Новий етап розвитку стейблкоїнів: інтеграція протоколу Taproot Assets та Lightning Network

Суть технології блокчейн полягає в розширенні платіжних сценаріїв. Стейблкоїни займають важливу позицію не лише на ринку криптовалют, а й відіграють все більшу роль у глобальних платежах та міжкордонних розрахунках. Наразі централізовані стейблкоїни займають понад 90% ринкової частки, з яких USDT є основним стейблкоїном. Незважаючи на те, що загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 150 мільярдів доларів, у порівнянні з 20 трильйонами доларів, про які звітує Федеральна резервна система, капіталізація стейблкоїнів становить лише 0,75%. Це означає, що стейблкоїни все ще мають великий простір для розвитку в платіжній сфері. Запуск Taproot Assets протоколу відкриває нові можливості для використання стейблкоїнів у сценаріях високочастотних дрібних платежів, а також свідчить про те, що масове впровадження стейблкоїнів як звичайного платіжного засобу наближається.

1. стейблкоїн: майбутній трильйонний ринок

Розквіт ринку стейблкоїнів свідчить про те, що він має всі шанси стати наступним трильйонним ринком у фінансовій сфері. Наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 160 мільярдів доларів, а добовий обсяг торгівлі перевищує 100 мільярдів доларів. Країни активно впроваджують відповідні політики та регуляції, а багато установ прогнозують, що стейблкоїни принесуть новий трильйонний ринок, основний приріст якого буде з широкого застосування глобальних платежів.

стейблкоїн можна поділити на централізовані та децентралізовані. Наразі централізовані стейблкоїни займають домінуючу позицію на ринку, USDT та USDC випустили відповідно 1144,6 мільярда доларів і 341,5 мільярда доларів США стейблкоїнів на основі долара. Компанія Tether за рік при штаті всього 125 осіб створила 4,5 мільярда доларів США валового прибутку. Ця величезна можливість привабила безліч великих установ до входу на ринок.

Хоча стейблкоїни відіграють важливу роль у криптовалютній торгівлі та DeFi, їхня інтеграція з реальним бізнесом все ще перебуває на початковій стадії. У довгостроковій перспективі найбільш потенційні сценарії застосування стейблкоїнів знаходяться у сфері платежів, особливо в міжнародних платежах. Наразі міжнародні платежі залучають безліч посередницьких установ, процес є складним, витрати високими, а час розрахунків тривалим. Стейблкоїни не лише є кращим вибором, але й важливим економічним каналом участі. З наближенням регуляторних норм, роль стейблкоїнів у глобальних платежах стане ще важливішою. У майбутньому широке впровадження стейблкоїнів у сценарії платежів буде інтегровано з DeFi, що призведе до появи PayFi, забезпечуючи взаємодію, програмованість та комбінацію платіжних сценаріїв, створюючи нову фінансову парадигму та продуктову експертизу, які неможливо реалізувати в традиційних фінансах.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до перевищення ринкової капіталізації в трильйон доларів

2. Протокол Taproot Assets та Lightning Network: інфраструктура глобальної платіжної мережі

Наразі стейблкоїни переважно обертаються в мережах Ethereum та TRON, але комісії за транзакції в цих мережах зазвичай перевищують 1 долар, а час підтвердження перевищує 1 хвилину. На контрасті, Lighting Network має переваги у швидкості, низькій вартості та високій масштабованості.

2.1 Вступ до мережі Lightning

Lighting Network є першим зрілим рішенням другого рівня для масштабування Bitcoin. Кілька команд незалежно розробляли Lighting Network, зокрема Lightning Labs, Blockstream та ACINQ. Taproot Assets є протоколом випуску активів, розробленим Lightning Labs.

Lighting Network реалізує швидкі транзакції шляхом створення двосторонніх каналів стану. Сторони угоди створюють мультипідпис адресу в ланцюгу, що дозволяє здійснювати перекази біткойнів у межах ліміту. Сторони можуть здійснювати багаторазові платежі, поки угода не буде завершена і не відбудеться розрахунок. Цей процес виконується за допомогою контракту з хеш-часовою блокуванням (HTLC), що забезпечує, щоб лише остання версія транзакції була дійсною.

2.2 Lighting Network: ідеальна інфраструктура для глобальних платежів стейблкоїнів

Lighting Network дозволяє користувачам здійснювати необмежену кількість офлайн-транзакцій, не викликаючи завантаження мережі біткоїн, одночасно спираючись на безпеку мережі біткоїн. Теоретично, масштабованість Lighting Network не має обмежень.

