У блокчейні нова ера американських акцій: майбутнє фінансової токенізації
У епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту, нова хвиля фінансової токенізації тихо набирає обертів. Кілька відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальні капіталовкладення, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
Сміливий план певної торгової платформи
Ця платформа планує підтримувати токенізовану форму більш ніж 1000 американських акцій до кінця року. Її основні характеристики включають:
Торгівля цілодобово: порушення традиційних часових обмежень на ринку
Часткова власність: зниження інвестиційного порогу
Глобальна доступність: забезпечення зручності для міжнародних інвесторів
На даний момент ця послуга доступна лише на ринку ЄС, але платформа оголосила про запуск Layer 2 у блокчейні на базі Arbitrum, що демонструє тенденцію традиційних фінансів до переходу на технології блокчейн.
Однак ця інновація також викликала суперечки. Існує думка, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, а користувачі насправді купують токенізовані контракти. Це підкреслює важливість чіткої комунікації для компаній, які просувають такі продукти.
диференційна стратегія іншої торговельної платформи
Порівняно з цим, інша платформа застосувала іншу стратегію. Вона співпрацює з Backed, щоб запустити xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Особливості продуктів цієї платформи включають:
на основі блокчейну Solana
Низький інвестиційний бар'єр
Сумісний з DeFi протоколами
Цікаво, що, незважаючи на те, що платформа має власну мережу Layer 2, вона обрала екосистему Solana в галузі токенізації акцій.
Інші учасники
Інші компанії також активно входять в цю сферу:
Один з обмінників співпрацює з Backed, щоб запустити продукти xStocks на своїй спотовій платформі.
Інша біржа запустила перший токенізований акціонерний капітал MicroStrategy та співпрацює з Dinari для відкриття доступу для користувачів ЄС.
Ринкова структура та історичний досвід
Потенційні великі гравці
Як провідна компанія в сфері криптовалют, хоча великий обмін ще не офіційно вийшов на ринок, його дії заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи шляхи для токенізації акцій.
Переваги компанії включають:
Потужний портфель, що охоплює кілька провідних DeFi-протоколів
Сучасна технологічна інфраструктура, її блокчейн платформа має надію досягти мільйона TPS
Хоча компанія зазвичай не є першим гравцем, вона схильна запускати вдосконалені продукти після ретельного тестування ринку.
Важливість відповідності
Поточна модель токенізованих акцій має суттєві відмінності від "дзеркальних синтетичних активів", представлених певною компанією у 2020 році. Теперішня модель є більш відповідною до норм і регулюється, що уникає ризику повторення помилок. З приходом традиційних гравців та криптогігантів, масштаб токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищить попередні.
У блокчейні капіталу зміни
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США і навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо якась велика платформа повністю запустить свою Layer 2 ланцюг і переведе всі акційні активи у блокчейн, лише її користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та у блокчейні. Майбутня фінансова система буде поєднувати високу ефективність, прозорість та глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою частиною глобальних капітальних ринків.
На відміну від традиційних способів, у блокчейні акції мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не потрібно покладатися на посередницькі канали. Особливо на закордонних ринках, зазвичай, за отримання акцій США потрібно було сплачувати високі надбавки, тоді як отримати доступ до американських акцій через активи у блокчейні практично можна "без бар'єрів", створюючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Що стосується волатильності ринку, у блокчейні ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і більш схильним до різких коливань через відсутність традиційних механізмів «аварійного» зупинення.
У традиційних фондових ринках вихідні дні та механізм «аварійної зупинки» забезпечують буфер для ринкових емоцій. У порівнянні з цим, структура крипторинку «цілодобово відкрита» може в деяких випадках спровокувати емоційні розпродажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційного ринку. Реальні торги у блокчейні та їхня незмінність поступово стають його привабливістю.
Хоча на сьогоднішній день токенізовані акції займають в фінансовому ринку незначну частку, але з поглибленням розробок на різних платформах, у найближчі два-три роки ця частка може суттєво зрости. Існує навіть ймовірність, що основні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, що більше відповідають регуляторним вимогам.
