Bu boğa piyasası döngüsünde, Solana kesinlikle en hızlı gelişen L1 kamu blockchain'idir. Aktif adres sayısı veya işlem ücreti gelirleri bakımından, Solana'nın L1 pazarındaki payı hızla genişliyor:
Aktif adres sayısının payı %3.48'den %56.83'e yükseldi, yıllık artış %1533
İşlem ücreti gelir payı %0,62'den %28,92'ye yükseldi, yıllık %4564 artış.
Meme akımı, Solana'nın çeşitli temel göstergelerinin hızlı bir şekilde büyümesini sağlayan ana güçtür. Solana'nın kendisinin yanı sıra, Raydium gibi DEX'ler de Meme ticaretinin canlılığından faydalar elde ederek büyük miktarda işlem ve protokol geliri elde etmiştir.
Bu makale, Solana varlık ihraç patlamasından faydalanan bir diğer projeye odaklanacaktır: Metaplex. Aşağıdaki 4 soru etrafında tartışma yürüteceğiz:
Metaplex'in iş konumu ve iş modeli nedir? Koruma kalkanı var mı?
Metaplex'in iş verileri nasıl, gelişim durumu ne?
Metaplex'in takım arka planı ve finansman durumu nedir?
Metaplex'in mevcut değerleme seviyesi nasıl, yatırım değeri var mı?
Metaplex'in iş konumu ve iş modeli
iş konumlandırma
Metaplex, Solana üzerinde inşa edilmiş ve SVM'yi destekleyen bir blockchain üzerinde dijital varlık oluşturma, satma ve yönetme sistemidir. Geliştiricilere, yaratıcılarına ve işletmelere merkeziyetsiz uygulamalar inşa etme araçları ve standartları sunmaktadır. Metaplex'in desteklediği varlık türleri arasında NFT, FT, RWA, oyun varlıkları, DePIN varlıkları vb. bulunmaktadır.
Metaplex, son zamanlarda Solana ekosisteminin diğer temel hizmet alanlarına, veri indeksleme ve veri kullanılabilirliği hizmetleri gibi, işini genişletti. Uzun vadede, Metaplex'in Solana ekosisteminin en önemli çok alanlı altyapı projelerinden biri olması bekleniyor.
ürün matris
Metaplex'in ana ürünleri şunlardır:
Core: Yeni nesil NFT standardı, "tek hesap tasarımı" kullanarak mintleme maliyetlerini önemli ölçüde düşürür.
Bubblegum: Sıkıştırılmış NFT( ve cNFT) oluşturmak ve yönetmek için kullanılan bir program.
Token Metadata: Solana üzerindeki homojen ve heterojen varlıklara ek veriler ekler.
Candy Machine: En yaygın NFT mintleme ve dağıtım programı
Aura: Solana ve SVM için merkeziyetsiz bir indeks ve veri kullanılabilirlik ağı ( test ağı )
Ticaret modeli
Metaplex, zincir üzerindeki varlıklarla ilgili hizmetler sunarak ücret talep etmektedir. Hizmet verdiği kullanıcılar arasında büyük projeler, küçük projeler ve bireysel kullanıcılar bulunmaktadır. Büyük projelerden ücret almak yerine, dağıtık kullanıcılar üzerinden ücret almak Metaplex için daha iyi bir iş modelidir.
Küçük kullanıcılar fiyatlara pek duyarlı değillerdir, tek bir kullanıcının ödediği mutlak ücret yüksek değildir, ancak toplam miktar dikkate değer.
Büyük projeler, Metaplex'in daha fazla kullanıcıya ulaşmasına yardımcı olmak için hizmet dağıtım kanalları olarak kullanılabilir.
Dağıtılmış kullanıcıların pazarlık gücü zayıftır, bu da Metaplex'in kâr marjını korumasına yardımcı olur.
Hendek
Metaplex'in surları esasen iki kaynaktan gelmektedir:
Yüksek dönüşüm maliyeti: Kullanıcıların Metaplex'in araçlarına ve protokollerine derinlemesine bağımlı hale gelmesi durumunda, diğer protokollere geçiş maliyeti çok yüksektir.
Standart Belirleme: Metaplex'in varlık formatı, Solana ekosisteminde geçerli bir standart haline geliyor, yeni projeler daha uyumlu olan Metaplex'i öncelikli olarak seçecek.
Bu savunma hatlarının avantajıyla, Solana ekosisteminde şu anda Metaplex ile rekabet edebilecek projelerin eksikliği, güçlü karlılığını garanti ediyor.
Metaplex'in iş verileri
aylık aktif kullanıcı
30 Kasım 2024 itibarıyla, Metaplex'in en son aylık aktif kullanıcı sayısı 844.966 ile tarihsel olarak en yüksek seviyeye ulaştı ve yıllık %253'lük bir artış gösterdi.
varlık oluşturma sayısı
2024 Kasım ayında, Metaplex aracılığıyla oluşturulan varlık türü 1.44 milyondan fazla oldu ve bu, tarihî bir zirve. Bunların %94'ü fungible token, yalnızca %6'sı NFT. Bu oran, 2024 Ocak ayında %18.6 NFT'ye karşı %81.4 FT idi.
protokol geliri
30 Kasım 2024 itibarıyla, Metaplex'in aylık protokol geliri 3.3 milyon dolara ulaşarak tarihi bir zirveye ulaşmıştır. Dikkate değer olan, Metaplex'in geliri organik bir büyümedir ve doğrudan bir token sübvansiyonu yapılmamıştır.
