Analyse des problèmes MEV suscités par les jetons Meme dans l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le point focal du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles et des jetons comme BONK et Dogewifhat ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de crypto-monnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même réussi à être listé sur certaines plateformes d'échange bien connues, avec une capitalisation boursière dépassant un moment les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a vu son prix exploser de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l’essor de l’engouement pour les jetons mèmes, un sérieux problème s’est également posé. Les utilisateurs sont souvent confrontés à des attaques sandwich lorsqu’ils achètent ces jetons sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana, ce qui entraîne un prix d’achat réel beaucoup plus élevé que prévu, entraînant des pertes inutiles. Cette attaque entre dans la catégorie des MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu’est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l’écosystème blockchain ? Comment Solana relève-t-il les défis posés par le MEV ? Plongeons dans ces questions.
MEV et opportunités de trading
MEV, ou valeur maximale extractible, fait référence à la valeur maximale qui peut être extraite. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, désignant les bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc, au-delà des récompenses de bloc habituelles et des frais de réseau. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une forme de "taxe" spéciale, prélevée par les mainteneurs du réseau blockchain sur les utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse sembler un fardeau supplémentaire, le MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Étant donné que les producteurs de blocs peuvent réorganiser les transactions à l'intérieur des blocs, le MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Les arbitragistes tirent parti des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des transactions dans le même bloc afin de réaliser un profit, tout en contribuant également à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le mécanisme de liquidation est crucial pour maintenir le bon fonctionnement du protocole. Les robots MEV peuvent exécuter rapidement des opérations de liquidation, protégeant le protocole contre les risques de créances douteuses.
Attaque sandwich : Utilisation du mécanisme de calcul de prix d’un teneur de marché automatisé (AMM) pour insérer des ordres d’achat et de vente avant et après la transaction de l’utilisateur, et en tirer profit.
De plus, le MEV peut également être appliqué à diverses activités lucratives telles que l'IDO et le minting de NFT.
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, mais en raison de ses exigences élevées en matière de fonctionnement des nœuds, il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer au processus de validation. La plupart des nœuds de validation Solana sont concentrés dans de grands centres de données, ces nœuds tirent parti des avantages du réseau et de la capacité de traitement parallèle pour traiter un plus grand nombre de transactions, ce qui leur permet d'obtenir davantage de récompenses en blocs.
Pour inciter les validateurs à maximiser le traitement des transactions, Solana exige que 50 % de tous les frais de transaction perçus par les validateurs soient détruits. Ce mécanisme a récemment atteint un niveau historique.
Le taux de génération de blocs de Solana est d’environ un toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison du mécanisme de traitement des transactions du premier arrivé, premier servi de Solana, l’utilisation du MEV reposait principalement sur une faible latence plutôt que sur des frais élevés. Les nœuds qui sont capables de lire l’état du bloc le plus rapidement ont tendance à avoir plus de chances d’exécuter une transaction rentable.
Frais de gas prioritaires : Dans le cadre de la dernière mise à niveau de Solana, ce mécanisme vise à réduire les transactions indésirables en créant de nouveaux incitatifs de priorité pour les transactions. Les utilisateurs peuvent augmenter la priorité de leurs transactions en payant des frais de gas plus élevés, ce qui augmente le coût de génération de transactions indésirables.
Jito-Solana : Il s’agit d’une solution de type Ethereum-Flashbots qui introduit un mécanisme d’enchères mempool et blockspace. Les utilisateurs peuvent soumettre des packages et les offres correspondantes aux validateurs exécutant Jito-Solana, les offres les plus élevées étant prioritaires. À l’heure actuelle, Jito-Solana est devenu le principal client de validation de Solana, représentant 66 % des parts de marché.
Cependant, lors du récent boom des jetons mèmes Solana, une attaque en sandwich via Jito a causé une grave détresse à l’utilisateur moyen. Pour ce faire, Jito a dû fermer temporairement son mempool afin de réduire ce type d’attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène complètement éliminable, et la recherche devrait se concentrer sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs Solana à choisir son client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus générés par le réseau.
Dans l'ensemble, le MEV est une arme à double tranchant. Trouver un équilibre entre ses avantages et ses inconvénients pour en faire une force positive propulsant le développement des réseaux blockchain sera une direction importante pour la recherche et la pratique à l'avenir.
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ZeroRushCaptain
· 07-19 23:29
Je suis le distributeur de l'argent, j'achète le dip dans un marché baissier.
