Aşırı risklere karşı dayanıklı bir yatırım portföyü oluşturma

Günümüzün karmaşık ve değişken finansal ortamında, piyasadaki sert dalgalanmalara dayanabilecek bir yatırım portföyü tasarlamak, birçok yatırımcının ilgi odağı haline geldi. Aşağıdaki içerik bu konuyu ele alacak ve bazı pratik strateji önerileri sunacaktır.

Mevcut Durum: Krizle Dolu Bir Dünya

Çelişkilerle dolu bir dönem içindeyiz: borsa sürekli yeni zirvelere ulaşırken, uzun vadeli hazine tahvili getirileri yüksek; dolar güçlü, tüketim ise zayıf; yapay zeka sermaye coşkusunu tetiklerken, dünya parçalanma ve savaş riskiyle karşı karşıya.

Jeopolitik durum giderek gerginleşiyor: Orta Doğu'daki durum istikrarsız, Hindistan-Pakistan sınırındaki çatışmalar artıyor, Rusya-Ukrayna savaşı devam ediyor. ABD'deki iç siyasi ortamda da belirsizlikler var, bu da gelecekteki ekonomik politika yönelimlerini etkileyebilir.

Varlık Değerini Korumanın Anahtarı: Dayanıklı Bir Yatırım Portföyü Oluşturmak

Bu ortamda, yatırımın birincil hedefi en yüksek getiriyi peşinde koşmak olmamalıdır, aksine varlıkların aşırı şoklara dayanabilmesini sağlamaktır. Bir kıdemli yatırımcının dediği gibi: "Gerçekten servet kaderinizi belirleyen, ortalama getiri oranı değil, 'sıfıra dönme' anından kaçınabilme yeteneğinizdir."

Bir yatırım portföyü yıllık ortalama %15 getiri sağlasa bile, bir kez %80'lik bir çöküş yaşarsa, toparlanması zor olabilir. Bu nedenle, fırtınada hayatta kalabilen bir yatırım yapısı oluşturmak son derece önemlidir.

Beş Büyük Riskten Kaçınma Yatırım İlkesi

1. Güvenli varlık, düşük volatilite varlığı anlamına gelmez. Gerçek bir riskten korunma varlığı, sistematik çöküş sırasında tersine büyüyebilmelidir.

2. Bileşik faizinin geri tepen etkisine dikkat edin. Aşırı piyasa koşullarında, bileşik faiz en yıkıcı güç haline gelebilir.

3. En kötü duruma hazırlanın, geleceği tahmin etmeyin. Önemli olan, çeşitli durumlarla başa çıkabilen bir varlık portföyü oluşturmaktır.

4. Konveksiyonel getiri yapısı arayışı. Yani normal dönemlerde küçük kayıplar veya dengede kalma, ancak aşırı olaylarda kat kat getiri sağlayan varlıklar.

5. Coğrafi ve saklama çeşitliliği. Varlıkların saklandığı yerler ve saklama yöntemleri, risk kontrolü açısından hayati öneme sahiptir.

"Hedging Yatırım Portföyü"

Olası bir varlık dağılımı planı şudur:

• %90-95'i, kısa vadeli devlet tahvilleri, nakit, yüksek temettü hisseleri gibi düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan varlıklara tahsis edilmiştir.
• Yüksek kaldıraçlı "kuyruk riski hedge" varlıklarına %5-10 tahsis, örneğin volatilite endeksi uzun pozisyonları, derin put opsiyonları, değerli metaller vb.

Bu yapı normal zamanlarda sıradan bir performans gösterebilir, ancak piyasa sert dalgalandığında etkili koruma sağlayabilir.

2025'in "kara kuğu hayatta kalma kombinasyonu"

Mevcut risk ortamı göz önüne alındığında, aşağıdaki katmanlı varlık tahsis stratejileri uygulanabilir:

Temel Katman: Sağlıklı Vücut

İyi bir fiziksel durum ve hayatta kalma becerileri sürdürmek, çeşitli durumlarla başa çıkmaya hazırlanmak.

İlk Katman: Sistem Riskine Karşı Varlık ( 5-10% )

Gerçek altın, kripto para ( soğuk cüzdan depolaması ), yurt dışı varlıklar gibi unsurları içerir ve aşırı sistemik risklerle başa çıkmak için kullanılır.

İkinci Seviye: Kuyruk Riski Hedge Varlıkları ( 3-7% )

Piyasa dalgalanmalarının yoğun olduğu dönemlerde yüksek getiri elde etmek için hisse senedi endeksi derinlik put opsiyonları, volatilite endeksi uzun pozisyonları, altın alım opsiyonları gibi araçları içerir.

Üçüncü Katman: Likidite ve Büyüme Varlıkları ( 70-90% )

Kısa vadeli tahvil ETF'leri, küresel yüksek temettü hisseleri, gelişen piyasa gayrimenkulleri gibi unsurları içerir, bunlar stabil nakit akışı ve uzun vadeli büyüme sağlamak için kullanılır.

Sonuç

Belirsizliğin giderek arttığı bir dünyada, yatırımcıların her türlü duruma uyum sağlayabilen bir varlık portföyü oluşturmaları gerekiyor. Farklı türdeki varlıkların makul bir şekilde dağıtılmasıyla, sermayeyi korurken gelecekteki fırsatlara hazırlıklı olabiliriz. Unutmayın ki, iyi bir savunma genellikle iyi bir saldırıyı getirir.