Por que um dia pode usar moedas estáveis em vez de cartões de crédito ou contas bancárias

Se você está comprando um novo laptop ou um par de sapatos hoje, pode encontrar uma série de opções de pagamento: um cartão de crédito ou débito, PayPal, Apple Pay ou planos de compre agora, pague depois.

Em breve, você poderá ver outra opção na finalização da compra: stablecoins.

O Presidente Trump assinou recentemente o Ato de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA, ou Ato GENIUS, estabelecendo regulamentações federais para stablecoins. Muitos observadores acreditam que, ao estabelecer regras claras, os legisladores abriram caminho para que as criptomoedas se tornem mainstream como meio de pagamento.

Mesmo que nunca tenha experimentado criptomoedas, a nova lei pode mudar a forma como faz compras, envia dinheiro, recebe pagamentos e banca.

O que é uma stablecoin?

Stablecoin é uma forma de cripto, o que significa que é uma moeda digital que opera numa rede blockchain. Mas é um pouco diferente de muitas criptomoedas mainstream.

Muitas moedas populares no mercado de criptomoedas, como bitcoin e ethereum, são notórias por suas oscilações de preço selvagens. Essa volatilidade as torna populares entre os investidores que buscam lucrar com essas altas e baixas. Mas também as torna impraticáveis para usar como moeda.

Como o nome sugere, as stablecoins têm a intenção de ter um valor estável. Seu valor está vinculado ao valor de outro ativo, geralmente o dólar americano. Por exemplo, um token de tether ou USDC ( duas das stablecoins mais populares) vale exatamente $1.

Porque o seu valor não tem os altos e baixos dramáticos associados à maioria dos ativos criptográficos, é uma forma viável de pagar por bens e serviços ou transferir fundos. Ao mesmo tempo, também evita muitos dos aborrecimentos associados à banca tradicional.

“Muitos cartões tradicionais cobram dos comerciantes taxas de 2% a 3%, um custo que acaba sendo repassado aos consumidores,” disse Himal Makwana, vice-presidente sênior e chefe de estratégia e novas iniciativas da Fidelity National Information Services Inc. “As transações com stablecoins, por outro lado, podem custar apenas alguns centavos, independentemente do tamanho da transação. Para os consumidores, isso significa que não há mais espera de dias para que os fundos sejam liberados, não há mais taxas exorbitantes para enviar dinheiro para o exterior e não há mais horários bancários limitando quando você pode mover seu dinheiro.”

Mesmo antes da aprovação da Lei GENIUS, as stablecoins já estavam a ganhar popularidade. A circulação duplicou para cerca de 30 mil milhões de dólares em transações diárias nos últimos 18 meses, de acordo com um relatório da McKinsey & Co. de julho de 2025.

Mas as stablecoins ainda não são uma peça fixa nos pagamentos e gastos dos consumidores. Elas têm sido amplamente utilizadas para negociar em e para fora de outros tipos de criptomoedas e, em menor medida, para enviar pagamentos transfronteiriços.

Leia mais: As stablecoins vão para o mainstream após o IPO de sucesso da Circle. Aqui está o que elas fazem.

O que está a mudar com a Lei GENIUS?

O Ato GENIUS é a primeira grande lei federal que regula as criptomoedas. O Ato CLARITY, um segundo projeto de lei de regulação das criptomoedas, recentemente recebeu aprovação da Câmara dos Representantes dos EUA.

Ao assinar a lei, Trump — cuja família possui uma participação na World Liberty Financial, que recentemente lançou sua própria stablecoin — disse que o GENIUS Act "cria um quadro regulatório claro e simples para estabelecer e libertar a imensa promessa das stablecoins lastreadas em dólar."

A lei estabelece quem pode emitir stablecoins e requer uma reserva de 1:1 garantida com dinheiro ou títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Em outras palavras, se você comprar $1 de stablecoin, o emissor deve manter $1 em dinheiro ou equivalentes de dinheiro em reserva. Também estabelece várias regras de marketing, como proibir os emissores de anunciar que suas stablecoins são garantidas ou seguradas pelo governo federal, bem como regulamentos contra a lavagem de dinheiro.

“A Lei GENIUS é um grande passo para tornar as stablecoins mais seguras e amplamente utilizadas”, disse Erick McAfee, diretor de crescimento do aplicativo de pagamento sob demanda Supertab. “Com regras claras em vigor, as pessoas começarão a ver maneiras mais rápidas e simples de pagar e receber, especialmente online. Com o tempo, isso pode mudar a forma como pensamos sobre pagamentos do dia a dia, tornando-os mais parecidos com mensagens: rápidos, fáceis e confiáveis.”

Como o Ato GENIUS pode afetá-lo

Os pormenores da Lei GENIUS podem parecer estranhos à primeira vista. Mas se a lei acabar por impulsionar as stablecoins para o mainstream do sistema financeiro, aqui estão algumas coisas que pode esperar.

Mais aceitação por parte dos comerciantes... mas o que você ganha com isso?

As taxas de processamento de cartões de crédito podem chegar a 3,5%, além de os comerciantes pagarem uma taxa fixa por cada transação. Entretanto, os métodos de pagamento tradicionais podem levar vários dias para serem liquidadas.

Em comparação, as transações com stablecoins normalmente custam menos de 0,1 $ e oferecem liquidação quase instantânea. Não é surpreendente que muitas empresas sejam esperadas para adotar stablecoins e as potenciais economias de custo e tempo.

