Hisse Senetlerinin Zincire Eklenmesinin İki Yolu: Açık Ekosistem ve Kapalı Uyumluluk Karşılaştırması
Son günlerde, hisse senetlerinin blok zincirine aktarılması, blok zinciri topluluğunda popüler bir konu haline geldi. Bu konuda özellikle Backed tarafından desteklenen xStocks ve Robinhood'un modeli en çok ilgi görenler arasında. xStocks, sıradan kullanıcıların zincir üzerinde hisse senedi token'larını serbestçe işlem yapmalarına olanak tanıyan daha açık ve birleştirilebilir bir yaklaşım benimsemiştir. Buna karşılık, Robinhood daha temkinli bir uyumluluk yolunu tercih ederek, yalnızca düzenleyici çevresi net olan Avrupa Birliği borsa kullanıcılarına açılmış ve token'ların uyumsuz adreslere transferini sınırlamıştır. Bu iki modelin özelliklerini daha iyi anlamak için bir dizi veriye göz atalım.
Backed ve xStocks: Açık Ekosistemin Keşfi
xStocks'un ticaret durumu
xStocks şu anda 61 hisse senedini destekliyor, bunlardan 10'u zincir üzerinde işlem hacmi oluşturdu. Kısa bir süre önce piyasaya sürülmesine rağmen, 2 Temmuz itibarıyla SPY, TSLA, CRCL, MSTR ve NVDA'nın toplam işlem hacmi 1 milyon doları aşmıştır. Ayrıca, AAPL, GOOGL, QQQ, META ve AMZN'da da kullanıcı işlemleri gerçekleşmiştir. Bazı yeni ticaret platformları da xStocks ticaret bölümü sunmaya başladı.
işlem hacminde önemli artış
Bazı büyük işlem platformlarının desteğini aldıktan sonra, xStocks'un işlem hacmi önemli bir artış gösterdi. 1 Temmuz'da, tek günlük işlem hacmi 6.641.000 $'a ulaştı, işlem yapan kullanıcı sayısı 6.500'ü aştı ve işlem sayısı 17.800'ü geçti. Bunlar arasında, TSLA, SPY ve CRCL'nin tek günlük işlem hacmi 1.000.000 $'ı aştı.
Token ile hisse senetleri arasındaki ilişki
xStocks, 1 token ile 1 hisse senedi modelini benimsemektedir. Uygun niteliklere sahip yatırımcılar, Backed aracılığıyla hisse senedi satın almak için birincil yatırımcı olarak başvurabilirler. Bu hisseler üçüncü taraf kuruluşlar tarafından saklanmakta, aynı zamanda xStocks, birincil yatırımcılara geri iade etmek üzere karşılık gelen miktarda token basmaktadır. Birincil yatırımcılar, hisse senedi token'larını istedikleri zaman ihraç edebilir ve geri alabilirler. Şu anda işlem gören 10 xStocks hisse senedi token'ı arasında, NVDIA, Circle ve Tesla'nın token toplamı en fazla olup, her biri 10.000'den fazla adettir.
Likidite Sağlama
xStocks'un likiditesi esasen işlem platformunun piyasa yapıcılarına bağlıdır. İşlem platformlarıyla iş birliği yapmak, sadece token dağıtım kanalları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda işlem platformunun birinci elden ihraç katılımcısı olmasını sağlar; piyasa yapıcı kaynaklarını kullanarak daha iyi likidite sunar. İşlem aktivitesi ve likidite derinliği birbirini destekler; ticaret ne kadar aktifse, likidite sağlama isteği de o kadar yüksektir. Örneğin, en yüksek işlem hacmine sahip olan SP500 (SPY) için zincirdeki USDC bazlı likidite 1 milyon dolara ulaşmış ve ihraç edilen hisse token'larının piyasa değerini aşmıştır. Ancak, işlem hacmi daha düşük olan hisse token'ları hala yetersiz likidite sorunuyla karşı karşıyadır.
