Платіжна партія

Понад тисячу років знадобилося, щоб перейти від першої паперової валюти в Китаї під час династії Тан до функціональної системи чеків. Потім з'явилися грошові перекази, які прискорили міжнародну торгівлю в 19 столітті. Але нічого не змінило платежі так, як забутий гаманець.

У 1949 році Френк Макнамара забув взяти з собою гаманець, коли вечеряв з клієнтами в ресторанi Major’s Cabin Grill на Манхеттені, Нью-Йорк. Цей інцидент приніс йому незручність, але також призвів до створення чогось, що забезпечить, щоб це ніколи більше не сталося. Через рік він повернувся з першою у світі карткою для розрахунків — карткою Diners Club — шматком картону, який стане кредитною картковою мережею, що обробляє мільярди транзакцій щодня.

Незабаром після цього Mastercard і Visa з'явилися з розмиття банківських альянсів та ребрендингів, головним чином, з необхідності.

Коли Bank of America започав активно просувати свій BankAmericard (який пізніше став Visa) у 1960-х роках, інші регіональні банки почали боятися втратити можливість на кредитні картки. Щоб організувати скоординовану відповідь, у 1966 році утворилася коаліція банків, яка називалася Interbank, пізніше відома як Master Charge, а врешті-решт Mastercard, що дозволило їм об'єднати ресурси, поділитися інфраструктурою та створити масштабовану конкурентну мережу.

Те, що почалося як боротьба за актуальність, перетворилося на одну з найуспішніших співпраць в історії банківської справи. Оплата стала простішою, але, що більш важливо, вона стала невидимою. Цей свайп або дотик були більше ніж просто зручністю. Це стало основою сучасної комерції.

Тепер люди могли носити купівельну спроможність у своїх кишенях. Торговці отримали швидші платежі. Банки отримали новий дохід. А середній рівень – карткова мережа – стала одним з найцінніших бізнесів у світі.

Крипто-картка за кілька хвилин. Ні, серйозно.

Проведіть свої стейблкоїни так, ніби це нічого особливого. Тому що з Offramp це не так.

Отримайте абсолютно нову картку Visa, завантажте її стейблкоїнами або USD та почніть витрачати онлайн або в реальному житті - всього за кілька хвилин.

Ось оновлення

• Подайте заявку та отримайте вашу віртуальну карту миттєво
• Поповніть його стабільними монетами (або USD через банківський переказ)
• Торкніться, проведіть пальцем і витрачайте глобально, як бос

Ніяких дивних етапів. Ніяких сумнівних обхідних шляхів. Просто одна картка для контролю ваших криптовитрат.

👉Отримайте свою картку Offramp прямо зараз – це безкоштовно!

І Mastercard, і Visa згенерували 17 мільярдів доларів і $16 мільярдівв доходах лише від платіжних послуг у 2024 році. І цифрові транзакції постійно зростають з кожним роком.

Обсяг зріс у 2,5 рази до 1,65 трильйона в 2024 році з 645 мільярдів у 2018 році. Згідно з доповіддю Capgemini «Світові платежі 2025», прогнозується, що він зросте на 70% з обсягу в 2024 році до 2,84 трильйона до 2028 року.

Приблизно 57% всіх глобальних безготівкових транзакцій у 2023 році відбулися за допомогою дебетових або кредитних карток, які розраховуються протягом 1-3 днів. Кожна з цих транзакцій часто проходила через кілька установ, перш ніж продавець насправді отримував платіж. Проте це працювало. Ви могли подорожувати по всьому світу і використовувати ту саму картку в Токіо, Торонто або Тіруванантапурі. Платежі стали невидимими.

Visa та Mastercard насправді ніколи не видавали вашу картку і не тримали ваші гроші. Тим, що вони володіли, був трубопровід, побудований на довірі між фінансовими установами, які не знали одна одну. Коли ви натискали для оплати, їхні мережі вирішували, чи дозволити транзакцію, співвідносили правильний рахунок, очищали рахунок і забезпечували, щоб гроші зрештою перемістилися.

За цю послугу торговці передавали близько 2-3% від вартості транзакції, які ділилися між банком-емітентом, банком-отримувачем, процесором і самою платіжною мережею. У відповідь усі отримували систему, яка в основному просто працювала. Вам не потрібно було знати, хто розраховував платіж, поки він був розрахований.

