BTC Тижневий огляд: очікування вибору напрямку в умовах низьких коливань

Цього тижня ціна BTC відкрилася на рівні 96481.47 доларів, закрилася на 96119.88 доларів, зниження за тиждень склало 0.37%. Цінові коливання звузилися до 5%, обсяги торгів значно зменшилися. BTC все ще торгується в діапазоні від 89000 до 110000 доларів.

Хоча у січні в США відбулися важливі події, такі як дані по CPI, тарифна політика та монетарна політика Федеральної резервної системи, їхній вплив на ринок криптовалют є обмеженим. Здається, ринок поступово усвідомлює вплив цих факторів.

З огляду на можливий прогрес у переговорах щодо конфлікту між Росією та Україною, ринкові настрої стають більш оптимістичними. Індекс долара різко впав, прибутковість державних облігацій США продовжує знижуватись, а індекси фондового ринку США знову наближаються до історичного максимуму. Ці ознаки вказують на те, що ринок, можливо, переоцінює раніше негативні фактори.

Ціна BTC наразі коливається в районі 97000 доларів США, очікується, що найближчим часом буде обрано напрямок для прориву.

Аналіз макроекономічних даних

Дані по індексу споживчих цін (CPI) у США за січень значно перевищили очікування. CPI зріс на 3% в річному обчисленні і на 0,5% в порівнянні з місяцем, обидва показники перевищують ринкові очікування. Основний CPI зріс на 3,3% в річному обчисленні, також перевищуючи очікування. Це вказує на те, що економіка залишається сильною, а інфляція дещо відновилася. У зв'язку з цим ринок знизив очікування щодо зниження процентних ставок цього року, зараз схиляючись до того, що зниження відбудеться лише один раз до кінця року.

Голова Федеральної резервної системи у своїй заяві перед Конгресом зазначив, що якщо економічне зростання триватиме, а інфляція не знизиться швидко, політика може залишитися без змін. Але якщо ринок праці виявиться несподівано слабким або зниження інфляції перевищить очікування, можливе помірне пом'якшення політики. Ця заява в основному узгоджується з попередніми, але, можливо, вже отримала мовчазну згоду чинного уряду, що означає, що за сильного економічного зростання ймовірність зниження процентних ставок є дуже низькою.

Варто зазначити, що інформація про паритетні тарифи має обмежений вплив на ринок. Більш важливим є те, що конфлікт між Росією та Україною може зазнати суттєвих змін. Якщо конфлікт буде вирішено, це матиме позитивний вплив на глобальну економіку та фінансові ринки.

Внаслідок цього індекс долара знизився на 1,22% до 106,813, доходність 10-річних державних облігацій впала до 4,48%. Три основні індекси американського фондового ринку всі зафіксували зростання, при цьому Nasdaq показав найбільше зростання, досягнувши 2,58%. Ціна на золото зросла на 0,75%, протягом дня встановивши новий рекорд у 2942,60 доларів за унцію.

Аналіз ринкового тиску на продаж

Цього тижня короткострокові та довгострокові власники разом продали 137178 BTC, що значно менше, ніж минулого тижня. Обсяги торгівлі на біржі також скоротилися, що свідчить про те, що короткострокові страхові настрої суттєво зменшилися. Наразі середній рівень прибутку короткострокових власників складає лише 6%, тому мотивація для фіксації прибутку або зупинки збитків не є сильною. Довгострокові власники цього тижня призупинили продаж, обсяг їхніх позицій збільшився на 8000 монет.

Аналіз руху коштів

Стабільні монети та BTC, ETH спотові ETF цього тижня в цілому вивели 2,52 мільярда доларів. Серед них стабільні монети вливали 3,62 мільярда доларів, BTC спотові ETF вивели 5,84 мільярда доларів, а ETH спотові ETF вивели 0,29 мільярда доларів. Витік коштів з ETF ринку є основною причиною, чому BTC показує гірші результати порівняно з американськими акціями.

Визначення ринкового циклу

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, циклічний показник BTC становить 0.75, що вказує на те, що ринок все ще перебуває в стадії зростання.