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Analyse du marché RWA : différences clés entre le RWA en dollars et les autres RWA
Récemment, bien que le marché des cryptomonnaies soit morose, le sujet des RWA (actifs du monde réel) suscite de larges discussions. Certains estiment que les RWA représentent un marché potentiel colossal de plusieurs milliers de milliards, car les stablecoins en dollars, en tant que première et plus réussie application des RWA, ont une capitalisation boursière proche de 300 milliards de dollars, tandis qu'un grand nombre d'actifs hors chaîne tels que l'immobilier, les actions, les obligations, etc., ont la possibilité d'être intégrés sur la blockchain.
Cependant, cette vision est trop simpliste. En réalité, les RWA ne constituent pas un concept homogène ; il existe d'énormes différences entre les RWA en dollars et les autres types de RWA, rendant même leur comparaison directe difficile. Si d'autres RWA souhaitent se développer rapidement, au-delà de s'inspirer des expériences des RWA en dollars, elles doivent également trouver des voies de développement adaptées à leurs caractéristiques propres.
Pour les investisseurs, afin de saisir des opportunités d'investissement dans le domaine des RWA, il est d'abord nécessaire de clarifier le RWA en dollars et les autres RWA.

Le marché des actifs chiffrés connaît un tournant majeur en 2025.
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs chiffrés a connu un passage clé d'un "pilotage par les particuliers" à un "leadership institutionnel". Le 22 mai, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel de 110 000 dollars, l'afflux massif de fonds institutionnels ayant poussé les actifs chiffrés à évoluer d'un simple produit spéculatif vers un outil de répartition d'actifs. Ce contexte a offert de nouvelles opportunités d'investissement pour les actions liées au chiffrement.
Sur le marché boursier américain, le prix de l'action Coinbase oscille à des niveaux élevés, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Une société d'émission de stablecoins a connu une flambée de son prix d'action lors de son premier jour de cotation le 5 juin, déclenchant à plusieurs reprises le mécanisme de gel, pour finalement augmenter d'environ 167 % par rapport au prix d'émission. À Hong Kong, l'adoption de la "réglementation sur les stablecoins" a stimulé le sentiment du marché, entraînant une forte hausse des prix des actions de plusieurs entreprises concernées. Le marché A-shares a également été positivement influencé, avec plusieurs actions liées au chiffrement affichant des performances remarquables.
Prix des actifs de chiffrement de fin mai à début juin

L'écosystème Sui est en plein essor, offrant des opportunités de richesse aux utilisateurs off-chain.
Avec la croissance explosive de l'écosystème Sui, les utilisateurs off-chain ont découvert de nouvelles opportunités de richesse. En tant que plus grand protocole de stablecoin décentralisé de l'écosystème Sui, Bucket Protocol a récemment brillé, avec une valeur totale verrouillée (TVL) ayant augmenté de 145 % au cours du mois dernier, atteignant 22 millions de dollars.
Bucket a lancé un système de points à temps, les utilisateurs peuvent obtenir des points en participant au protocole, ces points pouvant être échangés à l'avenir contre des jetons du protocole BUT. L'officiel a indiqué que le classement des points et l'événement de génération de jetons (TGE) se termineront au quatrième trimestre. Même sans tenir compte des airdrops, les rendements en stablecoins offerts par Bucket sont également assez considérables, le taux de rendement annualisé (APY) fluctuant autour de 20%.
Présentation du Bucket Protocol
Bucket Protocol lancé sur Sui

Le réseau d'infrastructure physique décentralisée ( DePIN ) et la combinaison avec l'intelligence artificielle ( AI ) stimulent le développement de la technologie des robots, permettant à l'IA d'avoir une perception et une interaction plus complètes. En même temps, DePIN Goutte le seuil d'entrée financier, favorisant l'innovation et l'efficacité commerciale des petits projets, améliorant ainsi le modèle de rentabilité des robots IA. Bien que la part de marché reste faible, DePIN montre un potentiel de croissance énorme, attirant de plus en plus d'investisseurs institutionnels et aidant l'ensemble de l'industrie à progresser vers un avenir décentralisé et durable.

