Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри через інновації
У другій половині 2021 року розумний пул опціонів DeFi (DOV) став помітним явищем, яке привернуло широку увагу від роздрібних інвесторів до великих інституційних інвесторів. Від моменту запуску DOV демонструє вражаючі темпи зростання, займаючи домінуючу позицію в загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальними обсягами торгів, що досягають десятків мільярдів доларів щомісяця.
Суть DOV
Максимальна перевага DOV полягає в його простоті та зручності використання. Інвесторам достатньо внести активи до Розумного пулу, щоб автоматично налаштувати стратегії опціонів для цих активів. Ця зручність дозволяє звичайним інвесторам брати участь у стратегіях, які раніше можна було реалізувати лише через позабіржову торгівлю або професійні біржі опціонів.
Наразі DOV в основному використовує стратегії звичайних покритих колл-опціонів і грошових покритих пут-опціонів, пропонуючи найконкурентніші базові відсоткові ставки в сфері Децентралізованих фінансів, у середньому від 15 до 50%. Крім того, користувачі можуть отримати додаткові винагороди у вигляді токенів, що ще більше підвищує загальний дохід.
У деяких випадках заставлене у Розумному пулі забезпечення також може приносити доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же Розумний пул може приносити потрійну вигоду: премії за Опціони, токен-гіфти та доходи від стейкінгу. Ця різноманітна модель доходу в сфері Децентралізованих фінансів відкрила безпрецедентну модель стійкого високого доходу.
Водночас, маркет-мейкери змагаються за купівлю цих опціонів з Розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премії, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Традиційні收益 DeFi в основному залежать від винагород токенами, і ця модель має проблеми з сталим розвитком. Проте DOV перетворює високу волатильність активів на опціонні премії, пропонуючи базовий дохід, що не залежить від винагород токенами. Це не тільки вирішує проблему залежності доходу, але й ефективно пом'якшує явище зменшення доходу, яке викликане збільшенням розміру пулу ліквідності.
DOV також дозволяє звичайним інвесторам використовувати високу імпліцитну волатильність криптовалют, отримуючи надприбутки, які раніше були доступні лише інституційним інвесторам.
Реалізація масштабованої торгівлі нефіксованими інструментами Децентралізованих фінансів
Ринок Децентралізованих фінансів вже досить зрілий у роботі з лінійними інструментами, але обробка нелінійних інструментів, таких як Опціони, все ще стикається з викликами. DOV, використовуючи змішану модель, проводить інвестиції, управління забезпеченням, ціновий розкриття та розрахунки в ланцюгу, а управління нелінійними ризиками — за межами ланцюга, ефективно вирішуючи цю проблему.
Інновації DOV дозволяють здійснювати масштабну торгівлю Опціонами, повністю керовану смарт-контрактами у прозорий та стійкий спосіб, що може кардинально змінити структуру та способи торгівлі фінансовими продуктами.
Забезпечення базової ліквідності для ринку токенів Опціонів
На відміну від біткойна та ефіру, ринок опціонів більшості токенів завжди страждав від нестачі ліквідності. DOV змінює цю ситуацію, стаючи основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для багатьох токенів. Ця ліквідність має потенціал розширитися від Децентралізовані фінанси до CeFi, що знаменує перший випадок, коли DeFi веде у сфері ліквіднісних інновацій в CeFi.
Крім того, DOV надає власникам різних токенів нові джерела доходу, окрім тримання та стейкінгу, що приваблює інвесторів, спекулянтів, фонди та проєктні казначейства. Це не тільки збільшує корисність токенів, але й може покращити їхню спотову ліквідність.
Майбутній потенціал розвитку DOV
Потенціал розвитку DOV далеко не обмежується цим:
Оновлення стратегії: в майбутньому можуть бути введені більш складні структури Опціонів та екзотичних опціонів, а також вони можуть розвиватися в більш складні нелінійні продукти.
Вторинний ринок: Опціони можуть бути токенізовані, торгуватися на вторинному ринку, з надією на формування повноцінної екосистеми децентралізованої торгівлі опціонами.
Демократизація управління активами: DOV дозволяє звичайним інвесторам отримати доступ до складних торгових стратегій, які раніше були доступні лише особам з високим статком.
Порушення традиційних моделей стягнення: DOV відмовився від високих управлінських зборів та моделей виплат за результатами традиційних хедж-фондів, реалізувавши більш справедливий розподіл вигод через механізм винагороди токенами.
Основні огляд DOV протоколу
Ribbon.Finance: піонер DOV, заснований на Ethereum, загальна заблокована сума близько 200 мільйонів доларів.
Thetanuts.Finance: спеціалізується на багатоланцюгових операціях, підтримує кілька EVM-сумісних ланцюгів, пропонує різноманітні токени для розумного пулу.
StakeDAO: працює на Ethereum, планує розширення на Polygon.
Інші DOV, на які варто звернути увагу, включають Friktion.Finance та Katana Finance на ланцюзі Solana, Opium.Finance та SIREN Markets на ланцюзі Polygon, а також Arrow Markets на ланцюзі Avalanche.
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів, DOV як інноваційний фінансовий інструмент, переосмислює ландшафт інвестицій у криптовалюти, надаючи інвесторам безпрецедентні можливості та виклики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingerProfit
· 6год тому
Цокання, це просто висококласна пастка на вічне покриття.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Fren_Not_Food
· 11год тому
Обман для дурнів новий стиль прийшов
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroHero
· 11год тому
Чесно кажучи, фактична прибутковість DOV на 20% нижча за заявлену.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZKSherlock
· 11год тому
насправді... припущення довіри тут досить тривожні, якщо чесно. де математичне доведення композабельності?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SnapshotStriker
· 11год тому
Прибуток виглядає смачно, але не наважуюсь торкатися.