Likidite Teşvik Stratejisi
xStocks, Solana üzerinde ihraç edilen hisse tokenleri, gelecekte EVM ağında ihraç edilen bStocks modelini referans alabilir. Kamu blok zinciri ve ana akım merkeziyetsiz borsa ile işbirliği yaparak, üçüncü taraf protokol tokenlerini kullanarak bireysel yatırımcıları hisse tokenleri likiditesi sağlamaya teşvik edebilir ve yönlendirebilir. Şu anda, xStocks, Solana üzerindeki merkeziyetsiz finans protokolleri ile aktif olarak işbirliği yapmaktadır; bilinen ortakları arasında bir DEX toplayıcısı ve bir kredi protokolü bulunmaktadır.
Robinhood: Kapalı Döngü Uyumluluğu Uygulamaları
Token Dağıtım Durumu
Robinhood, bazı L2 ağında hisse token'larını çıkarmayı seçti, 213 token dağıttı veya hisse token testi yapıyor. Dağıtım süreci yalnızca 5.35 dolar sürdü, her token'ın ortalama maliyeti ise yalnızca 0.03 dolar. Düşük işlem ücretleri, Robinhood'un bu ağı seçmesinin önemli faktörlerinden biridir. Gelecekte, Robinhood bu ağ temelinde kendi özel zincirini geliştirmeyi planlıyor.
halka arz edilmeyen şirket hisse senedi tokeni
Robinhood, Avrupa iştirakinin küresel çapta ilk özel şirket hisse token'larını, belirli bir tanınmış AI şirketi ve belirli bir havacılık şirketinin token'larını piyasaya süreceğini duyurdu. Bu adım, kripto paraların yüksek potansiyelli özel şirket hisse senetlerinin ön piyasası olmasını sağlayabilir ve kripto kullanıcılarının geleneksel hisse senedi piyasası yatırımcılarından daha önce halka arz edilecek hisse senetlerine erişim fırsatı bulmalarını mümkün kılabilir. Şu anda, Robinhood 2,309 adet belirli bir tanınmış AI şirketinin token'ını basmıştır.
Uyumluluk gereksinimleri
Robinhood'un hisse token sözleşmesini tersine mühendislik yaparak, araştırmacılar bunun kapalı bir sistem olduğunu keşfettiler. Her transferde onaylı cüzdan kayıt defterinin (KYC/AML) kontrol edilmesi gerekiyor, bu tokenlar merkeziyetsiz finans protokolleri ile etkileşime giremeyebilir, ancak dağıtım işlevine sahip merkezi finans platformları fayda sağlayabilir. AB kullanıcıları zincir üzerinde hisse satın alsalar bile, hisse tokenlarını diğer kaydedilmemiş adreslere transfer edemezler, bu tür transferler engellenecektir.
yakında piyasaya sürülecek hisse senedi tokeni
Ünlü bir AI şirketi dışında, Robinhood ile ilgili adres, Robinhood Markets, bir medya grubu, bir oyun perakendecisi gibi hisse senetleri ile Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy gibi ETF'ler dahil olmak üzere 79 farklı dağıtılan hisse tokeni için meta verileri ayarladı. Meta verileri ayarlanmış bazı hisse tokenlerinin az miktarda basımı gerçekleştirilmiştir.
Bu iki modelin her birinin kendine özgü özellikleri vardır ve farklı pazar stratejilerini ve düzenleyici tutumları yansıtır. xStocks, daha açık ve yenilikçi bir yönü temsil ederken, Robinhood, daha fazla Uyumluluk ve risk kontrolüne odaklanmayı göstermektedir. Pazarın gelişimiyle birlikte, bu iki model devam edebilir ve hisse senetlerinin zincir üzerinde daha fazla olasılık sunmasına olanak tanıyabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
9
Repost
Share
Comment
0/400
ChainSauceMaster
· 07-16 04:35
Uyumluluk? O zaman ne yapalım ki!
View OriginalReply0
RamenDeFiSurvivor
· 07-15 00:16
Açıkça kontrol etmek ve gizlice oynamaktan başka bir şey değil.
View OriginalReply0
MetaverseLandlord
· 07-14 18:55
Uyumluluk hücresi, yoksa serbest ticaret mi?
View OriginalReply0
StableNomad
· 07-13 14:10
açıkçası robinhood şu an bana büyük mt.gox hisleri veriyor... ona 10 adım bile yaklaşmam
View OriginalReply0
MagicBean
· 07-13 10:35
Yengeç gitmiyorsa, o gerçek boğa coin'dir.
