Багатофункціональний активний протокол в екосистемі Solana: чи є Metaplex недооціненим "невидимим мільйонером"?
Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безсумнівно є однією з найбільш швидко розвиваючих публічних блокчейн-мереж. Незалежно від кількості активних адрес або доходу від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненційне зростання:
Частка активних адрес зросла з 3,48% до 56,83%, що на 1533% більше в річному обчисленні.
Частка доходів від комісій зросла з 0,62% до 28,92%, що становить зростання на 4564% в річному вимірі
Хвиля мем-токенів є головним двигуном швидкого зростання основних показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали значний дохід через активну торгівлю мемами, ціна їх токенів нещодавно досягла нового максимуму.
Ця стаття зосередиться на ще одному проєкті, що виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex. Ми проведемо аналіз з наступних аспектів:
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Бізнес-дані та стан розвитку Metaplex
Фонові дані команди Metaplex та фінансування
Поточний рівень оцінки Metaplex та інвестиційні можливості
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує SVM. Вона надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Типи активів, що підтримуються Metaplex, включають NFT, однорідні токени, активи реального світу, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Нещодавно Metaplex також розширив свій бізнес у сферу індексації даних та послуг доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатосферальних інфраструктурних проєктів в екосистемі Solana.
матриця продуктів Metaplex
Metaplex як комплексна система випуску та управління активами, її продуктова матриця включає:
Core: нове покоління стандартів NFT, що використовує "дизайн одного рахунку" для зниження витрат на карбування
Bubblegum: використовується для створення та управління стиснутими NFT(cNFT).
Метадані токена: додавання додаткових даних до активів на Solana
Candy Machine: програма для карбування та випуску NFT
MPL-Hybrid: гібридне рішення для зберігання NFT
Fusion: функція об'єднання NFT
Hydra:масштабне рішення для випуску NFT
Aura: децентралізована індексація та мережа доступності даних ( у тестуванні )
Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних із активами на блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від використання цих проектів малими проектами або приватними користувачами, включаючи проекти, що створюють токени, та приватних користувачів, які карбують NFT.
Основні тарифи Metaplex на Solana:
Чеканка NFT:0.0015 SOL/раз
Використання Token Metadata:0.01 SOL/раз
Вартість одноразового використання послуг Metaplex для користувачів дуже низька, але через велику базу користувачів накопичений дохід є значним.
Метаплексний захист
Основна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на перехід" та "встановленні стандартів":
Коли користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, вартість переходу на інші протоколи є досить високою.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти будуть віддавати перевагу Metaplex з кращою сумісністю.
Завдяки цим захисним валам в екосистемі Solana бракує проектів, які могли б змагатися з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
Дані бізнесу Metaplex: висока відповідність продукту ринку, сильне зростання ключових показників
місячні активні користувачі
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex за місяць становила 844 966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з минулим роком склало 253%.
Кількість активів, випущених за протоколом
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, 6% - NFT. У порівнянні з січнем цього року, де 18,6% були NFT проти 81,4% FT, основний бізнес Metaplex вже перейшов на послуги з однорідних токенів.
протокол доход
У листопаді доходи від протоколу склали 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним рекордом. Варто зазначити, що Metaplex не проводив токенізованих субсидій, а зростання доходів є повністю органічним.
Команда Metaplex: екосистемний OG, близький до ядра Solana
Засновник Metaplex Стівен Хесс був одним з перших співробітників Solana, який брав участь у розробці Solana Stake Pools, системи управління SPL та Wormhole.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в розмірі 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump та Alameda, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX Hess швидко оголосила про звільнення, щоб підготуватися до майбутньої зимової холоднечі в індустрії. Наразі команда все ще складається з понад 10 осіб, але ефективність і швидкість розробки продуктів дуже висока.
Команда Metaplex відповідає ключовим елементам відмінної команди Web3:
Висока відповідність фону основних учасників
тісно пов'язаний з основним колом екосистеми публічної блокчейн
Точне чуття продукту, сильні можливості доставки
має свідомість контролю витрат
Отримати підтримку від провідних венчурних капіталістів
MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
Основна інформація про токен
Загальна кількість: 10 мільярдів
Коефіцієнт обігу: 75.6%
Основна частина, що не перебуває в обігу: DAO та фонд, а також частини, які не були розблоковані
утиліта токена
Голосування за управління
протокол надходжень 50% використовується для викупу ( щомісяця 12000 SOL)
У майбутньому буде використовуватися як заставний актив вузла Aura
оцінка протоколу
У порівнянні з Raydium, який також виграв від буму Meme, оцінка Metaplex трохи вища. Але позиціонування бізнесу обох значно відрізняється, тому порівняння лише для довідки.
потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
активні послуги верхнього екологічного місця
Висока відповідність продукту ринку, прибуток без необхідності субсидування токенами
Активно розширювати другу криву зростання
Якість команди відмінна, тісні відносини з основним екологічним колом
Механізм викупу токенів, відносно низька ринкова капіталізація
Потенційні чинники зростання:
Активність в інших секторах екосистеми Solana
Запуск більшої торгової платформи
Підвищення тарифів на послуги
Ризик:
Зменшення хвилі мемів Solana
Відсутність постійних джерел доходу
Резюме
На відміну від враження більшості інвесторів, Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є безпосереднім вигодонабувачем від мем-епідемії.
Якщо продовжувати вірити в екосистему Solana, то варто довгостроково звернути увагу на Metaplex, який займає верхню екологічну нішу в "випуску та управлінні активами".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FloorPriceNightmare
· 21год тому
мем і все. Не займайся тими непотрібними речами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlTheDoor
· 08-13 04:49
Як сказати, що увійти в позицію запізнився~
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-2fce706c
· 08-13 04:49
Ці дані про зростання розкривають благословенну можливість великого золотошукачства! Ще три роки тому я казав, що Solana — це майбутнє, чекайте на міф про багатство наступного року.
Metaplex: недооцінена багатофункціональна інфраструктура випуску активів у екосистемі Solana
Багатофункціональний активний протокол в екосистемі Solana: чи є Metaplex недооціненим "невидимим мільйонером"?
Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безсумнівно є однією з найбільш швидко розвиваючих публічних блокчейн-мереж. Незалежно від кількості активних адрес або доходу від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненційне зростання:
Хвиля мем-токенів є головним двигуном швидкого зростання основних показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали значний дохід через активну торгівлю мемами, ціна їх токенів нещодавно досягла нового максимуму.
Ця стаття зосередиться на ще одному проєкті, що виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex. Ми проведемо аналіз з наступних аспектів:
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка базується на Solana та підтримує SVM. Вона надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Типи активів, що підтримуються Metaplex, включають NFT, однорідні токени, активи реального світу, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Нещодавно Metaplex також розширив свій бізнес у сферу індексації даних та послуг доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатосферальних інфраструктурних проєктів в екосистемі Solana.
матриця продуктів Metaplex
Metaplex як комплексна система випуску та управління активами, її продуктова матриця включає:
Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних із активами на блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від використання цих проектів малими проектами або приватними користувачами, включаючи проекти, що створюють токени, та приватних користувачів, які карбують NFT.
Основні тарифи Metaplex на Solana:
Вартість одноразового використання послуг Metaplex для користувачів дуже низька, але через велику базу користувачів накопичений дохід є значним.
Метаплексний захист
Основна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на перехід" та "встановленні стандартів":
Коли користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, вартість переходу на інші протоколи є досить високою.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти будуть віддавати перевагу Metaplex з кращою сумісністю.
Завдяки цим захисним валам в екосистемі Solana бракує проектів, які могли б змагатися з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
Дані бізнесу Metaplex: висока відповідність продукту ринку, сильне зростання ключових показників
місячні активні користувачі
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex за місяць становила 844 966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з минулим роком склало 253%.
Кількість активів, випущених за протоколом
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, 6% - NFT. У порівнянні з січнем цього року, де 18,6% були NFT проти 81,4% FT, основний бізнес Metaplex вже перейшов на послуги з однорідних токенів.
протокол доход
У листопаді доходи від протоколу склали 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним рекордом. Варто зазначити, що Metaplex не проводив токенізованих субсидій, а зростання доходів є повністю органічним.
Команда Metaplex: екосистемний OG, близький до ядра Solana
Засновник Metaplex Стівен Хесс був одним з перших співробітників Solana, який брав участь у розробці Solana Stake Pools, системи управління SPL та Wormhole.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в розмірі 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump та Alameda, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX Hess швидко оголосила про звільнення, щоб підготуватися до майбутньої зимової холоднечі в індустрії. Наразі команда все ще складається з понад 10 осіб, але ефективність і швидкість розробки продуктів дуже висока.
Команда Metaplex відповідає ключовим елементам відмінної команди Web3:
MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
Основна інформація про токен
утиліта токена
оцінка протоколу
У порівнянні з Raydium, який також виграв від буму Meme, оцінка Metaplex трохи вища. Але позиціонування бізнесу обох значно відрізняється, тому порівняння лише для довідки.
потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
Потенційні чинники зростання:
Ризик:
Резюме
На відміну від враження більшості інвесторів, Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є безпосереднім вигодонабувачем від мем-епідемії.
Якщо продовжувати вірити в екосистему Solana, то варто довгостроково звернути увагу на Metaplex, який займає верхню екологічну нішу в "випуску та управлінні активами".