Solana ekosistemindeki Meme Token'ların neden olduğu MEV sorunu analizi
Son zamanlarda, Solana ekosistemindeki meme tokeni piyasanın odak noktası haline geldi. Kasıtlı olarak yanlış yazılmış bazı ünlü meme tokenleri ve BONK, Dogewifhat gibi tokenler çok sayıda kripto kullanıcısının dikkatini çekti. Bunların arasında Dogewiphat, bir noktada 3 milyar dolardan fazla piyasa değerine sahip bazı tanınmış ticaret platformlarını başarıyla başlattı. 15 Mart'ta BOME adlı bir tokenin fiyatı sadece 24 saat içinde 47 kat arttı ve 300 milyon dolardan fazla işlem hacmine ulaştı.
Ancak meme token çılgınlığının yükselişiyle birlikte ciddi bir sorun da ortaya çıktı. Kullanıcılar, Solana zincirindeki merkezi olmayan platformda bu tokenleri satın alırken genellikle sandviç saldırılarıyla karşılaşır ve bu da gerçek satın alma fiyatının beklenenden çok daha yüksek olmasına neden olarak gereksiz kayıplara neden olur. Bu saldırı MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer) kategorisine girer. Peki, MEV tam olarak nedir? Blok zinciri ekosistemi üzerinde nasıl bir etkisi var? Solana, MEV'in getirdiği zorlukları nasıl ele alıyor? Bu soruları inceleyelim.
MEV ve İşlem Fırsatları
MEV, Maximal Extractable Value (Maksimum Çıkarılabilir Değer) anlamına gelir. Konsept, Bitcoin ağının, madencilerin normal blok ödülü ve ağ ücretlerinin ötesinde ek gelir elde etmek için işlemleri bloklar halinde yeniden sıralamasını ifade eden Madenci Çıkarılabilir Değerinden kaynaklanmıştır. Blok zinciri teknolojisinin gelişmesiyle birlikte MEV kavramı tüm halka açık zincir ağlarına yayılmıştır.
MEV, blockchain ağının bakımını yapanlar tarafından sıradan kullanıcılar için alınan özel bir "vergi" olarak görülebilir. Bu, ek bir yük gibi görünse de, MEV, blockchain ağının gelişimini ve ekosistem ekonomisinin istikrarını sürdürmede önemli bir rol oynamaktadır.
Blok üreticilerinin blok içindeki işlemleri yeniden sıralayabilmesi nedeniyle, MEV genellikle aşağıdaki stratejilerde kullanılır:
Atomik Arbitraj: Arbitrajcılar, farklı likidite havuzları arasındaki fiyat farklılıklarını kullanarak, aynı blok içinde işlem yaparak kar elde ederler ve aynı zamanda varlık fiyatlarını dengeleme işlevi de görürler.
Tasfiye: Zincir üstü borç verme işlemlerinde, tasfiye mekanizması protokolün istikrarlı bir şekilde çalışmasını sağlamak için son derece önemlidir. MEV robotları, tasfiye işlemlerini hızlı bir şekilde gerçekleştirebilir ve protokolü kötü hesap riskiyle koruyabilir.
Sandviç Saldırısı: Kullanıcının işleminden önce ve sonra alış ve satış emirleri eklemek ve bundan kar elde etmek için otomatik bir piyasa yapıcının (AMM) fiyat hesaplama mekanizmasını kullanmak.
Ayrıca, MEV IDO, NFT mintleme gibi çeşitli karlı faaliyetlerde de uygulanabilir.
Solana'nın MEV Durumu
Solana, PoS konsensüs mekanizmasını kullanır, ancak düğüm çalışma gereksinimleri çok yüksek olduğundan, sıradan kullanıcıların doğrulama sürecine katılması zordur. Çoğu Solana doğrulama düğümü büyük veri merkezlerinde yoğunlaşmıştır ve bu düğümler, daha fazla işlem işlemek için ağ avantajı ve paralel işleme yeteneklerini kullanarak daha fazla blok ödülü kazanır.
İşlemleri en üst düzeye çıkarmalarını teşvik etmek için Solana, doğrulayıcıların aldığı tüm işlem ücretlerinin %50'sinin yok edilmesi gerektiğini belirtiyor. Bu mekanizma yakın zamanda tarihi bir zirveye ulaştı.
Solana'nın blok oluşturma hızı yaklaşık her 400 milisaniyede birdir. Daha önce, Solana'nın ilk gelene ilk hizmet veren işlem işleme mekanizması nedeniyle, MEV kullanımı yüksek ücretlerden ziyade öncelikle düşük gecikme süresine dayanıyordu. Blok durumunu en hızlı okuyabilen düğümler, karlı bir işlem gerçekleştirme şansı daha yüksek olma eğilimindedir.