View OriginalReply0
GateUser-4745f9ce
· 07-13 10:35
Uyumluluk ve özgürlük gerçekten zor bir seçim.
View OriginalReply0
NotSatoshi
· 07-13 10:34
Bu uyumluluğun ne faydası var, bireysel yatırımcılar yine de para kaybediyor.
Hisse Senedi Zincirine Alınma Mücadelesi: xStocks Açık Ekosistemi VS Robinhood Kapalı Uyumluluk
Hisse Senetlerinin Zincire Eklenmesinin İki Yolu: Açık Ekosistem ve Kapalı Uyumluluk Karşılaştırması
Son günlerde, hisse senetlerinin blok zincirine aktarılması, blok zinciri topluluğunda popüler bir konu haline geldi. Bu konuda özellikle Backed tarafından desteklenen xStocks ve Robinhood'un modeli en çok ilgi görenler arasında. xStocks, sıradan kullanıcıların zincir üzerinde hisse senedi token'larını serbestçe işlem yapmalarına olanak tanıyan daha açık ve birleştirilebilir bir yaklaşım benimsemiştir. Buna karşılık, Robinhood daha temkinli bir uyumluluk yolunu tercih ederek, yalnızca düzenleyici çevresi net olan Avrupa Birliği borsa kullanıcılarına açılmış ve token'ların uyumsuz adreslere transferini sınırlamıştır. Bu iki modelin özelliklerini daha iyi anlamak için bir dizi veriye göz atalım.
Backed ve xStocks: Açık Ekosistemin Keşfi
xStocks'un ticaret durumu
xStocks şu anda 61 hisse senedini destekliyor, bunlardan 10'u zincir üzerinde işlem hacmi oluşturdu. Kısa bir süre önce piyasaya sürülmesine rağmen, 2 Temmuz itibarıyla SPY, TSLA, CRCL, MSTR ve NVDA'nın toplam işlem hacmi 1 milyon doları aşmıştır. Ayrıca, AAPL, GOOGL, QQQ, META ve AMZN'da da kullanıcı işlemleri gerçekleşmiştir. Bazı yeni ticaret platformları da xStocks ticaret bölümü sunmaya başladı.
işlem hacminde önemli artış
Bazı büyük işlem platformlarının desteğini aldıktan sonra, xStocks'un işlem hacmi önemli bir artış gösterdi. 1 Temmuz'da, tek günlük işlem hacmi 6.641.000 $'a ulaştı, işlem yapan kullanıcı sayısı 6.500'ü aştı ve işlem sayısı 17.800'ü geçti. Bunlar arasında, TSLA, SPY ve CRCL'nin tek günlük işlem hacmi 1.000.000 $'ı aştı.
Token ile hisse senetleri arasındaki ilişki
xStocks, 1 token ile 1 hisse senedi modelini benimsemektedir. Uygun niteliklere sahip yatırımcılar, Backed aracılığıyla hisse senedi satın almak için birincil yatırımcı olarak başvurabilirler. Bu hisseler üçüncü taraf kuruluşlar tarafından saklanmakta, aynı zamanda xStocks, birincil yatırımcılara geri iade etmek üzere karşılık gelen miktarda token basmaktadır. Birincil yatırımcılar, hisse senedi token'larını istedikleri zaman ihraç edebilir ve geri alabilirler. Şu anda işlem gören 10 xStocks hisse senedi token'ı arasında, NVDIA, Circle ve Tesla'nın token toplamı en fazla olup, her biri 10.000'den fazla adettir.
Likidite Sağlama
xStocks'un likiditesi esasen işlem platformunun piyasa yapıcılarına bağlıdır. İşlem platformlarıyla iş birliği yapmak, sadece token dağıtım kanalları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda işlem platformunun birinci elden ihraç katılımcısı olmasını sağlar; piyasa yapıcı kaynaklarını kullanarak daha iyi likidite sunar. İşlem aktivitesi ve likidite derinliği birbirini destekler; ticaret ne kadar aktifse, likidite sağlama isteği de o kadar yüksektir. Örneğin, en yüksek işlem hacmine sahip olan SP500 (SPY) için zincirdeki USDC bazlı likidite 1 milyon dolara ulaşmış ve ihraç edilen hisse token'larının piyasa değerini aşmıştır. Ancak, işlem hacmi daha düşük olan hisse token'ları hala yetersiz likidite sorunuyla karşı karşıyadır.