Літо 9 років, Lighting Network побудований на основі біткойн-мережі, має понад 57000 вузлів і механізм доказу роботи, що забезпечує найвищий рівень безпеки. Наразі ємність Lighting Network перевищує 5000 монет, у світі налічується понад 18000 вузлів і понад 50000 каналів. Завдяки створенню двосторонніх платіжних каналів, Lighting Network забезпечує миттєві та низьковартісні транзакції, які широко використовуються платіжними компаніями та підприємствами по всьому світу, поступово стаючи консенсусним рішенням для глобальних платежів.

2.3 Taproot Assets протокол：вдосконалення останньої милі Lighting Network

Перед появою протоколу Taproot Assets мережа Lightning Network підтримувала лише платежі в біткоїнах, а сфера застосування була обмеженою. Хоча раніше вже існували деякі протоколи випуску активів на першому рівні біткоїна, такі як Atomical та BRC20 на основі Ordinals, вони не підтримували прямий доступ до мережі Lightning. Запровадження протоколу Taproot Assets вирішило цю проблему.

Протокол Taproot Assets є протоколом випуску активів на базі мережі біткоїн, розробленим компанією Lightning Labs. Будь-хто або будь-яка організація можуть використовувати цей протокол для випуску токенів, включаючи стейблкоїни, що відповідають фіатним валютам. В порівнянні з іншими протоколами активів, активи протоколу Taproot Assets повністю сумісні з Lightning Network, що робить можливим використання стейблкоїнів для платежів у Lightning Network. Це означає, що в майбутньому на Lightning Network буде обігати велика кількість нових активів, випущених на базі мережі біткоїн (особливо стейблкоїнів), що ще більше посилить вплив Lightning Network у сфері глобальних платежів.

Спираючись на безпеку біткоїна та його децентралізовані характеристики, ініціатива "перетворення долара та світових фінансових активів на біткоїн" від Lightning Labs стає реальністю. Запуск основної мережі протоколу Taproot Assets знаменує початок офіційного використання стейблкоїнів у трильйонних масштабах платіжних сценаріїв.

3. Детальний опис протоколу Taproot Assets

Принцип роботи протоколу Taproot Assets (скорочено TA) базується на моделі UTXO біткоїна і спирається на оновлення Taproot біткоїн-мережі. Ці два ключові елементи забезпечують ефективну роботу протоколу.

3.1 Порівняння моделі UTXO та моделі рахунку

UTXO (недоотримане транзакційне виведення) є основою для другого рівня біткоїна та протоколів Ordi, Runes. На відміну від моделі Account (рахунок), яку використовують більшість публічних блокчейнів, модель UTXO забезпечує вищий рівень безпеки та природно усуває проблему подвійних витрат. Протокол TA повністю успадковує характеристики безпеки мережевого рівня біткоїна, уникаючи ризиків помилкових або неповних переказів.

Протокол TA використовує концепцію одноразового запечатування, щоб забезпечити переміщення активів разом з UTXO. У цій механіці, майнери, які добули найдовший ланцюг, мають остаточне право тлумачення UTXO. На відміну від BRC20, який покладається на поза ланцюгову індексацію для ідентифікації активів, протокол TA підвищує безпеку транзакцій, запобігаючи атакам подвійного витрачання і ризикам помилок або зловмисних дій, які можуть виникнути через централізовані інстанції.

3.2 TAPROOT оновлення: реалізація більш складних функцій

Оновлення протоколу Taproot у 2021 році принесло прості функції смарт-контрактів у мережу біткойн. Гаманець формату P2TR може реалізувати складну логіку через Bitscript, що робить можливими нові, складні типи транзакцій в мережі.

Ключове поліпшення оновлення Taproot полягає у впровадженні мультипідпису (мультипідпис). Ця функція підвищує безпеку транзакцій для інституційних користувачів, мультипідписна адреса має таку ж довжину, як і адреса приватного гаманця, що зміцнює безпеку та захист приватності. Це створює міцну основу для інституційних та B2B-транзакцій, сприяючи більш широкому застосуванню в бізнесі.

Користувачі можуть ідентифікувати гаманці, що підтримують оновлення Taproot, за адресою гаманця, який починається з "bc1p...".

3.3 TA технологічні принципи

На відміну від протоколів Ordinal та BRC20, протокол TA використовує більш ефективний метод. Активи маркуються на кожному UTXO, лише кореневий хеш дерева скриптів зберігається в мережі, а самі скрипти зберігаються поза мережею. Цей підхід запобігає накопиченню великої кількості недійсних даних у блокчейні біткоїнів, зменшуючи тиск на зберігання даних у повних вузлах.

