Анализ ключевых стратегий повышения TVL для приложений Децентрализованных финансов

В области Децентрализованных финансов (DeFi) увеличение общей заблокированной стоимости (TVL) является ключевой целью для многих проектов. В этой статье будут рассмотрены четыре основные стратегии, проанализированы их преимущества и недостатки, а также порядок их реализации.

1. Ожидания по эмиссии токенов

Это самый прямой и эффективный метод с наивысшей отдачей. Проект привлекает пользователей к участию через акционные мероприятия, обещая возможные токеновые награды в будущем, без необходимости немедленного вложения реальных средств.

Эта стратегия в первую очередь нацелена на две категории пользователей:

• Спекулянты: сосредоточены на торговле на вторичном рынке
• Ранние участники: сосредоточены на возможностях первичного рынка, ищут аirdrop токенов

С помощью различных аirdrop-акций проекты могут создать базу пользователей и атмосферу сообщества еще до официального выпуска монеты.

2. Кросс-проектное сотрудничество

Этот метод зависит от контекста проекта и ресурсов, по сути, является взаимовыгодным. Например, позволяет пользователям использовать токены других проектов в качестве залога или средства оплаты на платформе, что повышает взаимную операционную совместимость активов.

Типичным примером является сотрудничество одного L2 проекта Bitcoin с одним протоколом стейкинга Bitcoin. Направив ликвидность к партнеру, обе стороны получили значительный рост.

3. Стимулирование доходов

Ликвидностное майнинг — это распространенная форма. Проект создает ликвидные пулы, привлекая пользователей с помощью вознаграждений от торговых сборов. Этот метод может быстро увеличить TVL, но требует осторожного проектирования механизма вознаграждений, чтобы избежать чрезмерной инфляции и накопления рисков.

4. Создание новых активов

Способы, такие как ликвидное стейкинг и ре-стейкинг, могут создать новые финансовые инструменты, такие как стейкинг-п證. Это не только повышает ликвидность уже заложенных активов, но и привлекает дополнительные инвестиции.

Однако этот метод также приводит к накоплению рисков. Если на каком-то этапе возникнет проблема, это может повлиять на всю связанную экосистему.

Приоритет стратегии

С точки зрения команды проекта, рекомендуемый приоритет капиталовложения следующий:

1. Ожидания от выпуска токенов: низкие затраты, высокая отдача
2. Кросс-проектное сотрудничество: в основном это обмен ресурсами, низкие затраты
3. Стимулирование доходов: необходимо делиться фактической прибылью, затраты довольно высоки
4. Создание новых активов: поддержание ликвидности новых активов, наибольшие затраты

На практике проект должен корректировать стратегию в зависимости от своих обстоятельств, рыночной среды и конкретных целей. Эти методы не являются взаимно исключающими и могут комбинироваться в зависимости от потребностей на разных этапах для достижения наилучшего эффекта.