Як користувач, ви, напевно, не задумувалися над цим процесом. Коли в останній раз ви запитували, як ваш улюблений кафе отримує свої гроші після того, як ви торкаєтеся карткою? Ви заплатили, вони усміхнулися, життя продовжилося. Але для торговця ці кілька відсоткових пунктів накопичуються, особливо для малого бізнесу, який працює на дуже тонких маржах.

Чи стикалися ви, на своє розчарування, з продавцем або власником місцевого магазину, який стягує з вас кілька гривень за оплату карткою порівняно з готівкою чи іншими формами цифрової оплати? Тепер ви знаєте чому.

Уявіть собі, якщо вони зможуть пропустити затримку, отримати оплату миттєво, з мінімальними витратами. Саме це обіцяють блокчейни. І це модель, яку намагаються або привласнити, або випередити Visa і Mastercard.

Додайте стейблкоїни до рівняння, і це ще більше змінить динаміку розрахунків. За останні 12 місяців місячний обсяг стейблкоїнів становить перевищеноце Visa.

З стабільними монетами транзакції можуть завершуватися за секунди, безпосередньо з одного гаманця на інший. Ніякого банку, ніякого процесора, ніяких затримок. Лише код. На таких мережах, як Solana або Base, комісії становлять частку цента. А фіналізація є майже миттєвою.

Прочитайте: За межами стейблкоїнів

Це не лише теоретично. Фрілансери в Аргентині вже приймають USDC. Платформи для переказів інтегрують стейблкоїни, щоб обійти кореспондентські банківські системи. Гаманець, що підтримує криптовалюту, дозволяє користувачам здійснювати платежі безпосередньо торговцям без необхідності у картці.

Загроза для Visa і Mastercard є екзистенційною. Якщо світ почне проводити транзакції в ланцюзі, їхня роль може зникнути. Тому вони пристосовуються.

Кроки Mastercard за останній рік важко ігнорувати.

Нещодавнопартнерство з Chainlink має на меті безпосередньо з'єднати понад 3,5 мільярда власників карток з активами на блокчейні. Це більше ніж 40% населення світу. Система використовує безпечну інфраструктуру взаємодії Chainlink, в поєднанні з потужністю Uniswap та платіжних процесорів, таких як Shift4, для створення мосту конверсії фіатних валют у криптовалюту.

Додайте до цього партнерство з Fiserv та впровадженням стейблкоїна під назвою FIUSD, який Mastercard має намір інтегрувати у більш ніж 150 мільйонів точок торгівлі. Їхня мета? Зробити конверсії між стейблкоїном і фіатом такими ж поширеними та безшовними, як електронна пошта для їхніх торговців.

Завдяки своїй Мульти-Токеновій Мережі (MTN) Mastercard також закладає основу для карт, пов'язаних зі стейблкоїнами, розрахунків для торговців у цифрових активах та токенізованих програм лояльності. Чому варто відмовлятися від своїх винагород за лояльність, пов'язаних з картами, просто тому, що ви вирішили обрати варіанти платежів на блокчейні?

Що виграє Mastercard? Насправді багато. Упровадження розрахунків на блокчейні може знизити їхні внутрішні витрати на обробку, скоротивши кількість посередників.

Інвестиція Mastercard у розмірі 300 мільйонів доларів у підрозділ міжнародних платежів Corpay в квітні 2025 року свідчить про те, що вони ставлять на обсяги з високим обігом та низькими маржами, де ефективність витрат є критично важливою. Подумайте про міжнародні платежі, один з ключових диференціаторів Mastercard від їхнього конкурента, Visa. Обсяг міжнародних транзакцій Mastercard зріс на 18% у річному обчисленні в 2024 році.

Вони також створюють нові структури зборів: хоча традиційні збори за кожен платіж можуть зникнути, тепер вони можуть стягувати плату за доступ до API, модулі відповідності або інтеграцію в MTN.

В той же час Visa об'єднала зусилля з Yellow Card в Африці, щоб експериментувати з трансакціями стабільної монети між країнами — те, що континенту дуже потрібно. Компанія співпрацювала з Ledger, щоб запустити карти, які дозволяють користувачам витрачати криптовалюту з кешбеком у USDC або BTC. І вона продовжує розвивати свою платформу токенізованих активів Visa, спрямовану на те, щоб дозволити банкам випускати цифрові фіатні інструменти в блокчейні.

Завдяки розрахункам зі стейблкоїнами, Visa не потрібно прокладати транзакції через кілька банків або поглинати таку велику валютну різницю. Стимулом є зменшення витрат і вищі прибуткові маржі.

