Curve a lancé un nouveau stablecoin crvUSD, un mécanisme de liquidation innovant pourrait atténuer la Fluctuation du marché
Le domaine des stablecoins décentralisés a un potentiel énorme, mais la plupart des projets ont du mal à survivre à long terme. Même LUNA et UST, qui avaient autrefois une capitalisation de plusieurs dizaines de milliards de dollars, se sont rapidement effondrés. Dans ce contexte, Curve, qui dispose d'un volume total de verrouillage de 37 milliards de dollars, a également décidé de s'aventurer dans ce domaine.
Curve a récemment publié le livre blanc et le code de son stablecoin. D'après les informations sur GitHub, ce livre blanc a été complété en octobre et n'est pas encore la version finale. Bien que le livre blanc ne mentionne pas explicitement le nom du stablecoin, le code indique que ce nouveau stablecoin s'appelle "Curve.Fi USD Stablecoin", abrégé en "crvUSD". Cette initiative pourrait aider à résoudre le problème d'inflation du CRV, en améliorant la situation financière de Curve grâce aux frais de stabilisation du stablecoin et aux revenus de PegKeeper.
Le livre blanc met en avant plusieurs caractéristiques innovantes de crvUSD : l'algorithme de teneur de marché automatique de prêt et de liquidation (LLAMMA), PegKeeper et la politique monétaire.
LLAMMA est la principale innovation de crvUSD, visant à atténuer l'impact du processus de liquidation sur le marché. Contrairement à une liquidation unique traditionnelle, LLAMMA adopte un algorithme de liquidation plus fluide. Lorsque la valeur des garanties tombe en dessous du seuil de liquidation, la liquidation se fait progressivement, plutôt que de manière unique. Si le prix remonte, le système aide les utilisateurs à racheter les garanties. Ce mécanisme est similaire à la couverture de perte impermanente lors de la fourniture de liquidité dans les teneurs de marché automatiques.
Bien que LLAMMA puisse réduire les pertes de liquidation des utilisateurs dans des conditions de marché extrêmes, cela peut également entraîner une liquidation plus facile. Lors de légères fluctuations de prix, les utilisateurs de LLAMMA peuvent subir de légères pertes, tandis que les utilisateurs des plateformes de prêt traditionnelles peuvent ne pas faire face à une liquidation.
crvUSD introduit également des stabilisateurs automatiques et une politique monétaire pour maintenir la stabilité des prix. Lorsque le prix de crvUSD est supérieur à 1 USD, le PegKeeper peut frapper des crvUSD sans garantie et injecter dans le pool d'échange de stablecoins, faisant ainsi retomber le prix. Inversement, lorsque le prix est inférieur à 1 USD, le PegKeeper peut retirer une partie de la liquidité pour augmenter le prix. Ce mécanisme est similaire à l'AMO de Frax, ce qui permet d'éviter de dépendre des stablecoins centralisés.
La politique monétaire contrôle la relation entre la dette du stabilisateur et l'offre de crvUSD en ajustant les paramètres du système afin de maintenir l'équilibre du système.
L'équipe de Curve possède une grande quantité de droits de vote veCRV, ce qui leur permet de guider le flux de fonds entre crvUSD et d'autres pools de liquidité, soutenant ainsi le développement initial de crvUSD. De plus, Curve choisit d'utiliser le prix oracle de son propre DEX, plutôt que des oracles externes comme Chainlink, ce qui peut limiter la gamme d'actifs pouvant être utilisés comme garanties, mais réduit également les coûts associés.
Dans l'ensemble, le lancement de crvUSD pourrait accroître les revenus du protocole Curve et apporter de nouvelles solutions au marché des stablecoins décentralisés. Cependant, les effets à long terme de son mécanisme innovant restent à évaluer par le marché.
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NestedFox
· Il y a 2h
Attendre la liquidation inversée sera compliqué, faites attention de ne pas suivre le même chemin que LUNA.
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SchroedingersFrontrun
· 08-15 15:56
Encore un luna ? Regardons qui sera le premier à faire un Rug Pull.