Öncelikli gaz ücretleri: Solana'nın en son yükseltmesinin bir parçası olarak bu mekanizma, yeni işlem önceliklendirme teşvikleri oluşturarak spam işlemlerini azaltmayı amaçlıyor. Kullanıcılar, daha yüksek gaz ücretleri ödeyerek işlemlerin önceliğini artırabilir ve bu da spam içerikli işlemler oluşturma maliyetini artırır.
Jito-Solana: Bu, Ethereum Flashbots'a benzer bir çözüm olup, mempool ve blok alanı açık artırma mekanizmasını getirir. Kullanıcılar, Jito-Solana'yı çalıştıran doğrulayıcılara işlem paketleri ve ilgili tekliflerini sunabilir; en yüksek teklifi veren işlem paketi öncelikli olarak işlenecektir. Şu anda, Jito-Solana, Solana'nın ana doğrulayıcı istemcisi haline gelerek pazar payının %66'sını elinde bulundurmaktadır.
Ancak, son Solana meme Token patlamasında, Jito tarafından başlatılan sandviç saldırıları sıradan kullanıcılar için ciddi bir rahatsızlık yarattı. Bu nedenle, Jito bu tür saldırıları azaltmak için mempool'unu geçici olarak kapatmak zorunda kaldı.
MEV tamamen ortadan kaldırılamayan bir olgudur, araştırmanın odak noktası MEV'yi kullanarak ekosistem içindeki tarafların nasıl fayda sağlayabileceği olmalıdır. Örneğin, Jito, Solana doğrulayıcılarını istemcisini seçmeye yönlendirerek istemci çeşitliliğini artırmıştır; MEV ayrıca kullanıcıların ve protokollerin varlıklarını kurtarmak ve ağa sağlanan kazançların yeniden dağıtımında da kullanılabilir.
Genel olarak, MEV iki ucu keskin bir kılıçtır. Artılarını ve eksilerini nasıl dengeleyeceği ve blok zinciri ağlarının gelişimini teşvik etmek için olumlu bir güç haline nasıl getirileceği, gelecekteki araştırma ve uygulamalar için önemli bir yön olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
5
Repost
Share
Comment
0/400
ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Ben bir ATM'nin ATM'siyim, Ayı Piyasası'nda profesyonel dipten satın alıyorum.
Solana ekosisteminde MEV sorunu: Meme Token patlamasından blok zinciri işlem adaletine bakış
Solana ekosistemindeki Meme Token'ların neden olduğu MEV sorunu analizi
Son zamanlarda, Solana ekosistemindeki meme tokeni piyasanın odak noktası haline geldi. Kasıtlı olarak yanlış yazılmış bazı ünlü meme tokenleri ve BONK, Dogewifhat gibi tokenler çok sayıda kripto kullanıcısının dikkatini çekti. Bunların arasında Dogewiphat, bir noktada 3 milyar dolardan fazla piyasa değerine sahip bazı tanınmış ticaret platformlarını başarıyla başlattı. 15 Mart'ta BOME adlı bir tokenin fiyatı sadece 24 saat içinde 47 kat arttı ve 300 milyon dolardan fazla işlem hacmine ulaştı.
Ancak meme token çılgınlığının yükselişiyle birlikte ciddi bir sorun da ortaya çıktı. Kullanıcılar, Solana zincirindeki merkezi olmayan platformda bu tokenleri satın alırken genellikle sandviç saldırılarıyla karşılaşır ve bu da gerçek satın alma fiyatının beklenenden çok daha yüksek olmasına neden olarak gereksiz kayıplara neden olur. Bu saldırı MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer) kategorisine girer. Peki, MEV tam olarak nedir? Blok zinciri ekosistemi üzerinde nasıl bir etkisi var? Solana, MEV'in getirdiği zorlukları nasıl ele alıyor? Bu soruları inceleyelim.
MEV ve İşlem Fırsatları
MEV, Maximal Extractable Value (Maksimum Çıkarılabilir Değer) anlamına gelir. Konsept, Bitcoin ağının, madencilerin normal blok ödülü ve ağ ücretlerinin ötesinde ek gelir elde etmek için işlemleri bloklar halinde yeniden sıralamasını ifade eden Madenci Çıkarılabilir Değerinden kaynaklanmıştır. Blok zinciri teknolojisinin gelişmesiyle birlikte MEV kavramı tüm halka açık zincir ağlarına yayılmıştır.
MEV, blockchain ağının bakımını yapanlar tarafından sıradan kullanıcılar için alınan özel bir "vergi" olarak görülebilir. Bu, ek bir yük gibi görünse de, MEV, blockchain ağının gelişimini ve ekosistem ekonomisinin istikrarını sürdürmede önemli bir rol oynamaktadır.