Como cliente, você pode não obter muitos benefícios ao pagar com stablecoin em vez do seu cartão de crédito imediatamente.

“A curto prazo, não há tantas vantagens em pagar com uma stablecoin em comparação com um cartão de pagamento tradicional”, disse Mike Hudack, CEO da Sling Money, uma empresa de fintech que utiliza stablecoins para facilitar transferências de pagamento. “Os cartões de pagamento tradicionais têm proteções ao consumidor que as stablecoins não têm. Isso mudará com o tempo. Há muito trabalho sendo feito para resolver essa lacuna.”

É possível que os comerciantes encontrem maneiras de incentivar pagamentos com stablecoins. Por exemplo, um comerciante poderia repassar uma parte das suas economias com as taxas de processamento, oferecendo um desconto quando você paga com stablecoins em vez de um cartão de crédito.

A longo prazo, poderíamos ver os retalhistas a emitirem as suas próprias stablecoins. Tanto a Amazon como a Walmart aparentemente consideraram a ideia. Fazer isso manteria os clientes a gastar dentro dos seus ecossistemas, ao mesmo tempo que economizaria dinheiro aos retalhistas.

Mas o benefício mais amplo para os clientes não está totalmente claro. O gigante do banco de investimento Morgan Stanley comparou a perspectiva a cartões de presente digitais pré-pagos em um relatório recente para clientes. Essencialmente, você está dando dinheiro a um varejista para que ele guarde, para que você possa gastá-lo em uma data posterior.

Maior aceitação de micro-pagamentos

As taxas de processamento de cartões de crédito tornam proibitivamente caro para as empresas aceitarem micropagamentos de alguns cêntimos a alguns dólares. Mas os micropagamentos poderiam ganhar aceitação se o uso de stablecoins decolar.

“Antes, enviar algumas moedas para alguém não valia a pena porque as taxas eram mais altas do que o próprio pagamento”, disse McAfee. “Com a stablecoin, você pode apoiar criadores, pagar por artigo ou recurso, ou dar gorjetas a alguém instantaneamente, sem se preocupar com custos ou atrasos. Isso apoia modelos de monetização completamente novos que recompensam o engajamento, não apenas grandes compras.”

Transferências internacionais mais rápidas e baratas

Se alguma vez enviou fundos para entes queridos em outro país, não há dúvida de que está familiarizado com os pontos problemáticos de realizar transferências internacionais e pagamentos transfronteiriços. O Banco Mundial estima que as remessas custam ao remetente cerca de 6,62% de cada transferência, o que equivale a cerca de $31 de uma transferência de $500. As transferências internacionais podem também levar de um a cinco dias para serem concluídas.

A adoção mais ampla de stablecoins pode ser um divisor de águas para transferências internacionais, dada a baixa custo e a velocidade. As taxas de transação estrangeira de stablecoins transfronteiriças são mínimas, e as transferências podem ser executadas imediatamente.

“O que costumava levar dias e custar mais de 30 dólares agora leva segundos e custa menos de um cêntimo”, disse Hudack.

O seu banco vai querer participar na ação

Dada a potencial perturbação das infraestruturas de pagamento tradicionais, grandes instituições financeiras estão a explorar a possibilidade de emitir as suas próprias stablecoins. O Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo e Citigroup exploraram a possibilidade de emitir stablecoins, tanto de forma independente como em parceria.

Mas o impacto em você e na sua conta bancária ainda está por ser visto. Ao abrigo da Lei GENIUS, os emissores de stablecoins estão proibidos de pagar juros sobre stablecoins mantidas em reserva. Ao contrário do dinheiro que você pode estacionar em uma conta de poupança de alto rendimento e ganhar 3% ou 4% de juros, os fundos mantidos em stablecoins não estão gerando juros.

Além disso, os fundos mantidos em stablecoins não são segurados pela Corporação Federal de Seguro de Depósitos ou pela Associação Nacional de Cooperativas de Crédito.

Você pode nem perceber que está usando stablecoins

Se a ideia de converter os seus dólares em stablecoins lhe dá dor de cabeça, fique descansado: Muitas das mudanças que você poderia ver como resultado de um uso mais amplo de stablecoins não exigirão que você entenda como funciona uma stablecoin.

“No início, as stablecoins serão apenas implementadas em segundo plano. Em vez de passar pelos sistemas bancários, o seu pagamento pode ser realizado através de uma rede de stablecoin e liquidado instantaneamente”, disse Hudack. “Você não precisará pensar em ‘converter’ para stablecoins mais do que pensa em como a Netflix transmite vídeo através de fibra.”

Ele aponta para a sua própria plataforma, Sling Money, como um exemplo: utiliza stablecoins para facilitar transferências, mas os utilizadores movimentam dinheiro da mesma forma que fariam com outras plataformas.

“A única diferença para o consumidor final é que a transação é quase instantânea e quase gratuita”, disse Hudack. “Mas a física fundamental das stablecoins é diferente da moeda fiduciária e permite muitas novas experiências que de outra forma não seriam possíveis.”

WHY-0.42%
IN2.22%
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
  • Recompensa
  • Comentar
  • Republicar
  • Partilhar
Comentar
0/400
Nenhum comentário
Negocie cripto em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Digitalizar para transferir a aplicação Gate
Novidades
Português (Portugal)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)