Блокчейн позика та поєднання з реальними активами: можливості та виклики

Блокчейн технологія приносить революційні зміни у традиційну фінансову сферу, одним з важливих трендів є поєднання реальних світових активів (RWA) з блокчейн кредитуванням. Ця інноваційна модель може не тільки використовувати переваги блокчейну, але й забезпечувати більшу стабільність та ліквідність для кредитного ринку.

Переваги поєднання кредитування в Блокчейн та RWA

1. Підвищення ліквідності: шляхом токенізації фізичних активів можна збільшити ліквідність активів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Зниження витрат: децентралізовані платформи можуть зменшити посередницькі етапи та знизити витрати на позики.

3. Підвищення прозорості: відкриті та прозорі характеристики Блокчейн сприяють зміцненню довіри між сторонами позики.

4. Розширення доступності: зламати територіальні обмеження, щоб більше людей отримали можливості фінансування.

5. Диверсифікація ризиків: різноманітність активів допомагає зменшити ризики.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

Виклики, з якими стикаємося

1. Регуляторна відповідність: різні країни мають різні регуляторні політики, витрати на відповідність високі.

2. Оцінка активів: Як точно оцінити вартість фізичних активів існує виклик.

3. Технічні ризики: необхідно уникати технічних ризиків, таких як смарт-контракти.

4. Кредитний ризик: ризик дефолту позичальника все ще існує.

5. Юридичні ризики: міжнародне кредитування пов'язане зі складними юридичними питаннями.

Основні приклади аналізу проектів

1. Centrifuge: найбільший ринок кредитування під заставу RWA, що використовує структуру на ланцюгу та поза ним.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

2. Maple: Перетворення традиційного CLO в криптовалютну форму, відповідальність за обробку дефолту несе представник.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

3. Goldfinch: Децентралізований кредитний протокол без застави криптовалюти.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

4. Credix: кредитна екосистема, що забезпечує ліквідність для установ-боржників.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів кредитування в мережі

5. TrueFi: беззаставний кредитний протокол на основі кредитних рейтингів у Блокчейн.

! Спостереження за треком RWA: порівняльний аналіз проектів ончейн-кредитування

Висновки та перспективи

Комбінація RWA та Блокчейн-кредитування має величезний потенціал, що може принести нововведення у традиційну фінансову систему. Але для досягнення масового застосування необхідно вирішити низку викликів, пов'язаних з регулюванням, технологією тощо. У майбутньому, з удосконаленням інфраструктури, ця модель має шанс на більш широке застосування, що принесе позитивний вплив на глобальну фінансову систему.