У обох компаніях філософія змінюється. Вони програмують себе, щоб стати інфраструктурними шарами для програмованих грошей. Вони усвідомили, що майбутнє, можливо, не буде домінувати за допомогою карткових транзакцій, а натомість через виклик смарт-контракту.

За всім цим також є щось глибоко особисте.

Я чекав три дні на повернення грошей за скасоване бронювання. Я бачив, як міжнародні фрілансери стикаються з затримками та витратами на банківські перекази. Я задумувався, чому моя кешбек приходить через тижні після транзакції. Для таких користувачів, як ми, ці неефективності, хоча й незручні, були тихо нормалізовані. Web3 тепер пропонує альтернативу.

Найбільшим фактором, що вплине на рішення платіжних гігантів, буде вартість. Для торговців традиційна транзакція карткою може коштувати 2% або більше. З використанням стейблкоінів в блокчейні, комісія може знизитися до менше 0,1%. Для користувачів це означає швидший кешбек, розрахунки в реальному часі та потенційно нижчі ціни. Для розробників та фінансових технологій це означає створення додатків, які безпосередньо підключаються до глобальних платіжних мереж без проходження через застарілі банки.

Web3 все ще матиме свої компроміси. Карточні мережі пропонують захист від шахрайства, повернення коштів і вирішення суперечок. Стейблкоїни цього не роблять. Якщо ви відправите кошти на неправильний гаманець, вони, ймовірно, зникнуть назавжди. Незважаючи на всю свою ефективність, переміщення коштів в ланцюгу все ще позбавлене тих споживчих гарантій, до яких ми звикли. Закон GENIUS, нещодавно прийнятий у Сенаті, ймовірно, вирішив деякі з цих питань захисту споживачів.

Visa та Mastercard не чекають. Натомість вони бачать у цьому прогалину можливість. Додаючи традиційні правила відповідності, оцінювання ризиків та функції безпеки до транзакцій зі стейблкоїнами, вони прагнуть зробити Web3 безпечним для звичайного користувача. Стратегія полягає в тому, щоб дозволити іншим розробляти протоколи, а потім продавати їм інфраструктуру, яка робить ці протоколи придатними для масштабування.

Вони також ставлять на обсяги. Не на спекулятивну торгівлю, а на реальне використання: грошові перекази, зарплата, електронна комерція. Якщо ці потоки перейдуть в блокчейн, компанії, які допомагають їх керувати, можуть отримати вигоду, навіть якщо вони більше не є стягувальниками старої формації.

Visa та Mastercard прагнуть стати можливостями для створення таких екосистем з нуля. Отже, коли вашому криптогаманцю необхідний надійний рівень KYC, або вашому банку потрібна трансакційна відповідність, готовий брендований API.

Що це означає для користувачів? Потенційно, майбутнє, де ваш гаманець поводиться як банк. Ви отримуєте плату в стейблкойнах, витрачаєте їх через інтерфейс Visa або Mastercard, отримуєте винагороди у токенізованих баллах і розраховуєтеся миттєво. Ви навіть можете не помітити, через яку мережу він подорожував.

А для когось, як я, хто поєднував усе, від банківських додатків до UPI і платіжів за каву за допомогою криптовалюти, привабливість очевидна: я хочу, щоб платежі просто працювали. Мені все одно, чи це токен, чи рупія. Мене цікавить, щоб це було швидко, дешево і не ламалося посеред транзакції. Якщо старі гіганти можуть це гарантувати, можливо, вони заслуговують залишитися.

Врешті-решт, це гонка за те, щоб залишитися необхідними. Якщо гаманці Web3 стануть новою нормою платежів, вигодонабувачами можуть бути також ті, хто будує рейки під ними. А карткові гіганти ставлять на те, що навіть якщо валюта зміниться, інфраструктура може залишитися за ними.

Вони хочуть знову зникнути на задньому плані. Лише цього разу труби будуть зроблені з коду.

На цьому тижні це все для поглибленого аналізу.

Побачимося на наступному тижні.

До тих пір... залишайтеся допитливими,
Пратік

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття перепечатана з [ВИПУСК ТОКЕНІВ]. Всі авторські права належать оригінальному автору [Пратік Десаи]. Якщо є заперечення проти цього перепосту, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn команда, і вони швидко вирішать це.
2. Відмова від відповідальності: Думки та погляди, висловлені в цій статті, є виключно думкою автора і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не вказано інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.