У сфері Web3 постійно з'являються різні концепції, і DePinFi, як нова форма, привертає все більше уваги. На відміну від традиційних Децентралізованих фінансів, DePinFi може мати більш реальну ціннісну основу, оскільки його основа складається з багатьох фізичних пристроїв, які безперервно виконують інфраструктурну роботу.
Логіка DePinFi схожа на механізм доказу роботи (POW). У порівнянні POS та POW, POW зазвичай отримує більше підтримки. Це уподобання може походити від більш відчутної ціннісної підтримки POW.
Сутність традиційних Децентралізованих фінансів полягає у фінансах, які спрямовані на сприяння обігу капіталу між різними секторами суспільства. Однак більшість DeFi проектів в області Web3 часто обмежуються внутрішніми фінансовими обігами галузі. У порівнянні з цим, деякі AI та хмарні проекти DePin, оскільки їх основні клієнти – це підприємства, можуть отримувати відносно стабільний та постійний дохід з-за меж Web3. DePinFi в рамках такої моделі може мати більш сильну підтримку витрат і якісніший фінансовий обіг.
Деякі проекти DePin пропонують рідні пули стейкінгу, включаючи ігрові пули та AI пули. Ці пули зазвичай мають фіксовану загальну винагороду, а терміни стейкінгу можуть змінюватися від 1 тижня до 4 років; чим довше термін блокування, тим вищий множник винагороди. Стейкери можуть отримати право голосу в управлінні, брати участь у голосуванні за екосистемні рішення, але ці права зазвичай не підлягають передачі або торгівлі.
Друге покоління DePinFi: крос-екосистемна співпраця
Друге покоління DePinFi інтегрує мережу обчислень GPU як службу автономної верифікації (AVS) у більшу екосистему через співпрацю з іншими платформами. Користувачі можуть ставити токени, отримуючи доходи від AVS. Хоча термін стейкінгу може бути фіксованим, дохідність невизначена, але токени, що ставляться, зазвичай можуть 1:1 отримати передавані та торговані деривативні токени.
Третє покоління Децентралізовані фінанси: фінансові деривативи
Останні розробки DePinFi впровадили більш складні фінансові деривативи. Користувачі можуть поділити токени, отримані від стейкінгу, на основні токени (PT) та токени доходу (YT). PT забезпечують стабільну фіксовану дохідність, тоді як вартість YT залежить від ринкових очікувань щодо майбутнього доходу, що має вищий ризик і потенційний прибуток.
На основі цього механізму розділення інвестори можуть застосовувати різні стратегії:
Стратегія ризику: шляхом повторного розподілу та реінвестування збільшити позицію YT для отримання вищої потенційної віддачі.
Консервативна стратегія: навпаки, можна збільшити позицію PT, прагнучи стабільного низькоризикового доходу.
Стратегія хеджування: коригуйте співвідношення позицій PT і YT відповідно до очікуваної доходності для оптимізації інвестиційного портфеля.
Ліквіднісна стратегія: надання ліквідності для торгових пар, заробіток на комісійних доходах.
Арбітражна стратегія: Використання коливань відносних цін PT/YT для арбітражу.
Майбутнє DePinFi
Розвиток DePinFi відкриває нові можливості для фінансів Web3. Однак варто зазначити, що не всі проекти DePin можуть успішно відтворити цю модель. Справжній цінний DePinFi повинен базуватися на реальних потребах клієнтів та стабільних джерелах доходу.
Зі збільшенням кількості проектів, що досліджують міжекосистемну співпрацю, ми можемо побачити більше інноваційних DePinFi продуктів. Ці продукти можуть ще більше розмити межі між традиційними фінансами та криптофінансами, пропонуючи інвесторам більш різноманітні інструменти управління ризиками та оптимізації прибутку.
В цілому, DePinFi представляє собою важливий напрямок еволюції DeFi, оскільки він не тільки продовжує основну ідею децентралізованих фінансів, але й через більш тісну інтеграцію з реальною економікою надає нову енергію всій екосистемі Web3. З розвитком технологій та зрілістю ринку, ми сподіваємося побачити, як DePinFi відіграватиме більшу роль у майбутньому, сприяючи розвитку всієї галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SleepyValidator
· 08-14 03:42
обдурювати людей, як лохів цю хвилю невдах змінили на іншу назву.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenGambler
· 08-14 03:41
Після того, як я втратив гроші на hape, у мене немає часу на дослідження нових концепцій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
mev_me_maybe
· 08-14 03:40
суть defi все ще обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorPriceNightmare
· 08-14 03:27
Знову грати за невдах, вигадуючи нові терміни, так?