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MEVHunterLucky
· 08-15 15:49
luna2.0, c'est ça ? Frères, ne vous laissez pas prendre les gens pour des idiots.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-15 15:46
Encore un qui veut apprendre l'UST, ne parle pas de liquidation.
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StablecoinAnxiety
· 08-15 15:46
Ne parle pas de LUNA, j'ai à nouveau mal à l'estomac.
Curve a lancé le stablecoin crvUSD avec un mécanisme de liquidation innovant pour faire face aux fluctuations du marché.
Curve a lancé un nouveau stablecoin crvUSD, un mécanisme de liquidation innovant pourrait atténuer la Fluctuation du marché
Le domaine des stablecoins décentralisés a un potentiel énorme, mais la plupart des projets ont du mal à survivre à long terme. Même LUNA et UST, qui avaient autrefois une capitalisation de plusieurs dizaines de milliards de dollars, se sont rapidement effondrés. Dans ce contexte, Curve, qui dispose d'un volume total de verrouillage de 37 milliards de dollars, a également décidé de s'aventurer dans ce domaine.
Curve a récemment publié le livre blanc et le code de son stablecoin. D'après les informations sur GitHub, ce livre blanc a été complété en octobre et n'est pas encore la version finale. Bien que le livre blanc ne mentionne pas explicitement le nom du stablecoin, le code indique que ce nouveau stablecoin s'appelle "Curve.Fi USD Stablecoin", abrégé en "crvUSD". Cette initiative pourrait aider à résoudre le problème d'inflation du CRV, en améliorant la situation financière de Curve grâce aux frais de stabilisation du stablecoin et aux revenus de PegKeeper.
Le livre blanc met en avant plusieurs caractéristiques innovantes de crvUSD : l'algorithme de teneur de marché automatique de prêt et de liquidation (LLAMMA), PegKeeper et la politique monétaire.
LLAMMA est la principale innovation de crvUSD, visant à atténuer l'impact du processus de liquidation sur le marché. Contrairement à une liquidation unique traditionnelle, LLAMMA adopte un algorithme de liquidation plus fluide. Lorsque la valeur des garanties tombe en dessous du seuil de liquidation, la liquidation se fait progressivement, plutôt que de manière unique. Si le prix remonte, le système aide les utilisateurs à racheter les garanties. Ce mécanisme est similaire à la couverture de perte impermanente lors de la fourniture de liquidité dans les teneurs de marché automatiques.
Bien que LLAMMA puisse réduire les pertes de liquidation des utilisateurs dans des conditions de marché extrêmes, cela peut également entraîner une liquidation plus facile. Lors de légères fluctuations de prix, les utilisateurs de LLAMMA peuvent subir de légères pertes, tandis que les utilisateurs des plateformes de prêt traditionnelles peuvent ne pas faire face à une liquidation.
crvUSD introduit également des stabilisateurs automatiques et une politique monétaire pour maintenir la stabilité des prix. Lorsque le prix de crvUSD est supérieur à 1 USD, le PegKeeper peut frapper des crvUSD sans garantie et injecter dans le pool d'échange de stablecoins, faisant ainsi retomber le prix. Inversement, lorsque le prix est inférieur à 1 USD, le PegKeeper peut retirer une partie de la liquidité pour augmenter le prix. Ce mécanisme est similaire à l'AMO de Frax, ce qui permet d'éviter de dépendre des stablecoins centralisés.
La politique monétaire contrôle la relation entre la dette du stabilisateur et l'offre de crvUSD en ajustant les paramètres du système afin de maintenir l'équilibre du système.
L'équipe de Curve possède une grande quantité de droits de vote veCRV, ce qui leur permet de guider le flux de fonds entre crvUSD et d'autres pools de liquidité, soutenant ainsi le développement initial de crvUSD. De plus, Curve choisit d'utiliser le prix oracle de son propre DEX, plutôt que des oracles externes comme Chainlink, ce qui peut limiter la gamme d'actifs pouvant être utilisés comme garanties, mais réduit également les coûts associés.
Dans l'ensemble, le lancement de crvUSD pourrait accroître les revenus du protocole Curve et apporter de nouvelles solutions au marché des stablecoins décentralisés. Cependant, les effets à long terme de son mécanisme innovant restent à évaluer par le marché.