Вивільнення ліквідності Біткойн: нова парадигма реконструкції ринку на трильйонний рівень
Біткойн як найбільший та найцінніший "фондів" у світі криптовалют поступово перетворюється з простого зберігання цифрової вартості на більш активний фінансовий інструмент. З появою таких проектів, як Babylon, Solv, потенціал BTC як ліквідного активу та нішевого активу стає все більш очевидним, і він розширюється у більш складні сценарії структурованого доходу на ланцюгу, поступово формуючи унікальну екосистему BTCFi.
Якщо вдасться ефективно активувати сплячий BTC, створити ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальний простір для DeFi застосувань для цього активу в трильйони доларів. Дані показують, що навіть якщо BTC звільнить лише 10% ліквідності, це створить ринок на суму до 180 мільярдів доларів. Якщо досягти подібного до ETH співвідношення TVL (близько 16%), це може звільнити приблизно 300 мільярдів доларів ліквідності, що достатньо для спонукання вибухового зростання екосистеми BTCFi, навіть є потенціал перевершити загальноекосистему EVM і стати найбільшою ланцюговою фінансовою екосистемою.
У цьому контексті виникли деякі платформи ліквідності Біткойнів, які прагнуть дати можливість більшій кількості людей скористатися кредитуванням BTC. Ці платформи стали найбільшими кредитними протоколами в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. За повідомленнями, TVL однієї з платформ перевищила 2 мільярди доларів, а запроваджений нею стабільний монета Біткойн після тижня з моменту запуску вже зафіксувала обсяг замороження понад 500 мільйонів доларів, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.
Для власників BTC, використання накопичених активів BTC з гарантією безпеки активів, а також підтримання високої ліквідності безсумнівно є нагальною потребою. На основі цього з'явилися деякі кредитні протоколи на блокчейні. Ці протоколи зазвичай використовують фіксовану процентну ставку (наприклад, 8%) для кредитування, професійні установи зберігають заставлені Біткойни та пропонують безлімітну поставку стабільних монет, щоб забезпечити достатню ліквідність для власників BTC для участі в інших проектах екосистеми.
З точки зору стейблкоїнів, на ланцюгу децентралізовані стейблкоїни все ще є основним потоком, при цьому стейблкоїни з борговим забезпеченням (CDP) займають провідні позиції. Найбільшим за масштабом є DAI від MakerDAO, за ним йдуть liUSD, USDJ та інші. CDP по суті є стейблкоїном, побудованим на основі сценаріїв кредитування, що створює додаткові ліквідні торгові пул для неактивних активів.
Екосистеми деяких нових платформ зазвичай містять кілька основних бізнес-сегментів, таких як прибуткові стабільні монети на основі Біткойна, кредитні протоколи на основі стабільних монет, гібридні кредитні платформи, що з'єднують DeFi та CeFi, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують BTC-ставки. Такий дизайн дозволяє протоколам стабільних монет і кредитним протоколам взаємопроникати, формуючи "кредитні" відносини з базовими активами, одночасно будуючи ринок стабільних монет через дизайн ліквідності та пропонуючи користувачам фіксовані прибуткові продукти.
Варто зазначити, що деякі платформи за допомогою технології LayerZero досягли кросчейн-сумісності, що дозволяє користувачам без використання сторонніх кросчейн-мостів безшовно взаємодіяти зі своїми стейблкоїнами в кількох DeFi екосистемах, що, в свою чергу, приносить ліквідність екосистеми Біткойн на інші мережі.
Ця інновація не лише допомагає вирішити проблему стабільних монет, яка тривалий час турбує екосистему Біткойн, але й надає Біткойн-мережі ефективну основу для використання активів та активізації сплячих BTC. Вона дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у ліквіднісних активностях на ланцюгу, без хвилювань покладаючи великі обсяги сплячих BTC у ліквіднісні пулі DeFi для обміну чи отримання прибутку.
Зі зростанням активів Біткойн, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi-активів вартістю в кілька сотень мільярдів доларів, що стане ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми в мережі. На основі BTC буде розроблено різноманітні фінансові продукти та сценарії DeFi, що переосмислить роль BTC у всесвітньому DeFi. Чи зможе глибока інтеграція BTC у сфері DeFi досягти критичної точки перетворення, заслуговує на постійну увагу ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BugBountyHunter
· 07-20 03:46
Дайте BTC вільно рухатися
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullSurvivor
· 07-19 14:53
Заробляти на практиці - це справжнє.