Metaplex ekibi arka planı
Metaplex'in kurucusu Stephen Hess, Solana'nın en erken çalışanlarından biri olarak, Solana'nın birçok önemli projesinin geliştirilmesinden sorumluydu. Ekip boyutu küçüktü, sadece 10'dan fazla kişi, ancak ürün teslimat yeteneği güçlüydü ve iterasyon hızı yüksekti.
2022'nin Ocak ayında, Metaplex, Multicoin, Jump gibi kuruluşlardan 46 milyon dolar stratejik yatırım aldı ve değeri yaklaşık 450 milyon dolar oldu. 2022'nin Kasım ayında FTX çöküşünden sonra, Metaplex hızla personel azalttı ve iyi bir maliyet kontrol bilinci gösterdi.
MPLX Token Analizi
token dağılımı
MPLX toplamı 1 milyar, ana dağılımı aşağıdaki gibidir:
Yaratıcılar ve erken destekçiler %21,9
Metaplex DAO %16
Metaplex Vakfı %20.31
Strateji çarkı %10,2
İş ortağı Everstake %10
Metaplex Stüdyoları %9.75
Topluluk airdrop %5.4
Kurucu Danışman %3.34
Kurucu Ortak 3.1%
Şu anda dolaşım oranı %75,6, çoğu dolaşımda, kilit açma baskısı oldukça düşük.
Token Kullanımı
MPLX şu anda esas olarak yönetişim oylaması için kullanılmaktadır. Mart 2024'ten itibaren, Metaplex protokol gelirinin %50'sini token geri alımında kullanmaya başlayacak ve geri alınan tokenlar, ekosistemi geliştirmek için hazinede saklanacaktır.
Gelecekte MPLX, Aura düğümünün staking varlığı olacak ve Aura'nın ürettiği gelirleri elde edecek.
Değerleme Analizi
Solana ekosistemine ait Raydium'u referans alarak, Metaplex'in değeri biraz daha yüksektir. Ancak her iki işletmenin konumlandırma farklılıkları oldukça büyüktür, bu nedenle karşılaştırma yalnızca referans niteliğindedir.
Metaplex'in avantajları şunlardır:
Varlık hizmetleri amacında, doğrudan Solana ekosisteminin refahından faydalanmaktadır.
Ürün PMF'si doğrulandı, token sübvanse edilmeden pozitif nakit akışı sağlanabilir.
İkinci büyüme eğrisini aktif olarak genişletmek
Ekip kalitesi mükemmel, ekosistem çekirdek çevresi ile yakın ilişkiler içinde.
Tokenin geri alım mekanizması var, piyasa değeri nispeten düşük.
Potansiyel yukarı yönlü itici güç:
Solana ekosisteminde yeni aktif bir yarış alanı ortaya çıktı
Daha büyük bir işlem platformuna açılın, likidite primi kazanın
Hizmet ücretlerini artırmak
Olası riskler:
Solana Meme heyecanı sona erdi, bu da iş gelirlerinde azalmaya yol açtı
Sabit varlık türü projelerden sürekli gelir elde edilememektedir.
Özet
Metaplex sadece NFT'lere hizmet etmekle kalmaz, aynı zamanda Solana ekosistemindeki tüm varlıkların temel protokolüdür. "Varlık ihraç ve yönetimi" alanında yukarı akış ekosisteminde yer alan bir proje olarak, Metaplex uzun vadede dikkat edilmeye değer.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Metaplex: Solana ekosistem varlık altyapısının ana oyuncusu
Solana ekosisteminin varlık altyapısı: Metaplex protokol derinlik analizi
Giriş
Bu boğa piyasası döngüsünde, Solana kesinlikle en hızlı gelişen L1 kamu blockchain'idir. Aktif adres sayısı veya işlem ücreti gelirleri bakımından, Solana'nın L1 pazarındaki payı hızla genişliyor:
Meme akımı, Solana'nın çeşitli temel göstergelerinin hızlı bir şekilde büyümesini sağlayan ana güçtür. Solana'nın kendisinin yanı sıra, Raydium gibi DEX'ler de Meme ticaretinin canlılığından faydalar elde ederek büyük miktarda işlem ve protokol geliri elde etmiştir.
Bu makale, Solana varlık ihraç patlamasından faydalanan bir diğer projeye odaklanacaktır: Metaplex. Aşağıdaki 4 soru etrafında tartışma yürüteceğiz:
Metaplex'in iş konumu ve iş modeli
iş konumlandırma
Metaplex, Solana üzerinde inşa edilmiş ve SVM'yi destekleyen bir blockchain üzerinde dijital varlık oluşturma, satma ve yönetme sistemidir. Geliştiricilere, yaratıcılarına ve işletmelere merkeziyetsiz uygulamalar inşa etme araçları ve standartları sunmaktadır. Metaplex'in desteklediği varlık türleri arasında NFT, FT, RWA, oyun varlıkları, DePIN varlıkları vb. bulunmaktadır.
