Нещодавно проект синтетичного долара стейблкоїн під назвою Neutrl завершив раунд фінансування на суму 5 мільйонів доларів США. Цей раунд фінансування був спільно очолений приватним ринком цифрових активів та певною венчурною компанією, а також залучив участь багатьох відомих установ і приватних інвесторів.
Продуктова модель Neutrl подібна до провідних проектів у цій сфері, пропонуючи синтетичний стейблкоїн NUSD, прив'язаний до долара 1:1, та дохідні активи sNUSD. Проте Neutrl застосовує більш агресивну стратегію щодо джерел доходу: арбітраж за рахунок знижок на OTC монети.
Джерело доходу: Арбітраж знижок OTC
Інституційні інвестори зазвичай можуть отримувати токени проектів за нижчою оцінкою, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб отримати прибуток заздалегідь або уникнути ризиків, деякі інвестори вибирають продавати ще не розблоковані токени за зниженою ціною через OTC (позабіржова торгівля). Розмір знижки варіюється в залежності від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Стратегія Neutrl полягає в тому, щоб використовувати активи, внесені користувачами, для покупки цих знецінених токенів, що знаходяться в заставі, одночасно продаючи на ринках контрактів таку ж кількість токенів для хеджування ризиків, щоб досягти доходу, який не залежить від коливань цін токенів.
Наприклад, якщо купити токени проекту з річною розблокуванням зі знижкою 60%, вартість яких становить 400 тисяч доларів, одночасно продаючи коротко токени на 1 мільйон доларів. Не враховуючи інші фактори, це еквівалентно фіксації прибутку в 600 тисяч доларів через рік. Незалежно від коливань ціни токенів, ця стратегія теоретично може гарантувати певний прибуток.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія виглядає ідеальною, все ж існують деякі потенційні ризики:
Ризик ставки фінансування: якщо короткі позиції переважають, можливо, доведеться постійно виплачувати великі ставки фінансування довгим позиціям, що в довгостроковій перспективі може знищити або навіть перевищити прибуток, отриманий від OTC знижки.
Ризик різкого зростання ціни монети: якщо ціна монети зросте занадто сильно, може знадобитися вкласти велику суму застави, щоб підтримувати коротку позицію до моменту розблокування OTC монет. Якщо під час цього трапиться ліквідація, це призведе до великих втрат.
Ризик ліквідності на ринку: токени деяких проєктів можуть не мати достатньої глибини ринку для підтримки масштабних коротких продажів.
Висновок
Neutrl представляє собою інноваційну спробу в сфері стейблкоїнів, надаючи користувачам можливість отримати доступ до розвинених інвестиційних стратегій. Однак ця високоризикова арбітражна стратегія, яка поглинає внески користувачів у формі стейблкоїнів, можливо, потребує більш чіткого підкреслення своїх потенційних ризиків.
Попри це, поява Neutrl та подібних проєктів відкрила більше каналів доходу для звичайних користувачів, що відображає постійні інновації у сфері криптофінансів. Для зацікавлених користувачів можна слідкувати за офіційними каналами Neutrl, щоб отримати більше інформації та можливості раннього доступу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FalseProfitProphet
· 07-22 06:36
шортити ing 仍在 Поповнення маржі
Переглянути оригіналвідповісти на0
RuntimeError
· 07-19 15:42
Гм? Знову один обман для дурнів прийшов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ThreeHornBlasts
· 07-19 15:38
Ще один інструмент обдурювання людей, як лохів з'явився.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleStalker
· 07-19 15:36
Дивлячись на це, виглядає стабільно, але відчуваю, що якщо щось трапиться, все закінчиться.
Neutrl фінансування 500 мільйонів доларів США Інноваційний протокол стейблкоїна вводить OTC Арбітражну стратегію
Neutrl: інноваційний стейблкоїн протокол
Нещодавно проект синтетичного долара стейблкоїн під назвою Neutrl завершив раунд фінансування на суму 5 мільйонів доларів США. Цей раунд фінансування був спільно очолений приватним ринком цифрових активів та певною венчурною компанією, а також залучив участь багатьох відомих установ і приватних інвесторів.
Продуктова модель Neutrl подібна до провідних проектів у цій сфері, пропонуючи синтетичний стейблкоїн NUSD, прив'язаний до долара 1:1, та дохідні активи sNUSD. Проте Neutrl застосовує більш агресивну стратегію щодо джерел доходу: арбітраж за рахунок знижок на OTC монети.
Джерело доходу: Арбітраж знижок OTC
Інституційні інвестори зазвичай можуть отримувати токени проектів за нижчою оцінкою, але ці токени часто супроводжуються суворими умовами розблокування. Щоб отримати прибуток заздалегідь або уникнути ризиків, деякі інвестори вибирають продавати ще не розблоковані токени за зниженою ціною через OTC (позабіржова торгівля). Розмір знижки варіюється в залежності від якості проекту та умов розблокування, але зазвичай є досить значним.
Стратегія Neutrl полягає в тому, щоб використовувати активи, внесені користувачами, для покупки цих знецінених токенів, що знаходяться в заставі, одночасно продаючи на ринках контрактів таку ж кількість токенів для хеджування ризиків, щоб досягти доходу, який не залежить від коливань цін токенів.
Наприклад, якщо купити токени проекту з річною розблокуванням зі знижкою 60%, вартість яких становить 400 тисяч доларів, одночасно продаючи коротко токени на 1 мільйон доларів. Не враховуючи інші фактори, це еквівалентно фіксації прибутку в 600 тисяч доларів через рік. Незалежно від коливань ціни токенів, ця стратегія теоретично може гарантувати певний прибуток.
Аналіз потенційних ризиків
Хоча ця стратегія виглядає ідеальною, все ж існують деякі потенційні ризики:
Ризик ставки фінансування: якщо короткі позиції переважають, можливо, доведеться постійно виплачувати великі ставки фінансування довгим позиціям, що в довгостроковій перспективі може знищити або навіть перевищити прибуток, отриманий від OTC знижки.
Ризик різкого зростання ціни монети: якщо ціна монети зросте занадто сильно, може знадобитися вкласти велику суму застави, щоб підтримувати коротку позицію до моменту розблокування OTC монет. Якщо під час цього трапиться ліквідація, це призведе до великих втрат.
Ризик ліквідності на ринку: токени деяких проєктів можуть не мати достатньої глибини ринку для підтримки масштабних коротких продажів.
Висновок
Neutrl представляє собою інноваційну спробу в сфері стейблкоїнів, надаючи користувачам можливість отримати доступ до розвинених інвестиційних стратегій. Однак ця високоризикова арбітражна стратегія, яка поглинає внески користувачів у формі стейблкоїнів, можливо, потребує більш чіткого підкреслення своїх потенційних ризиків.
Попри це, поява Neutrl та подібних проєктів відкрила більше каналів доходу для звичайних користувачів, що відображає постійні інновації у сфері криптофінансів. Для зацікавлених користувачів можна слідкувати за офіційними каналами Neutrl, щоб отримати більше інформації та можливості раннього доступу.