Це не лише принесе нові інвестиційні можливості, але й супроводжуватиметься вищими ризиками. У блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок входить у багаторівневу стадію інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід’ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є проекти в мережі, такі як Coinx на певній платформі, ринкова вартість якого досягла 2 мільйонів доларів США, хоча у блокчейні його власників лише 103 особи, а обсяг торгів близько 3600 доларів США, він все ще на ранній стадії. Проте варто зазначити, що через те, що традиційний ринок ще не відкрився, ціна торгівлі Coinx у блокчейні перевищує його реальну ціну акцій, що може свідчити про потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, трансформація капітального ринку у блокчейні тільки починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoneyBurner
· 07-23 04:15
Ще одне місце, де можна запускати повітряного змія! Завчасно шортити TSL
у блокчейні акцій токенізація: нова ера торгівлі американськими акціями 24 години на добу
У блокчейні нова ера американських акцій: майбутнє фінансової токенізації
У епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту, нова хвиля фінансової токенізації тихо набирає обертів. Кілька відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальні капіталовкладення, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування основних учасників
Сміливий план певної торгової платформи
Ця платформа планує підтримувати токенізовану форму більш ніж 1000 американських акцій до кінця року. Її основні характеристики включають:
На даний момент ця послуга доступна лише на ринку ЄС, але платформа оголосила про запуск Layer 2 у блокчейні на базі Arbitrum, що демонструє тенденцію традиційних фінансів до переходу на технології блокчейн.
Однак ця інновація також викликала суперечки. Існує думка, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, а користувачі насправді купують токенізовані контракти. Це підкреслює важливість чіткої комунікації для компаній, які просувають такі продукти.
диференційна стратегія іншої торговельної платформи
Порівняно з цим, інша платформа застосувала іншу стратегію. Вона співпрацює з Backed, щоб запустити xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Особливості продуктів цієї платформи включають:
Цікаво, що, незважаючи на те, що платформа має власну мережу Layer 2, вона обрала екосистему Solana в галузі токенізації акцій.
Інші учасники
Інші компанії також активно входять в цю сферу:
Ринкова структура та історичний досвід
Потенційні великі гравці
Як провідна компанія в сфері криптовалют, хоча великий обмін ще не офіційно вийшов на ринок, його дії заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи шляхи для токенізації акцій.
Переваги компанії включають:
Хоча компанія зазвичай не є першим гравцем, вона схильна запускати вдосконалені продукти після ретельного тестування ринку.
Важливість відповідності
Поточна модель токенізованих акцій має суттєві відмінності від "дзеркальних синтетичних активів", представлених певною компанією у 2020 році. Теперішня модель є більш відповідною до норм і регулюється, що уникає ризику повторення помилок. З приходом традиційних гравців та криптогігантів, масштаб токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищить попередні.
У блокчейні капіталу зміни
Очікується, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США і навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Якщо якась велика платформа повністю запустить свою Layer 2 ланцюг і переведе всі акційні активи у блокчейн, лише її користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів США.
Ця фінансова інфраструктура "супертокенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та у блокчейні. Майбутня фінансова система буде поєднувати високу ефективність, прозорість та глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою частиною глобальних капітальних ринків.
На відміну від традиційних способів, у блокчейні акції мають можливість торгівлі цілодобово, витрати на торгівлю є нижчими, і більше не потрібно покладатися на посередницькі канали. Особливо на закордонних ринках, зазвичай, за отримання акцій США потрібно було сплачувати високі надбавки, тоді як отримати доступ до американських акцій через активи у блокчейні практично можна "без бар'єрів", створюючи широкий і доступний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Що стосується волатильності ринку, у блокчейні ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і більш схильним до різких коливань через відсутність традиційних механізмів «аварійного» зупинення.
У традиційних фондових ринках вихідні дні та механізм «аварійної зупинки» забезпечують буфер для ринкових емоцій. У порівнянні з цим, структура крипторинку «цілодобово відкрита» може в деяких випадках спровокувати емоційні розпродажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційного ринку. Реальні торги у блокчейні та їхня незмінність поступово стають його привабливістю.
Хоча на сьогоднішній день токенізовані акції займають в фінансовому ринку незначну частку, але з поглибленням розробок на різних платформах, у найближчі два-три роки ця частка може суттєво зрости. Існує навіть ймовірність, що основні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, що більше відповідають регуляторним вимогам.
Це не лише принесе нові інвестиційні можливості, але й супроводжуватиметься вищими ризиками. У блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок входить у багаторівневу стадію інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід’ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є проекти в мережі, такі як Coinx на певній платформі, ринкова вартість якого досягла 2 мільйонів доларів США, хоча у блокчейні його власників лише 103 особи, а обсяг торгів близько 3600 доларів США, він все ще на ранній стадії. Проте варто зазначити, що через те, що традиційний ринок ще не відкрився, ціна торгівлі Coinx у блокчейні перевищує його реальну ціну акцій, що може свідчити про потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, трансформація капітального ринку у блокчейні тільки починається.