Problème de MEV dans l'écosystème Solana : la justice des transactions sur la blockchain à travers le phénomène des jetons Meme
Analyse des problèmes MEV suscités par les jetons Meme dans l'écosystème Solana
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le point focal du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles et des jetons comme BONK et Dogewifhat ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de crypto-monnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même réussi à être listé sur certaines plateformes d'échange bien connues, avec une capitalisation boursière dépassant un moment les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton nommé BOME a vu son prix exploser de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l’essor de l’engouement pour les jetons mèmes, un sérieux problème s’est également posé. Les utilisateurs sont souvent confrontés à des attaques sandwich lorsqu’ils achètent ces jetons sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana, ce qui entraîne un prix d’achat réel beaucoup plus élevé que prévu, entraînant des pertes inutiles. Cette attaque entre dans la catégorie des MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu’est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l’écosystème blockchain ? Comment Solana relève-t-il les défis posés par le MEV ? Plongeons dans ces questions.
MEV et opportunités de trading
MEV, ou valeur maximale extractible, fait référence à la valeur maximale qui peut être extraite. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, désignant les bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc, au-delà des récompenses de bloc habituelles et des frais de réseau. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une forme de "taxe" spéciale, prélevée par les mainteneurs du réseau blockchain sur les utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse sembler un fardeau supplémentaire, le MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Étant donné que les producteurs de blocs peuvent réorganiser les transactions à l'intérieur des blocs, le MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Les arbitragistes tirent parti des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des transactions dans le même bloc afin de réaliser un profit, tout en contribuant également à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le mécanisme de liquidation est crucial pour maintenir le bon fonctionnement du protocole. Les robots MEV peuvent exécuter rapidement des opérations de liquidation, protégeant le protocole contre les risques de créances douteuses.
Attaque sandwich : Utilisation du mécanisme de calcul de prix d’un teneur de marché automatisé (AMM) pour insérer des ordres d’achat et de vente avant et après la transaction de l’utilisateur, et en tirer profit.
De plus, le MEV peut également être appliqué à diverses activités lucratives telles que l'IDO et le minting de NFT.
! Engouement fou pour BOME, analyse du problème MEV derrière l’engouement pour les mèmes Solana
L’état actuel du MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, mais en raison de ses exigences élevées en matière de fonctionnement des nœuds, il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer au processus de validation. La plupart des nœuds de validation Solana sont concentrés dans de grands centres de données, ces nœuds tirent parti des avantages du réseau et de la capacité de traitement parallèle pour traiter un plus grand nombre de transactions, ce qui leur permet d'obtenir davantage de récompenses en blocs.
Pour inciter les validateurs à maximiser le traitement des transactions, Solana exige que 50 % de tous les frais de transaction perçus par les validateurs soient détruits. Ce mécanisme a récemment atteint un niveau historique.
Le taux de génération de blocs de Solana est d’environ un toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison du mécanisme de traitement des transactions du premier arrivé, premier servi de Solana, l’utilisation du MEV reposait principalement sur une faible latence plutôt que sur des frais élevés. Les nœuds qui sont capables de lire l’état du bloc le plus rapidement ont tendance à avoir plus de chances d’exécuter une transaction rentable.
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Stratégies de réponse MEV de Solana
Frais de gas prioritaires : Dans le cadre de la dernière mise à niveau de Solana, ce mécanisme vise à réduire les transactions indésirables en créant de nouveaux incitatifs de priorité pour les transactions. Les utilisateurs peuvent augmenter la priorité de leurs transactions en payant des frais de gas plus élevés, ce qui augmente le coût de génération de transactions indésirables.
Jito-Solana : Il s’agit d’une solution de type Ethereum-Flashbots qui introduit un mécanisme d’enchères mempool et blockspace. Les utilisateurs peuvent soumettre des packages et les offres correspondantes aux validateurs exécutant Jito-Solana, les offres les plus élevées étant prioritaires. À l’heure actuelle, Jito-Solana est devenu le principal client de validation de Solana, représentant 66 % des parts de marché.
Cependant, lors du récent boom des jetons mèmes Solana, une attaque en sandwich via Jito a causé une grave détresse à l’utilisateur moyen. Pour ce faire, Jito a dû fermer temporairement son mempool afin de réduire ce type d’attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène complètement éliminable, et la recherche devrait se concentrer sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs Solana à choisir son client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus générés par le réseau.
Dans l'ensemble, le MEV est une arme à double tranchant. Trouver un équilibre entre ses avantages et ses inconvénients pour en faire une force positive propulsant le développement des réseaux blockchain sera une direction importante pour la recherche et la pratique à l'avenir.