Metaplex, son zamanlarda Solana ekosisteminin diğer temel hizmet alanlarına, veri indeksleme ve veri kullanılabilirliği hizmetleri gibi, işini genişletti. Uzun vadede, Metaplex'in Solana ekosisteminin en önemli çok alanlı altyapı projelerinden biri olması bekleniyor.
ürün matris
Metaplex'in ana ürünleri şunlardır:
Ticaret modeli
Metaplex, zincir üzerindeki varlıklarla ilgili hizmetler sunarak ücret talep etmektedir. Hizmet verdiği kullanıcılar arasında büyük projeler, küçük projeler ve bireysel kullanıcılar bulunmaktadır. Büyük projelerden ücret almak yerine, dağıtık kullanıcılar üzerinden ücret almak Metaplex için daha iyi bir iş modelidir.
Hendek
Metaplex'in surları esasen iki kaynaktan gelmektedir:
Yüksek dönüşüm maliyeti: Kullanıcıların Metaplex'in araçlarına ve protokollerine derinlemesine bağımlı hale gelmesi durumunda, diğer protokollere geçiş maliyeti çok yüksektir.
Standart Belirleme: Metaplex'in varlık formatı, Solana ekosisteminde geçerli bir standart haline geliyor, yeni projeler daha uyumlu olan Metaplex'i öncelikli olarak seçecek.
Bu savunma hatlarının avantajıyla, Solana ekosisteminde şu anda Metaplex ile rekabet edebilecek projelerin eksikliği, güçlü karlılığını garanti ediyor.
Metaplex'in iş verileri
aylık aktif kullanıcı
30 Kasım 2024 itibarıyla, Metaplex'in en son aylık aktif kullanıcı sayısı 844.966 ile tarihsel olarak en yüksek seviyeye ulaştı ve yıllık %253'lük bir artış gösterdi.
varlık oluşturma sayısı
2024 Kasım ayında, Metaplex aracılığıyla oluşturulan varlık türü 1.44 milyondan fazla oldu ve bu, tarihî bir zirve. Bunların %94'ü fungible token, yalnızca %6'sı NFT. Bu oran, 2024 Ocak ayında %18.6 NFT'ye karşı %81.4 FT idi.
protokol geliri
30 Kasım 2024 itibarıyla, Metaplex'in aylık protokol geliri 3.3 milyon dolara ulaşarak tarihi bir zirveye ulaşmıştır. Dikkate değer olan, Metaplex'in geliri organik bir büyümedir ve doğrudan bir token sübvansiyonu yapılmamıştır.
Metaplex ekibi arka planı
Metaplex'in kurucusu Stephen Hess, Solana'nın en erken çalışanlarından biri olarak, Solana'nın birçok önemli projesinin geliştirilmesinden sorumluydu. Ekip boyutu küçüktü, sadece 10'dan fazla kişi, ancak ürün teslimat yeteneği güçlüydü ve iterasyon hızı yüksekti.
2022'nin Ocak ayında, Metaplex, Multicoin, Jump gibi kuruluşlardan 46 milyon dolar stratejik yatırım aldı ve değeri yaklaşık 450 milyon dolar oldu. 2022'nin Kasım ayında FTX çöküşünden sonra, Metaplex hızla personel azalttı ve iyi bir maliyet kontrol bilinci gösterdi.
MPLX Token Analizi
token dağılımı
MPLX toplamı 1 milyar, ana dağılımı aşağıdaki gibidir:
Şu anda dolaşım oranı %75,6, çoğu dolaşımda, kilit açma baskısı oldukça düşük.
Token Kullanımı
MPLX şu anda esas olarak yönetişim oylaması için kullanılmaktadır. Mart 2024'ten itibaren, Metaplex protokol gelirinin %50'sini token geri alımında kullanmaya başlayacak ve geri alınan tokenlar, ekosistemi geliştirmek için hazinede saklanacaktır.
Gelecekte MPLX, Aura düğümünün staking varlığı olacak ve Aura'nın ürettiği gelirleri elde edecek.
Değerleme Analizi
Solana ekosistemine ait Raydium'u referans alarak, Metaplex'in değeri biraz daha yüksektir. Ancak her iki işletmenin konumlandırma farklılıkları oldukça büyüktür, bu nedenle karşılaştırma yalnızca referans niteliğindedir.
Metaplex'in avantajları şunlardır:
Potansiyel yukarı yönlü itici güç:
Olası riskler:
Özet
Metaplex sadece NFT'lere hizmet etmekle kalmaz, aynı zamanda Solana ekosistemindeki tüm varlıkların temel protokolüdür. "Varlık ihraç ve yönetimi" alanında yukarı akış ekosisteminde yer alan bir proje olarak, Metaplex uzun vadede dikkat edilmeye değer.