Блокчейн активів забезпечення ринку зустрічає нові зміни

Криптовалютні торгові платформи поступово приймають стабільні монети, такі як USDC, та токенізовані державні облігації в якості забезпечення, щоб підвищити ефективність ринку деривативів. Ці нові інструменти не лише мають стабільність, але й можуть забезпечити дохід, відповідаючи вимогам регуляторів, що робить їх дуже привабливими для інституційних інвесторів, які прагнуть оптимізації капіталу.

Нещодавно один з великих криптовалютних біржових деривативів оголосив, що після отримання дозволу Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) USDC буде дозволено використовуватися як забезпечення для ф'ючерсів з маржею. Це означає, що USDC вперше отримав цю кваліфікацію на американському ф'ючерсному ринку. Ця біржа тісно співпрацюватиме з CFTC, щоб просунути цей процес.

Введення USDC буде реалізовано через кваліфіковану кастодіальну установу, яка регулюється Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка. Цей крок не лише підвищує ефективність транзакцій, але й зміцнює відповідність ринку.

Водночас, токенізовані державні облігації поступово набирають популярності на ринку деривативів. Одна з компаній цифрових активів нещодавно оголосила, що доларовий інституційний цифровий ліквідний фонд (BUIDL) великої компанії з управління активами тепер може використовуватися як Забезпечення на двох основних криптовалютних торгових платформах. Цей фонд підтримується готівкою та державними облігаціями США, а його активи наразі становлять 2,9 мільярда доларів.

Приймаючи BUIDL як забезпечення, ці платформи дозволяють інституційним трейдерам отримувати додатковий прибуток під час торгівлі з використанням кредитного плеча. Ця інновація відображає те, що структура ринку рухається в бік більш ефективного та прозорого напрямку.

Експерти в галузі вказують, що активи, такі як USDC, можуть забезпечити майже миттєві розрахунки та широко визнані на різних торгових платформах. Одночасно, токенізовані державні облігації використовуються деякими провідними торговими майданчиками для підвищення ефективності капіталу та рівня управління ризиками, зберігаючи при цьому прибутковість.

Ці розробки також відповідають ініціативі заступника голови CFTC Каролін Д. Пхам, яка минулого листопада закликала компанії досліджувати застосування технології розподіленого реєстру для нефінансового забезпечення. Пхам вважає, що, враховуючи успіх токенізації активів у багатьох сферах, таких як випуск цифрових державних облігацій, зворотний викуп установ і платіжні операції, впровадження цих нових технологій не зашкодить цілісності ринку.

З появою цих інноваційних інструментів ринок криптовалютних деривативів входить у нову еру, яка є більш ефективною, гнучкою та відповідною.