Аналіз проблем MEV, спричинених токенами Meme в екосистемі Solana
З недавніх пір мем-токен в екосистемі Solana став центром уваги ринку. Деякі навмисно неправильно написані мем-токени знаменитостей і токени, такі як BONK, Dogewifhat, привернули увагу великої кількості користувачів криптовалют. Серед них Dogewiphat навіть успішно запустив кілька відомих торгових платформ, ринкова вартість яких на якийсь момент становила понад $3 млрд. 15 березня токен під назвою BOME злетів у ціні в 47 разів лише за 24 години, а обсяг торгів перевищив $300 млн.
Однак, з rise мем-токенів виникає серйозна проблема. Користувачі, купуючи ці токени на децентралізованій платформі в мережі Solana, часто стикаються з атаками «сандвіч», що призводить до того, що фактична ціна покупки значно перевищує очікувану, завдаючи непотрібних втрат. Ця атака належить до категорії MEV (максимально видобувна вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на виклики, пов'язані з MEV? Давайте глибше розглянемо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV розшифровується як максимальне витягнуте значення. Концепція виникла від цінності видобутку майнерів мережі Bitcoin, яка означає, що майнери змінюють порядок транзакцій у блоках, щоб отримати додатковий дохід понад звичайну винагороду за блок і мережеві збори. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була поширена на всі мережі публічних ланцюгів.
MEV може розглядатися як особливий "податок", який утримується підтримувачами блокчейн-мережі з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як додатковий тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Оскільки виробники блоків можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується для кількох стратегій:
Атомарний арбітраж: арбітражери використовують різницю в цінах між різними пулами ліквідності для здійснення транзакцій в одному блоці з метою отримання прибутку, а також відіграють роль балансування ціни активу.
Ліквідація: у бізнесі позик на блокчейні механізм ліквідації є надзвичайно важливим для підтримки стабільної роботи протоколу. MEV-роботи можуть швидко виконувати ліквідаційні операції, захищаючи протокол від ризику поганих боргів.
Сандвіч-атака: використання механізму розрахунку цін автоматичних маркет-мейкерів (AMM) для вставлення ордерів купівлі та продажу перед і після угоди користувача з метою отримання прибутку.
Крім того, MEV також може бути застосований до IDO, карбування NFT та інших вигідних активностей.
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через дуже високі вимоги до роботи вузлів, звичайним користувачам важко брати участь у процесі верифікації. Більшість вузлів верифікації Solana зосереджені в великих дата-центрах, які використовують переваги мережі та паралельну обробку для обробки більшої кількості транзакцій, отримуючи більше винагороди за блоки.
Щоб стимулювати валідаторів максимізувати обробку транзакцій, Solana встановила, що 50% від усіх зборів за транзакції, які стягують валідатори, повинні бути знищені. Ця механіка нещодавно встановила історичний рекорд.
Швидкість генерації блоків Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. Раніше, завдяки механізму обробки транзакцій Solana в порядку черги, використання MEV в основному залежало від низької затримки, а не від високих комісій. Вузли, які здатні найшвидше зчитувати стан блоку, як правило, мають вищі шанси на виконання прибуткової транзакції.
Пріоритетні gas-кошти: як частина останнього оновлення Solana, цей механізм має на меті зменшення сміттєвих транзакцій шляхом створення нових стимулів для пріоритету транзакцій. Користувачі можуть підвищити пріоритет транзакції, сплачуючи вищі gas-кошти, що підвищує вартість створення сміттєвих транзакцій.
Jito-Solana: Це рішення, схоже на Flashbots в Ethereum, яке впроваджує механізм аукціону для mempool і блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій і відповідні ставки валідаторам, які виконують Jito-Solana; пакет транзакцій з найвищою ставкою буде оброблений в першу чергу. Наразі Jito-Solana став основним клієнтом перевірки для Solana, займаючи 66% ринкової частки.
Проте, під час останнього буму мем- токенів Solana, сандвіч-атаки, здійснені через Jito, завдали серйозних незручностей звичайним користувачам. Через це Jito змушений був тимчасово закрити свій mempool, щоб зменшити такі атаки.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути, і дослідження повинні бути зосереджені на тому, як MEV може бути використаний на користь усіх сторін екосистеми. Наприклад, Jito допомагає валідаторам Solana вибирати своїх клієнтів за допомогою MEV, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також можна використовувати для порятунку користувачів і активів протоколу, а також для перерозподілу доходів, отриманих мережею.
Загалом, MEV – це палиця з двома кінцями. Як збалансувати його плюси і мінуси і зробити його позитивною силою для сприяння розвитку блокчейн-мереж, буде важливим напрямком для майбутніх досліджень і практики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Я банкомат банкомата, у ведмежому ринку займаюсь професійним купувати просадку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainDetective
· 07-19 17:39
Не питайте, просто бути між двох хлібців.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractExplorer
· 07-17 00:07
Бути затиснутим — це доля.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WenMoon42
· 07-17 00:02
Одного разу Сендвіч затиснув мене і зробив банкрутом.