TA активи можуть бути внесені в платіжний канал Lightning Network та передані через існуючу Lightning Network, що забезпечує обіг між основною мережею Bitcoin та Lightning Network.

TA протокол використовує Taproot оновлення, щоб записувати записи про зміни стану активів у меркл-дереві Taproot, а також використовує характеристику "одноразового запечатування" UTXO біткоїна для досягнення консенсусу щодо зміни стану активів в мережі. Це дозволяє TA протоколу не потребувати роботи інших протоколів для позашляхового індексатора.

Протокол TA використовує розріджене деревоподібне Merkle (MS-SMT) для управління станом активів, визначаючи стандарти перетворення стану активів. Варто зазначити, що лише кореневий хеш дерева Меркла записується в блокчейн біткоїна, що гарантує, що незалежно від розміру даних активів, довжина транзакцій у блокчейні біткоїна залишається незмінною, уникаючи забруднення блокчейну біткоїна.

3.4 TAпротокол та Lighting Network

TA протокол активів може безшовно потрапити в Lighting Network через TA канал. Це змінює ситуацію, коли в Lighting Network циркулює лише біткоїн, дозволяючи випускати активи (особливо стейблкоїни) через TA протокол на основній ланцюжку біткоїна, а потім потрапити в Lighting Network.

Принцип реалізації TA-каналу такий же, як і у станційного каналу, заснований на хеш-часовому замку контракту. TA-актив сам по собі знаходиться в UTXO, тому механізм реалізації TA-каналу не змінився, лише тепер канал, окрім підтримки обігу біткойнів, також підтримує обіг TA-активів.

! Taproot Assets: наступна точка зростання для шляху до стейблкоїнів, щоб перевищити ринкову капіталізацію в трильйон доларів

3.5 Витрати користувачів та проблеми централізованого зберігання

Хоча протокол TA записує лише кореневий хеш транзакцій в ланцюзі, що забезпечує простоту ланцюга біткойнів, це вимагає зберігання даних про активи на кожному клієнті поза ланцюгом. Користувачам потрібні приватні ключі UTXO відповідних активів та відповідні дані про активи на меркл-дереві для використання активів TA.

Офіційна реалізація протоколу TA (Tapd) глибоко залежить від послуг гаманців вузлів Lighting Network (LND) та не має механізму управління обліковими записами. Архітектура мережі Lighting Network визначає, що її децентралізований спосіб є створенням вузлів користувачами, що є досить складним для звичайних користувачів, і є однією з важливих причин, чому мережа Lighting Network не змогла отримати широке поширення.

На даний момент послуги гаманців у мережі Lightning в основному є централізованими гаманцями, що означає, що нові активи, які випускає TA, також будуть зберігатися в централізованих гаманцях. У майбутньому, коли на активі TA буде обігати велика кількість стейблкоїнів, великі активи можуть віддати перевагу зберіганню в основній мережі Bitcoin, тоді як малі активи та дрібні гроші будуть поповнюватися в мережу Lightning для задоволення платіжних потреб. Тому для зберігання та безпеки великих активів стає особливо важливим використовувати більш децентралізований підхід, щоб користувачі повністю володіли правами на стейблкоїни.

4. Самостійні рішення: вдосконалення Lighting Network

На ринку з'явилися різні децентралізовані рішення для обігу TA-активів в Lighting Network. Наприклад, LnFi пропонує хмарне рішення, яке знижує бар'єри для користувачів, що розгортають вузли Lightning Network.

Команда BitTap зосереджена на розробці децентралізованої інфраструктури екосистеми протоколу TA, розробила децентралізований браузерний плагін-гаманець TA, щоб надати користувачам можливість самостійного управління гаманцем.

Інноваційний протокол гаманця, запропонований BitTap (Bittapd), дозволяє користувачам повністю контролювати свої приватні ключі, а при необхідності підписання транзакцій Bittapd взаємодіє з Tapd від імені користувача. Це дозволяє користувачам насолоджуватися децентралізованим досвідом і безпекою, подібними до гаманця Metamask. У майбутньому користувачі зможуть використовувати гаманець BitTap для зберігання та переміщення активів стейблкоїнів на головній мережі біткойна, а також вільно переводити дрібні суми на Lighting Network.

Протокол Bittapd, як децентралізований агент протоколу TA, перетворює централізовану систему облікових записів Tapd у децентралізоване рішення, при цьому виконує завдання мережевої комунікації та пересилання під час обробки запитів на торгівлю від користувачів плагін-гаманця.

5. Підсумок

стейблкоїнів застосування розширюється з криптовалютної торгівлі на глобальний рівень