativo da Solana, que ocupa uma posição de destaque no mercado LST através do seu token JitoSOL e da integração com os principais protocolos da Solana. As vantagens do Jito incluem:
No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema Solana.
Em comparação, a Sanctum foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto:
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
Desafio:
A aposta líquida está a remodelar a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. A Sanctum, através da sua infraestrutura inovadora e estratégias inclusivas, tem a possibilidade de desempenhar um papel crucial no ecossistema Solana, promovendo um ambiente de aposta mais descentralizado e eficiente. No entanto, face a uma forte concorrência e riscos potenciais, o sucesso a longo prazo da Sanctum dependerá da sua capacidade de adaptação e inovação contínua.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68f7c7e36fef900818b4c3932ca54380.webp(