Проблема MEV в екосистемі Solana: справедливість угод у Блокчейні через бум Meme Токенів
Аналіз проблем MEV, спричинених токенами Meme в екосистемі Solana
З недавніх пір мем-токен в екосистемі Solana став центром уваги ринку. Деякі навмисно неправильно написані мем-токени знаменитостей і токени, такі як BONK, Dogewifhat, привернули увагу великої кількості користувачів криптовалют. Серед них Dogewiphat навіть успішно запустив кілька відомих торгових платформ, ринкова вартість яких на якийсь момент становила понад $3 млрд. 15 березня токен під назвою BOME злетів у ціні в 47 разів лише за 24 години, а обсяг торгів перевищив $300 млн.
Однак, з rise мем-токенів виникає серйозна проблема. Користувачі, купуючи ці токени на децентралізованій платформі в мережі Solana, часто стикаються з атаками «сандвіч», що призводить до того, що фактична ціна покупки значно перевищує очікувану, завдаючи непотрібних втрат. Ця атака належить до категорії MEV (максимально видобувна вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на виклики, пов'язані з MEV? Давайте глибше розглянемо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV розшифровується як максимальне витягнуте значення. Концепція виникла від цінності видобутку майнерів мережі Bitcoin, яка означає, що майнери змінюють порядок транзакцій у блоках, щоб отримати додатковий дохід понад звичайну винагороду за блок і мережеві збори. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була поширена на всі мережі публічних ланцюгів.
MEV може розглядатися як особливий "податок", який утримується підтримувачами блокчейн-мережі з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як додатковий тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Оскільки виробники блоків можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується для кількох стратегій:
Атомарний арбітраж: арбітражери використовують різницю в цінах між різними пулами ліквідності для здійснення транзакцій в одному блоці з метою отримання прибутку, а також відіграють роль балансування ціни активу.
Ліквідація: у бізнесі позик на блокчейні механізм ліквідації є надзвичайно важливим для підтримки стабільної роботи протоколу. MEV-роботи можуть швидко виконувати ліквідаційні операції, захищаючи протокол від ризику поганих боргів.
Сандвіч-атака: використання механізму розрахунку цін автоматичних маркет-мейкерів (AMM) для вставлення ордерів купівлі та продажу перед і після угоди користувача з метою отримання прибутку.
Крім того, MEV також може бути застосований до IDO, карбування NFT та інших вигідних активностей.
! Божевільне захоплення BOME, розбір проблеми MEV, що стоїть за божевіллям мемів Solana
Стан MEV в Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через дуже високі вимоги до роботи вузлів, звичайним користувачам важко брати участь у процесі верифікації. Більшість вузлів верифікації Solana зосереджені в великих дата-центрах, які використовують переваги мережі та паралельну обробку для обробки більшої кількості транзакцій, отримуючи більше винагороди за блоки.
Щоб стимулювати валідаторів максимізувати обробку транзакцій, Solana встановила, що 50% від усіх зборів за транзакції, які стягують валідатори, повинні бути знищені. Ця механіка нещодавно встановила історичний рекорд.
Швидкість генерації блоків Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. Раніше, завдяки механізму обробки транзакцій Solana в порядку черги, використання MEV в основному залежало від низької затримки, а не від високих комісій. Вузли, які здатні найшвидше зчитувати стан блоку, як правило, мають вищі шанси на виконання прибуткової транзакції.
! Божевільне захоплення BOME, розбір проблем MEV, що стоять за захопленням мемами Solana
Стратегія подолання труднощів у MEV від Solana
Пріоритетні gas-кошти: як частина останнього оновлення Solana, цей механізм має на меті зменшення сміттєвих транзакцій шляхом створення нових стимулів для пріоритету транзакцій. Користувачі можуть підвищити пріоритет транзакції, сплачуючи вищі gas-кошти, що підвищує вартість створення сміттєвих транзакцій.
Jito-Solana: Це рішення, схоже на Flashbots в Ethereum, яке впроваджує механізм аукціону для mempool і блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій і відповідні ставки валідаторам, які виконують Jito-Solana; пакет транзакцій з найвищою ставкою буде оброблений в першу чергу. Наразі Jito-Solana став основним клієнтом перевірки для Solana, займаючи 66% ринкової частки.
Проте, під час останнього буму мем- токенів Solana, сандвіч-атаки, здійснені через Jito, завдали серйозних незручностей звичайним користувачам. Через це Jito змушений був тимчасово закрити свій mempool, щоб зменшити такі атаки.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути, і дослідження повинні бути зосереджені на тому, як MEV може бути використаний на користь усіх сторін екосистеми. Наприклад, Jito допомагає валідаторам Solana вибирати своїх клієнтів за допомогою MEV, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також можна використовувати для порятунку користувачів і активів протоколу, а також для перерозподілу доходів, отриманих мережею.
Загалом, MEV – це палиця з двома кінцями. Як збалансувати його плюси і мінуси і зробити його позитивною силою для сприяння розвитку блокчейн-мереж, буде важливим напрямком для майбутніх досліджень і практики.