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyMiner
· 07-19 14:49
BTC булран прийшов, чи зможемо ми заробити на цій хвилі?
BTCFi зростає: трильйони Біткойн екосистеми зустрічають звільнення Ліквідності
Вивільнення ліквідності Біткойн: нова парадигма реконструкції ринку на трильйонний рівень
Біткойн як найбільший та найцінніший "фондів" у світі криптовалют поступово перетворюється з простого зберігання цифрової вартості на більш активний фінансовий інструмент. З появою таких проектів, як Babylon, Solv, потенціал BTC як ліквідного активу та нішевого активу стає все більш очевидним, і він розширюється у більш складні сценарії структурованого доходу на ланцюгу, поступово формуючи унікальну екосистему BTCFi.
Якщо вдасться ефективно активувати сплячий BTC, створити ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальний простір для DeFi застосувань для цього активу в трильйони доларів. Дані показують, що навіть якщо BTC звільнить лише 10% ліквідності, це створить ринок на суму до 180 мільярдів доларів. Якщо досягти подібного до ETH співвідношення TVL (близько 16%), це може звільнити приблизно 300 мільярдів доларів ліквідності, що достатньо для спонукання вибухового зростання екосистеми BTCFi, навіть є потенціал перевершити загальноекосистему EVM і стати найбільшою ланцюговою фінансовою екосистемою.
У цьому контексті виникли деякі платформи ліквідності Біткойнів, які прагнуть дати можливість більшій кількості людей скористатися кредитуванням BTC. Ці платформи стали найбільшими кредитними протоколами в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. За повідомленнями, TVL однієї з платформ перевищила 2 мільярди доларів, а запроваджений нею стабільний монета Біткойн після тижня з моменту запуску вже зафіксувала обсяг замороження понад 500 мільйонів доларів, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.
Для власників BTC, використання накопичених активів BTC з гарантією безпеки активів, а також підтримання високої ліквідності безсумнівно є нагальною потребою. На основі цього з'явилися деякі кредитні протоколи на блокчейні. Ці протоколи зазвичай використовують фіксовану процентну ставку (наприклад, 8%) для кредитування, професійні установи зберігають заставлені Біткойни та пропонують безлімітну поставку стабільних монет, щоб забезпечити достатню ліквідність для власників BTC для участі в інших проектах екосистеми.
З точки зору стейблкоїнів, на ланцюгу децентралізовані стейблкоїни все ще є основним потоком, при цьому стейблкоїни з борговим забезпеченням (CDP) займають провідні позиції. Найбільшим за масштабом є DAI від MakerDAO, за ним йдуть liUSD, USDJ та інші. CDP по суті є стейблкоїном, побудованим на основі сценаріїв кредитування, що створює додаткові ліквідні торгові пул для неактивних активів.
Екосистеми деяких нових платформ зазвичай містять кілька основних бізнес-сегментів, таких як прибуткові стабільні монети на основі Біткойна, кредитні протоколи на основі стабільних монет, гібридні кредитні платформи, що з'єднують DeFi та CeFi, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують BTC-ставки. Такий дизайн дозволяє протоколам стабільних монет і кредитним протоколам взаємопроникати, формуючи "кредитні" відносини з базовими активами, одночасно будуючи ринок стабільних монет через дизайн ліквідності та пропонуючи користувачам фіксовані прибуткові продукти.
Варто зазначити, що деякі платформи за допомогою технології LayerZero досягли кросчейн-сумісності, що дозволяє користувачам без використання сторонніх кросчейн-мостів безшовно взаємодіяти зі своїми стейблкоїнами в кількох DeFi екосистемах, що, в свою чергу, приносить ліквідність екосистеми Біткойн на інші мережі.
Ця інновація не лише допомагає вирішити проблему стабільних монет, яка тривалий час турбує екосистему Біткойн, але й надає Біткойн-мережі ефективну основу для використання активів та активізації сплячих BTC. Вона дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у ліквіднісних активностях на ланцюгу, без хвилювань покладаючи великі обсяги сплячих BTC у ліквіднісні пулі DeFi для обміну чи отримання прибутку.
Зі зростанням активів Біткойн, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi-активів вартістю в кілька сотень мільярдів доларів, що стане ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми в мережі. На основі BTC буде розроблено різноманітні фінансові продукти та сценарії DeFi, що переосмислить роль BTC у всесвітньому DeFi. Чи зможе глибока інтеграція BTC у сфері DeFi досягти критичної точки перетворення, заслуговує на постійну увагу ринку.