Aperçu de la mise à niveau Aave v4 : Réformes et défis coexistants
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole DeFi bien établi. Cette mise à jour résout non seulement certains problèmes de longue date, mais démontre également la détermination du protocole face aux nouveaux défis. Cependant, certains plans semblent encore refléter l'entêtement typique des projets DeFi traditionnels. Explorons les principales transformations d'Aave v4.
1. Gestion unifiée de la liquidité
La nouvelle version adopte une méthode de gestion de liquidité centralisée, unifiant la gestion de tous les fonds fournis et empruntés. Ce changement présente deux grands avantages :
Éviter la dispersion de la liquidité entre différents modules
Offrir de la flexibilité pour l'expansion des fonctionnalités futures sans avoir à migrer la liquidité existante.
L'expérience utilisateur sera également considérablement améliorée, il ne sera plus nécessaire de basculer entre plusieurs versions ou de transférer des fonds manuellement.
2. Réglage intelligent des taux d'intérêt
Aave v4 introduit un mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à :
Alléger la charge de gouvernance
Améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital
Optimiser les taux d'intérêt des fournisseurs et des emprunteurs en fonction de l'offre et de la demande.
L'optimisation de cette fonctionnalité aurait dû être mise en œuvre plus tôt. L'ancien modèle de taux d'intérêt et le processus de gouvernance compliqué ont déjà causé de nombreux tracas à Aave. Lors de certains événements de volatilité du marché, le modèle de taux d'intérêt contrôlé par des algorithmes d'autres plateformes a montré des avantages évidents.
3. Mécanisme de tarification des risques
La nouvelle version introduit le concept de "prime de liquidité", qui ajuste dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des risques associés aux actifs mis en garantie. Cela signifie que :
Des actifs de garantie à haut risque correspondent à des coûts d'emprunt plus élevés
Les garanties à faible risque peuvent obtenir des taux d'intérêt de prêt plus avantageux.
Cette méthode de gestion des risques est significative pour répondre à la demande de prêt sur la chaîne tout en contrôlant les risques.
4. Amélioration de l'expérience utilisateur
Aave v4 a introduit des fonctionnalités de comptes intelligents et de coffres, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
Permettre aux utilisateurs de gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille
Résout le problème de la nécessité d'utiliser plusieurs portefeuilles lors de l'emprunt d'actifs en mode spécial ou isolé.
Introduction de la fonctionnalité de coffre-fort, permettant aux utilisateurs de verrouiller des garanties sans entrer dans le pool de liquidité, réduisant ainsi les risques.
Ces améliorations répondent aux besoins des utilisateurs depuis longtemps et constituent une mise à niveau d'expérience louable.
5. Contrôle des risques flexible
La nouvelle version prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un seul actif et introduit un mécanisme automatisé de retrait d'actifs :
Les nouveaux prêts utilisent de nouveaux paramètres de risque, les utilisateurs existants conservent leur configuration d'origine.
Abaisse automatiquement le seuil de liquidation des actifs à retirer, simplifiant ainsi le processus de gouvernance.
Introduction d'un mécanisme de protection contre la dette excessive pour éviter la propagation des créances douteuses.
Ces mesures aident à gérer les risques de manière plus précise tout en simplifiant les processus de gouvernance.
6. Intégration de la stablecoin GHO
Aave v4 a été profondément intégré avec le stablecoin GHO :
Prise en charge de la création directe de GHO sur le niveau de liquidité
Introduire un mécanisme de liquidation douce similaire à crvUSD
Établir un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face à des situations extrêmes
Permettre aux déposants de choisir de recevoir des intérêts sous forme de GHO
Ces mesures visent à renforcer la stabilité et les cas d'utilisation de GHO.
7. Plan Aave Network
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche de réseau, qui sera au cœur de GHO et du protocole de prêt. Les principales caractéristiques incluent :
Utiliser GHO pour payer les frais
Centré sur Aave v4
Le token AAVE en tant qu'actif de garantie principal
Contrôle communautaire et interaction avec Ethereum
Application étendue de la technologie d'abstraction de compte
Hériter de la sécurité du réseau Ethereum
Cependant, ce plan comporte encore de nombreuses incertitudes, notamment en ce qui concerne la trajectoire technique spécifique et le plan de mise en œuvre.
