Quatro estratégias para aumentar o TVL em aplicações de Finanças Descentralizadas

Aumentar o valor total de ativos bloqueados ( TVL ) é o objetivo central de muitas aplicações de Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Este artigo irá explorar quatro principais estratégias para aumentar o TVL e analisar suas vantagens e desvantagens.

1. Expectativa de Token

Atraír liquidez através de atividades de pontos é o método mais direto e eficaz. A equipe do projeto não precisa investir uma grande quantidade de dinheiro no início, basta oferecer aos usuários a expectativa de obter tokens no futuro. Esta estratégia atrai principalmente dois tipos de usuários: traders e participantes iniciais. Para projetos que ainda não emitiram tokens, realizar atividades de airdrop é uma estratégia de marketing extremamente atraente. Ao oferecer recompensas de pontos aos usuários iniciais, pode-se atraí-los a participar e construir uma comunidade, estabelecendo as bases para a futura emissão de tokens.

2. Colaboração entre projetos

Colaborar com outros projetos pode aumentar a interoperabilidade e a liquidez dos ativos. Essa abordagem depende mais do histórico e dos recursos de canal do próprio projeto, sendo essencialmente uma troca de recursos. Por exemplo, permitir que os usuários utilizem tokens de outros projetos como garantia ou meio de pagamento na plataforma. Um caso típico é a colaboração entre um projeto L2 de Bitcoin e um protocolo de staking, que, ao introduzir liquidez no protocolo de staking, permitiu que ambas as partes alcançassem uma situação de benefício mútuo.

3. Incentivos de rendimento

Estabelecer pools de liquidez e oferecer recompensas em taxas de transação é um mecanismo de incentivo comum. Os usuários podem injetar ativos no pool de liquidez designado para receber recompensas. Este método pode aumentar rapidamente o TVL, mas é necessário projetar cuidadosamente o mecanismo de recompensa para evitar problemas de inflação causados por recompensas excessivas, além de ter atenção à gestão de riscos.

4. Criar novos ativos

Ferramentas financeiras inovadoras como o staking líquido e o re-staking não apenas podem liberar a liquidez dos ativos já staked, mas o mais importante é que podem atrair novos fundos. Por exemplo, certos certificados de staking não só aumentaram a liquidez dos ativos já staked, mas também criaram novas oportunidades de investimento, atraindo mais capital para o ecossistema. No entanto, esse método também apresenta riscos; se algum aspecto falhar, pode afetar toda a cadeia de ativos relacionada e o ecossistema de aplicações.

Comparação de Estratégias

Do ponto de vista do projeto, a ordenação de prioridade das quatro estratégias para maximização da eficiência de capital é a seguinte:

1. Expectativa de token: baixo custo, alto rendimento
2. Colaboração entre projetos: custo baixo, principalmente dependente da troca de recursos
3. Incentivos de rendimento: custos elevados, é necessário partilhar os lucros da plataforma
4. Criar novos ativos: custo mais alto, necessidade de manter a liquidez dos novos ativos

É importante notar que esta classificação de prioridades é baseada na suposição de estabelecer rapidamente uma posição no mercado e atrair usuários. Na prática, as equipes de projeto devem ajustar suas estratégias de forma flexível com base em seus recursos, nas condições do mercado e em objetivos de negócios específicos. Além disso, essas estratégias não são mutuamente exclusivas e podem ser combinadas de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento e feedback do mercado.