Blok üreticilerinin blok içindeki işlemleri yeniden sıralayabilmesi nedeniyle, MEV genellikle aşağıdaki stratejilerde kullanılır:
Atomik Arbitraj: Arbitrajcılar, farklı likidite havuzları arasındaki fiyat farklılıklarını kullanarak, aynı blok içinde işlem yaparak kar elde ederler ve aynı zamanda varlık fiyatlarını dengeleme işlevi de görürler.
Tasfiye: Zincir üstü borç verme işlemlerinde, tasfiye mekanizması protokolün istikrarlı bir şekilde çalışmasını sağlamak için son derece önemlidir. MEV robotları, tasfiye işlemlerini hızlı bir şekilde gerçekleştirebilir ve protokolü kötü hesap riskiyle koruyabilir.
Sandviç Saldırısı: Kullanıcının işleminden önce ve sonra alış ve satış emirleri eklemek ve bundan kar elde etmek için otomatik bir piyasa yapıcının (AMM) fiyat hesaplama mekanizmasını kullanmak.
Ayrıca, MEV IDO, NFT mintleme gibi çeşitli karlı faaliyetlerde de uygulanabilir.
Solana'nın MEV Durumu
Solana, PoS konsensüs mekanizmasını kullanır, ancak düğüm çalışma gereksinimleri çok yüksek olduğundan, sıradan kullanıcıların doğrulama sürecine katılması zordur. Çoğu Solana doğrulama düğümü büyük veri merkezlerinde yoğunlaşmıştır ve bu düğümler, daha fazla işlem işlemek için ağ avantajı ve paralel işleme yeteneklerini kullanarak daha fazla blok ödülü kazanır.
İşlemleri en üst düzeye çıkarmalarını teşvik etmek için Solana, doğrulayıcıların aldığı tüm işlem ücretlerinin %50'sinin yok edilmesi gerektiğini belirtiyor. Bu mekanizma yakın zamanda tarihi bir zirveye ulaştı.
Solana'nın blok oluşturma hızı yaklaşık her 400 milisaniyede birdir. Daha önce, Solana'nın ilk gelene ilk hizmet veren işlem işleme mekanizması nedeniyle, MEV kullanımı yüksek ücretlerden ziyade öncelikle düşük gecikme süresine dayanıyordu. Blok durumunu en hızlı okuyabilen düğümler, karlı bir işlem gerçekleştirme şansı daha yüksek olma eğilimindedir.
! Çılgın BOME çılgınlığı, Solana meme çılgınlığının arkasındaki MEV sorunlarını ayrıştırıyor
Solana'nın MEV ile Mücadelesi Stratejileri
Öncelikli gaz ücretleri: Solana'nın en son yükseltmesinin bir parçası olarak bu mekanizma, yeni işlem önceliklendirme teşvikleri oluşturarak spam işlemlerini azaltmayı amaçlıyor. Kullanıcılar, daha yüksek gaz ücretleri ödeyerek işlemlerin önceliğini artırabilir ve bu da spam içerikli işlemler oluşturma maliyetini artırır.
Jito-Solana: Bu, Ethereum Flashbots'a benzer bir çözüm olup, mempool ve blok alanı açık artırma mekanizmasını getirir. Kullanıcılar, Jito-Solana'yı çalıştıran doğrulayıcılara işlem paketleri ve ilgili tekliflerini sunabilir; en yüksek teklifi veren işlem paketi öncelikli olarak işlenecektir. Şu anda, Jito-Solana, Solana'nın ana doğrulayıcı istemcisi haline gelerek pazar payının %66'sını elinde bulundurmaktadır.
Ancak, son Solana meme Token patlamasında, Jito tarafından başlatılan sandviç saldırıları sıradan kullanıcılar için ciddi bir rahatsızlık yarattı. Bu nedenle, Jito bu tür saldırıları azaltmak için mempool'unu geçici olarak kapatmak zorunda kaldı.
! Çılgın BOME çılgınlığı, Solana meme çılgınlığının arkasındaki MEV sorunlarını ayrıştırıyor
MEV'in doğru algılanması
MEV tamamen ortadan kaldırılamayan bir olgudur, araştırmanın odak noktası MEV'yi kullanarak ekosistem içindeki tarafların nasıl fayda sağlayabileceği olmalıdır. Örneğin, Jito, Solana doğrulayıcılarını istemcisini seçmeye yönlendirerek istemci çeşitliliğini artırmıştır; MEV ayrıca kullanıcıların ve protokollerin varlıklarını kurtarmak ve ağa sağlanan kazançların yeniden dağıtımında da kullanılabilir.
Genel olarak, MEV iki ucu keskin bir kılıçtır. Artılarını ve eksilerini nasıl dengeleyeceği ve blok zinciri ağlarının gelişimini teşvik etmek için olumlu bir güç haline nasıl getirileceği, gelecekteki araştırma ve uygulamalar için önemli bir yön olacaktır.