Conclusion
La mise à jour d'Aave v4 reflète les efforts du protocole pour s'adapter aux changements du marché et aux besoins des utilisateurs. Cependant, il existe encore des controverses sur la nécessité de lancer une couche réseau indépendante. Pour certains projets qui n'ont pas d'exigences de performance élevées, quitter Ethereum peut ne pas apporter de réels avantages aux utilisateurs, et pourrait même réduire la sécurité au début. Il sera intéressant de voir comment Aave équilibrera innovation et stabilité à l'avenir.
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StakeWhisperer
· 07-25 20:42
J'ai l'impression que v4 est en train d'augmenter le nombre de fonctionnalités.
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ContractFreelancer
· 07-23 16:56
L'innovation, à quoi ça sert ? Ce n'est pas pour se faire prendre pour des cons.
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ServantOfSatoshi
· 07-23 14:14
à quoi bon faire autant de choses avec aave ?
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BridgeNomad
· 07-23 14:14
meilleures flux de liquidité mais cette couche d'isolation... me donne toujours un PTSD de wormhole pour être honnête
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ShadowStaker
· 07-23 14:12
meh... un autre théâtre de gouvernance pour être honnête. où est l'innovation réelle en matière d'infrastructure ?
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MidnightMEVeater
· 07-23 13:55
Une autre soupe de pigeons est prête. Venez goûter la délicatesse de la tarification des risques.
Analyse complète de la mise à niveau Aave v4 : réformes et défis du géant de la Finance décentralisée
Aperçu de la mise à niveau Aave v4 : Réformes et défis coexistants
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole DeFi bien établi. Cette mise à jour résout non seulement certains problèmes de longue date, mais démontre également la détermination du protocole face aux nouveaux défis. Cependant, certains plans semblent encore refléter l'entêtement typique des projets DeFi traditionnels. Explorons les principales transformations d'Aave v4.
1. Gestion unifiée de la liquidité
La nouvelle version adopte une méthode de gestion de liquidité centralisée, unifiant la gestion de tous les fonds fournis et empruntés. Ce changement présente deux grands avantages :
L'expérience utilisateur sera également considérablement améliorée, il ne sera plus nécessaire de basculer entre plusieurs versions ou de transférer des fonds manuellement.
2. Réglage intelligent des taux d'intérêt
Aave v4 introduit un mécanisme d'ajustement des taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à :
L'optimisation de cette fonctionnalité aurait dû être mise en œuvre plus tôt. L'ancien modèle de taux d'intérêt et le processus de gouvernance compliqué ont déjà causé de nombreux tracas à Aave. Lors de certains événements de volatilité du marché, le modèle de taux d'intérêt contrôlé par des algorithmes d'autres plateformes a montré des avantages évidents.
3. Mécanisme de tarification des risques
La nouvelle version introduit le concept de "prime de liquidité", qui ajuste dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction des risques associés aux actifs mis en garantie. Cela signifie que :
Cette méthode de gestion des risques est significative pour répondre à la demande de prêt sur la chaîne tout en contrôlant les risques.
4. Amélioration de l'expérience utilisateur
Aave v4 a introduit des fonctionnalités de comptes intelligents et de coffres, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
Ces améliorations répondent aux besoins des utilisateurs depuis longtemps et constituent une mise à niveau d'expérience louable.
5. Contrôle des risques flexible
La nouvelle version prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un seul actif et introduit un mécanisme automatisé de retrait d'actifs :
Ces mesures aident à gérer les risques de manière plus précise tout en simplifiant les processus de gouvernance.
6. Intégration de la stablecoin GHO
Aave v4 a été profondément intégré avec le stablecoin GHO :
Ces mesures visent à renforcer la stabilité et les cas d'utilisation de GHO.
7. Plan Aave Network
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche de réseau, qui sera au cœur de GHO et du protocole de prêt. Les principales caractéristiques incluent :
Cependant, ce plan comporte encore de nombreuses incertitudes, notamment en ce qui concerne la trajectoire technique spécifique et le plan de mise en œuvre.
Conclusion
La mise à jour d'Aave v4 reflète les efforts du protocole pour s'adapter aux changements du marché et aux besoins des utilisateurs. Cependant, il existe encore des controverses sur la nécessité de lancer une couche réseau indépendante. Pour certains projets qui n'ont pas d'exigences de performance élevées, quitter Ethereum peut ne pas apporter de réels avantages aux utilisateurs, et pourrait même réduire la sécurité au début. Il sera intéressant de voir comment Aave équilibrera innovation et stabilité à l'avenir.