加密天才如何蒸發了萬億美元

在過去幾年裏,加密貨幣市場經歷了驚人的繁榮與蕭條。在這個過程中,一家名爲Three Arrows Capital(3AC)的對沖基金扮演了關鍵角色。該基金由Su Zhu和Kyle Davies兩位年輕的金融天才創立,曾一度成爲行業內最受推崇的投資機構之一。然而,3AC的崩潰不僅導致比特幣遭遇歷史性拋售,還摧毀了加密行業兩年來的大部分成果。

Su Zhu和Davies都畢業於安多弗大學和哥倫比亞大學,擁有優秀的數學背景。他們最初在瑞士信貸和德意志銀行等傳統金融機構工作,但很快就對這種環境感到厭倦。2012年,兩人籌集了約100萬美元的種子資金,成立了3AC。

在早期階段,3AC專注於新興市場外匯衍生品的套利交易。隨着加密貨幣的興起,該公司將注意力轉向了這個新興領域。憑藉其套利經驗,3AC在各種交易所之間套利獲利,同時向投資者承諾低風險策略。

3AC的增長戰略主要依賴於兩個方面:大量借貸和建立社交媒體影響力。Su Zhu在Twitter上獲得了57萬粉絲,通過推廣加密貨幣"超級週期"理論而聞名。與此同時,該公司開始向各種加密項目投資,似乎對這些賭注相當不加選擇。

到2020年底,3AC管理的資產超過26億美元,負債19億美元。然而,一系列糟糕的投資決策最終導致了公司的崩潰。其中最致命的是在2022年2月向Luna代幣投資2億美元,該代幣在幾個月後暴跌至接近零的水平。

隨着加密市場暴跌,3AC開始面臨嚴重的流動性問題。該公司試圖通過向各方借款來維持運營,但最終無法避免破產的命運。在崩潰過程中,3AC的行爲引發了許多爭議,包括向多個貸方質押相同的抵押品等。

3AC的倒閉對整個加密行業造成了巨大衝擊。多家交易所和貸款平台因此遭受重創,比特幣等加密貨幣價格暴跌。監管機構也開始對該公司進行調查。

Su Zhu和Davies目前下落不明,據信可能躲在迪拜。這起事件凸顯了加密行業的風險和監管缺失,也給投資者敲響了警鍾。對於一個一直試圖證明自己不是騙局的行業來說,3AC的崩潰無疑是一次沉重打擊。