DePinFi：Децентралізовані фінанси нова форма фінансових інновацій, що з'єднує реальну економіку
DePinFi: Нова форма та потенційна цінність DeFi
У сфері Web3 постійно з'являються різні концепції, і DePinFi, як нова форма, привертає все більше уваги. На відміну від традиційних Децентралізованих фінансів, DePinFi може мати більш реальну ціннісну основу, оскільки його основа складається з багатьох фізичних пристроїв, які безперервно виконують інфраструктурну роботу.
Логіка DePinFi схожа на механізм доказу роботи (POW). У порівнянні POS та POW, POW зазвичай отримує більше підтримки. Це уподобання може походити від більш відчутної ціннісної підтримки POW.
Сутність традиційних Децентралізованих фінансів полягає у фінансах, які спрямовані на сприяння обігу капіталу між різними секторами суспільства. Однак більшість DeFi проектів в області Web3 часто обмежуються внутрішніми фінансовими обігами галузі. У порівнянні з цим, деякі AI та хмарні проекти DePin, оскільки їх основні клієнти – це підприємства, можуть отримувати відносно стабільний та постійний дохід з-за меж Web3. DePinFi в рамках такої моделі може мати більш сильну підтримку витрат і якісніший фінансовий обіг.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Еволюція DePinFi
Перше покоління DePinFi: рідний стейкінг-пул
Деякі проекти DePin пропонують рідні пули стейкінгу, включаючи ігрові пули та AI пули. Ці пули зазвичай мають фіксовану загальну винагороду, а терміни стейкінгу можуть змінюватися від 1 тижня до 4 років; чим довше термін блокування, тим вищий множник винагороди. Стейкери можуть отримати право голосу в управлінні, брати участь у голосуванні за екосистемні рішення, але ці права зазвичай не підлягають передачі або торгівлі.
Друге покоління DePinFi: крос-екосистемна співпраця
Друге покоління DePinFi інтегрує мережу обчислень GPU як службу автономної верифікації (AVS) у більшу екосистему через співпрацю з іншими платформами. Користувачі можуть ставити токени, отримуючи доходи від AVS. Хоча термін стейкінгу може бути фіксованим, дохідність невизначена, але токени, що ставляться, зазвичай можуть 1:1 отримати передавані та торговані деривативні токени.
Третє покоління Децентралізовані фінанси: фінансові деривативи
Останні розробки DePinFi впровадили більш складні фінансові деривативи. Користувачі можуть поділити токени, отримані від стейкінгу, на основні токени (PT) та токени доходу (YT). PT забезпечують стабільну фіксовану дохідність, тоді як вартість YT залежить від ринкових очікувань щодо майбутнього доходу, що має вищий ризик і потенційний прибуток.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень
Диверсифікаційні стратегії DePinFi
На основі цього механізму розділення інвестори можуть застосовувати різні стратегії:
Стратегія ризику: шляхом повторного розподілу та реінвестування збільшити позицію YT для отримання вищої потенційної віддачі.
Консервативна стратегія: навпаки, можна збільшити позицію PT, прагнучи стабільного низькоризикового доходу.
Стратегія хеджування: коригуйте співвідношення позицій PT і YT відповідно до очікуваної доходності для оптимізації інвестиційного портфеля.
Ліквіднісна стратегія: надання ліквідності для торгових пар, заробіток на комісійних доходах.
Арбітражна стратегія: Використання коливань відносних цін PT/YT для арбітражу.
Майбутнє DePinFi
Розвиток DePinFi відкриває нові можливості для фінансів Web3. Однак варто зазначити, що не всі проекти DePin можуть успішно відтворити цю модель. Справжній цінний DePinFi повинен базуватися на реальних потребах клієнтів та стабільних джерелах доходу.
Зі збільшенням кількості проектів, що досліджують міжекосистемну співпрацю, ми можемо побачити більше інноваційних DePinFi продуктів. Ці продукти можуть ще більше розмити межі між традиційними фінансами та криптофінансами, пропонуючи інвесторам більш різноманітні інструменти управління ризиками та оптимізації прибутку.
В цілому, DePinFi представляє собою важливий напрямок еволюції DeFi, оскільки він не тільки продовжує основну ідею децентралізованих фінансів, але й через більш тісну інтеграцію з реальною економікою надає нову енергію всій екосистемі Web3. З розвитком технологій та зрілістю ринку, ми сподіваємося побачити, як DePinFi відіграватиме більшу роль у майбутньому, сприяючи розвитку всієї галузі.
! DePinFi, Aethir+Pendle на наступний рівень