Децентралізовані фінанси опціони Розумний пул: переворот у традиційних моделях доходу
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри через інновації
У другій половині 2021 року розумний пул опціонів DeFi (DOV) став помітним явищем, яке привернуло широку увагу від роздрібних інвесторів до великих інституційних інвесторів. Від моменту запуску DOV демонструє вражаючі темпи зростання, займаючи домінуючу позицію в загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальними обсягами торгів, що досягають десятків мільярдів доларів щомісяця.
Суть DOV
Максимальна перевага DOV полягає в його простоті та зручності використання. Інвесторам достатньо внести активи до Розумного пулу, щоб автоматично налаштувати стратегії опціонів для цих активів. Ця зручність дозволяє звичайним інвесторам брати участь у стратегіях, які раніше можна було реалізувати лише через позабіржову торгівлю або професійні біржі опціонів.
Наразі DOV в основному використовує стратегії звичайних покритих колл-опціонів і грошових покритих пут-опціонів, пропонуючи найконкурентніші базові відсоткові ставки в сфері Децентралізованих фінансів, у середньому від 15 до 50%. Крім того, користувачі можуть отримати додаткові винагороди у вигляді токенів, що ще більше підвищує загальний дохід.
У деяких випадках заставлене у Розумному пулі забезпечення також може приносити доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же Розумний пул може приносити потрійну вигоду: премії за Опціони, токен-гіфти та доходи від стейкінгу. Ця різноманітна модель доходу в сфері Децентралізованих фінансів відкрила безпрецедентну модель стійкого високого доходу.
Водночас, маркет-мейкери змагаються за купівлю цих опціонів з Розумного пулу, заздалегідь сплачуючи премії, що ще більше підвищує базову прибутковість.
Революційний вплив DOV
Традиційні收益 DeFi в основному залежать від винагород токенами, і ця модель має проблеми з сталим розвитком. Проте DOV перетворює високу волатильність активів на опціонні премії, пропонуючи базовий дохід, що не залежить від винагород токенами. Це не тільки вирішує проблему залежності доходу, але й ефективно пом'якшує явище зменшення доходу, яке викликане збільшенням розміру пулу ліквідності.
DOV також дозволяє звичайним інвесторам використовувати високу імпліцитну волатильність криптовалют, отримуючи надприбутки, які раніше були доступні лише інституційним інвесторам.
Ринок Децентралізованих фінансів вже досить зрілий у роботі з лінійними інструментами, але обробка нелінійних інструментів, таких як Опціони, все ще стикається з викликами. DOV, використовуючи змішану модель, проводить інвестиції, управління забезпеченням, ціновий розкриття та розрахунки в ланцюгу, а управління нелінійними ризиками — за межами ланцюга, ефективно вирішуючи цю проблему.
Інновації DOV дозволяють здійснювати масштабну торгівлю Опціонами, повністю керовану смарт-контрактами у прозорий та стійкий спосіб, що може кардинально змінити структуру та способи торгівлі фінансовими продуктами.
На відміну від біткойна та ефіру, ринок опціонів більшості токенів завжди страждав від нестачі ліквідності. DOV змінює цю ситуацію, стаючи основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для багатьох токенів. Ця ліквідність має потенціал розширитися від Децентралізовані фінанси до CeFi, що знаменує перший випадок, коли DeFi веде у сфері ліквіднісних інновацій в CeFi.
Крім того, DOV надає власникам різних токенів нові джерела доходу, окрім тримання та стейкінгу, що приваблює інвесторів, спекулянтів, фонди та проєктні казначейства. Це не тільки збільшує корисність токенів, але й може покращити їхню спотову ліквідність.
Майбутній потенціал розвитку DOV
Потенціал розвитку DOV далеко не обмежується цим:
Оновлення стратегії: в майбутньому можуть бути введені більш складні структури Опціонів та екзотичних опціонів, а також вони можуть розвиватися в більш складні нелінійні продукти.
Вторинний ринок: Опціони можуть бути токенізовані, торгуватися на вторинному ринку, з надією на формування повноцінної екосистеми децентралізованої торгівлі опціонами.
Демократизація управління активами: DOV дозволяє звичайним інвесторам отримати доступ до складних торгових стратегій, які раніше були доступні лише особам з високим статком.
Порушення традиційних моделей стягнення: DOV відмовився від високих управлінських зборів та моделей виплат за результатами традиційних хедж-фондів, реалізувавши більш справедливий розподіл вигод через механізм винагороди токенами.
Основні огляд DOV протоколу
Ribbon.Finance: піонер DOV, заснований на Ethereum, загальна заблокована сума близько 200 мільйонів доларів.
Thetanuts.Finance: спеціалізується на багатоланцюгових операціях, підтримує кілька EVM-сумісних ланцюгів, пропонує різноманітні токени для розумного пулу.
StakeDAO: працює на Ethereum, планує розширення на Polygon.
Інші DOV, на які варто звернути увагу, включають Friktion.Finance та Katana Finance на ланцюзі Solana, Opium.Finance та SIREN Markets на ланцюзі Polygon, а також Arrow Markets на ланцюзі Avalanche.
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів, DOV як інноваційний фінансовий інструмент, переосмислює ландшафт інвестицій у криптовалюти, надаючи інвесторам безпрецедентні можливості та виклики.