Les stablecoins sont en pleine ascension, avec un volume dépassant celui des géants du paiement traditionnels, attirant l'attention et les investissements de sociétés comme Stripe. Stripe a acquis le fournisseur de services API de stablecoin Bridge, dans le but de renforcer ses capacités de paiement en chiffrement et de faciliter largement l'application des stablecoins. À l'avenir, davantage de géants du paiement accéléreront l'exploration de la combinaison entre TradFi et technologie de chiffrement.

Cet article présente cinq stratégies pour identifier des actions à potentiel, y compris l'utilisation de plateformes de données pour filtrer les nouveaux jetons, le suivi du sentiment du marché, la surveillance des innovations de rupture, l'utilisation de tableaux de données et la participation à des activités d'airdrop. Ces méthodes visent à aider les investisseurs à identifier des jetons à fort potentiel de rendement, en particulier pour les investisseurs avec des fonds limités.

Cet article examine l'adéquation produit-marché des agents IA dans le domaine des cryptoactifs, en analysant leur évolution et leurs perspectives d'avenir. Depuis les débuts en tant que mème, jusqu'à l'expansion des applications, l'exploration collaborative, et la participation à la gestion de fonds, les agents IA ont progressivement formé un écosystème indépendant. À l'avenir, les agents IA devraient remodeler les modèles économiques pour favoriser le développement de l'ensemble de l'industrie des cryptoactifs.

L'analyse du marché des cryptomonnaies pour le premier trimestre 2025 montre qu'il manque une ligne directrice claire, et les véritables rendements deviennent le point focal. Les fonds se tournent progressivement vers le Yield Farming soutenu par des fondamentaux, en particulier les projets DePIN qui attirent l'attention en raison de leur potentiel de revenus réels. Malgré le bruit du marché, les perspectives de demande pour les GPU haut de gamme sont optimistes, et DePIN devrait devenir une direction d'investissement intéressante.

L'industrie des Cryptoactifs est en train de faire une transition vers une valeur pratique, et 2025 est prévu comme un tournant clé. Une réglementation claire, la participation des institutions et l'innovation technologique stimuleront le développement de l'industrie. Bien qu'elle fasse face à des défis pour devenir une monnaie, les Cryptoactifs s'intègrent progressivement dans divers secteurs, et la combinaison de l'IA et de la Blockchain offre de nouvelles opportunités pour l'avenir.

Le président de la Chambre des représentants américaine, Kevin McCarthy, a été destitué, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur l'industrie du chiffrement. L'actuel président, Mike Johnson, est un supporter de l'industrie du chiffrement, mais s'il prend officiellement ses fonctions, cela affectera son poste au sein du comité. Le risque d'un arrêt gouvernemental et la hausse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) vont également aggraver la fluctuation du marché, il est donc nécessaire de suivre les évolutions des politiques futures.

Le marché des portefeuilles Bitcoin évolue d'un outil de stockage vers une entrée dans l'écosystème. Avec l'augmentation de la demande des utilisateurs, la concurrence entre les portefeuilles centralisés et non hébergés s'intensifie. Bien que la taille du marché se soit rapidement développée, elle fait face à des défis tels que la congestion du Mainnet, les problèmes de sécurité et une mauvaise expérience utilisateur. La lutte pour les portefeuilles ne concerne pas seulement la part de marché, mais aussi la lutte pour le droit de définir les futures règles du Bitcoin.

L'institut de recherche sur la monnaie numérique de la Banque centrale de Chine a répondu que les informations en ligne ne concernent que le développement et les tests du yuan numérique, et ne représentent pas une émission officielle. Actuellement, la conception de base et le développement des fonctionnalités du yuan numérique sont essentiellement achevés, et des essais fermés sont en cours dans des villes comme Shenzhen, visant à préparer une future promotion. Cette réponse aide à clarifier les malentendus du marché et montre l'attitude prudente de la Chine dans le domaine de la monnaie numérique.

Powell fait face à la pression politique de Trump, mettant en danger son poste de président de la Réserve fédérale (FED). Les deux hommes ont des différends en raison de la politique monétaire, et Trump demande au Congrès d'enquêter sur son projet de "rénovation". Si Powell devait partir, les marchés financiers mondiaux pourraient connaître des turbulences, entraînant une dévaluation du dollar et des changements dans la courbe des taux d'intérêt, affectant la stabilité économique. Cette situation met en lumière la lutte entre l'indépendance de la Réserve fédérale (FED) et les interventions politiques.

Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, la fonction de retrait de staking deviendra une réalité, suscitant un large intérêt dans le domaine du staking d'Ethereum et des produits dérivés associés. D'autre part, Polkadot utilise un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) depuis son lancement en 2019 et a récemment lancé plusieurs nouveaux outils de staking. Cet article comparera les mécanismes de staking et la situation actuelle d'Ethereum et de Polkadot sous plusieurs angles, et analysera brièvement le développement des deux dans le domaine des produits dérivés.
mécanisme de stake
Ethereum utilise un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), chaque validateur doit détenir 32 ETH pour le staking. Les validateurs exécutent un nœud principal de la chaîne de balises et plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont répartis aléatoirement dans des "comités", chargés de valider les fragments dans le réseau. Ethereum 2.0 nécessite un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité du réseau : chaque fragment

Un conseiller municipal de Houston, au Texas, a déclaré que le projet de cryptoactif Libra, bien qu'ayant été mis à jour, n'a pas changé dans son essence et est toujours considéré comme un jeton de valeur. Il a souligné la nécessité d'une réglementation efficace pour ce projet, ce qui reflète l'attention et la prudence du gouvernement envers les cryptoactifs.

Une société cotée a vu la valeur de ses actifs en Ethereum et connexes dépasser 1 milliard de dollars, et a complété un financement par private sale de 250 millions de dollars. La société détient 300,657 jetons Ethereum, ce qui reflète l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les cryptoactifs, tout en faisant face à des fluctuations du marché et à des risques réglementaires. Les investisseurs ordinaires doivent évaluer prudemment les risques.

L'autorité de régulation financière australienne a récemment annoncé que les cryptoactifs étaient considérés comme la principale menace dans la lutte contre la criminalité financière. Cette décision marque le lancement de la plus grande réforme législative AML que le pays ait connue depuis des décennies.
Les responsables des organismes de réglementation ont déclaré qu'ils se concentreraient en priorité sur les domaines présentant les plus hauts risques, en particulier les échanges de cryptoactifs et les fournisseurs de services d'actifs virtuels. Ces plateformes sont particulièrement surveillées en raison de leur capacité à permettre des transferts de fonds mondiaux instantanés.
L'élargissement de la portée de la régulation permettra d'inclure environ 80 000 nouvelles entreprises dans le système de régulation, y compris des agents immobiliers, des avocats, des experts en transfert de propriété, des comptables, des prestataires de services fiduciaires et d'entreprise, ainsi que des négociants en métaux précieux et en pierres précieuses.
Selon les nouvelles réglementations, les entreprises qui ont déjà l'obligation de rapporter feront face à de nouvelles exigences réglementaires à partir du 31 mars 2026. Les entreprises nouvellement soumises à la réglementation doivent quant à elles achever leur conformité avant le 1er juillet 2026.

Cet article discute d'un incident sur un plateforme de trading où les actifs des utilisateurs ont été volés en raison de la gestion centralisée des actifs, soulignant les risques des portefeuilles hébergés et les avantages des portefeuilles auto-hébergés. Les utilisateurs doivent peser la sécurité et la commodité, rester vigilants et apprendre les connaissances de sécurité Web3 pour réduire efficacement les risques d'actifs.

Les experts sont optimistes quant aux perspectives de l'industrie des cryptoactifs en 2024, estimant que le prix du Bitcoin pourrait dépasser les cent mille dollars, et que l'augmentation des investissements institutionnels stimulera le développement du marché. Parallèlement, les investisseurs détaillants ont toujours des opportunités de participation, mais l'environnement politique et la réglementation du marché influenceront les perspectives de l'industrie. Dans l'ensemble, les experts conseillent aux investisseurs de rester prudents.

Dans Twitter de chiffrement, les utilisateurs peuvent établir un mécanisme efficace de filtrage d'informations en identifiant et en suivant des comptes capables de prédire les tendances des petits jetons et la direction du marché. Il est conseillé d'utiliser la fonction de recherche avancée pour trouver des jetons performants et des moments clés, et d'évaluer la précision des prévisions des comptes. Créer une liste de comptes professionnels aide à obtenir des informations précieuses et à améliorer la compréhension du marché.