Likidite Teşvik Stratejisi
xStocks, Solana üzerinde ihraç edilen hisse tokenleri, gelecekte EVM ağında ihraç edilen bStocks modelini referans alabilir. Kamu blok zinciri ve ana akım merkeziyetsiz borsa ile işbirliği yaparak, üçüncü taraf protokol tokenlerini kullanarak bireysel yatırımcıları hisse tokenleri likiditesi sağlamaya teşvik edebilir ve yönlendirebilir. Şu anda, xStocks, Solana üzerindeki merkeziyetsiz finans protokolleri ile aktif olarak işbirliği yapmaktadır; bilinen ortakları arasında bir DEX toplayıcısı ve bir kredi protokolü bulunmaktadır.
Robinhood: Kapalı Döngü Uyumluluğu Uygulamaları
Token Dağıtım Durumu
Robinhood, bazı L2 ağında hisse token'larını çıkarmayı seçti, 213 token dağıttı veya hisse token testi yapıyor. Dağıtım süreci yalnızca 5.35 dolar sürdü, her token'ın ortalama maliyeti ise yalnızca 0.03 dolar. Düşük işlem ücretleri, Robinhood'un bu ağı seçmesinin önemli faktörlerinden biridir. Gelecekte, Robinhood bu ağ temelinde kendi özel zincirini geliştirmeyi planlıyor.
halka arz edilmeyen şirket hisse senedi tokeni
Robinhood, Avrupa iştirakinin küresel çapta ilk özel şirket hisse token'larını, belirli bir tanınmış AI şirketi ve belirli bir havacılık şirketinin token'larını piyasaya süreceğini duyurdu. Bu adım, kripto paraların yüksek potansiyelli özel şirket hisse senetlerinin ön piyasası olmasını sağlayabilir ve kripto kullanıcılarının geleneksel hisse senedi piyasası yatırımcılarından daha önce halka arz edilecek hisse senetlerine erişim fırsatı bulmalarını mümkün kılabilir. Şu anda, Robinhood 2,309 adet belirli bir tanınmış AI şirketinin token'ını basmıştır.
Uyumluluk gereksinimleri
Robinhood'un hisse token sözleşmesini tersine mühendislik yaparak, araştırmacılar bunun kapalı bir sistem olduğunu keşfettiler. Her transferde onaylı cüzdan kayıt defterinin (KYC/AML) kontrol edilmesi gerekiyor, bu tokenlar merkeziyetsiz finans protokolleri ile etkileşime giremeyebilir, ancak dağıtım işlevine sahip merkezi finans platformları fayda sağlayabilir. AB kullanıcıları zincir üzerinde hisse satın alsalar bile, hisse tokenlarını diğer kaydedilmemiş adreslere transfer edemezler, bu tür transferler engellenecektir.
yakında piyasaya sürülecek hisse senedi tokeni
Ünlü bir AI şirketi dışında, Robinhood ile ilgili adres, Robinhood Markets, bir medya grubu, bir oyun perakendecisi gibi hisse senetleri ile Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy gibi ETF'ler dahil olmak üzere 79 farklı dağıtılan hisse tokeni için meta verileri ayarladı. Meta verileri ayarlanmış bazı hisse tokenlerinin az miktarda basımı gerçekleştirilmiştir.
Bu iki modelin her birinin kendine özgü özellikleri vardır ve farklı pazar stratejilerini ve düzenleyici tutumları yansıtır. xStocks, daha açık ve yenilikçi bir yönü temsil ederken, Robinhood, daha fazla Uyumluluk ve risk kontrolüne odaklanmayı göstermektedir. Pazarın gelişimiyle birlikte, bu iki model devam edebilir ve hisse senetlerinin zincir üzerinde daha fazla olasılık sunmasına olanak tanıyabilir.